CFTC nakłada karę na tradera Sidney Lebental w wysokości 200 000 USD za spoofing kontraktów na obligacje skarbowe

Amerykańska Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC) nakazała nowojorskiemu traderowi Sidneyowi Lebentalowi zapłatę 200 000 USD za spoofing kontraktów terminowych na amerykańskie obligacje skarbowe. Sprawa dotyczy około 50 manipulacyjnych transakcji zawartych na Chicago Board of Trade w 2019 roku.

Lebental nie przyznał się ani nie zaprzeczył ustaleniom komisji. Zgodnie z zawartym porozumieniem nie może handlować instrumentami pochodnymi przez miesiąc. Nie może również ponownie naruszać zakazu spoofingu wynikającego z ustawy o wymianie towarowej.

Kulisy manipulacji na rynku obligacji skarbowych

CFTC poinformowała, że Lebental dopuścił się spoofingu około 50 razy między styczniem a wrześniem 2019 roku. Koncentrował się głównie na kontraktach terminowych Ultra U.S. Treasury Bond, czyli instrumentach powiązanych z obligacjami rządowymi o terminie 25–30 lat.

Na jednej stronie wystawiał rzeczywiste zlecenia na obligacje skarbowe lub kontrakty terminowe. Równolegle wystawiał większe spoofujące zlecenia po przeciwnej stronie na skorelowany kontrakt terminowy.

Gdy jego prawdziwe zlecenia zostały zrealizowane, Lebental anulował spoofujące zlecenia. Urzędnicy podkreślili, że wiedział, iż te instrumenty są wystarczająco skorelowane, by wpłynąć na cenę na swoją korzyść.

Sankcje i szerszy kontekst

Poza karą cywilną w wysokości 200 000 USD, decyzja przewiduje 30-dniowy zakaz handlu instrumentami pochodnymi i typowe ograniczenia w wydawaniu publicznych oświadczeń. Zarejestrowane podmioty muszą w tym czasie odmówić mu prawa do handlu.

W okresie, którego dotyczy zawiadomienie, Lebental kierował działem stóp procentowych w globalnym banku. Wcześniej pracował też w Bank of America Securities.

Lebental podlegał też równoległej kontroli ze strony Amerykańskiej Agencji ds. Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Wcześniej już otrzymał zarzut setek podejrzanych zleceń na obligacje skarbowe, jednak sprawa zakończyła się ugodą w 2024 roku.

Bank of America zapłacił 24 mln USD kary nałożonej przez FINRA pod koniec 2023 roku za spoofing obligacji skarbowych na swoim parkiecie handlowym.

Działania CFTC dotyczą zachowań już monitorowanych przez regulatorów. Uczestnicy rynku obligacji skarbowych będą obserwować, czy pojawią się kolejne działania karne dotyczące tego samego działu i podobnych taktyk opartych na skorelowanych instrumentach.

BeInCrypto Polska - CFTC nakłada karę na tradera Sidney Lebental w wysokości 200 000 USD za spoofing kontraktów na obligacje skarbowe