Para AUD/USD handluje na stabilnym poziomie blisko 0,7150 podczas wczesnej sesji azjatyckiej w poniedziałek. Para stabilizuje się po wycofaniu z wieloletnich szczytów w obliczu zmieniających się oczekiwań dotyczących stóp procentowych w USA oraz trwających napięć geopolitycznych. Traderzy będą czerpać więcej wskazówek z chińskich raportów dotyczących produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej, które mają zostać opublikowane później w poniedziałek.
Rynkowe zakłady dotyczące ścieżki polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej USA (Fed) nadal przesuwają się w kierunku możliwych podwyżek stóp procentowych. Kilku urzędników Fed stwierdziło w tym tygodniu, że utrzymanie presji inflacyjnej pod kontrolą jest priorytetem, podczas gdy inni nie wykluczyli możliwości, że podwyżki stóp mogą być konieczne, jeśli presja cenowa będzie nadal rosła.
Rynki wyceniają obecnie niemal 48,4% prawdopodobieństwo, że amerykański bank centralny mógłby podnieść stopy procentowe o co najmniej 25 punktów bazowych (pb) na grudniowym posiedzeniu, w porównaniu z 14,3% tydzień temu, zgodnie z narzędziem CME FedWatch.
Stany Zjednoczone (USA) i Iran pozostawały w niedzielę daleko od porozumienia w sprawie zakończenia tygodni wojny i ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz, podkreślając ryzyko związane z kruchym rozejmem. W niedzielę prezydent USA Donald Trump zagroził Iranowi, aby „ruszył się z miejsca" lub pozornie stanął w obliczu nowych konsekwencji. Oznaki przedłużającego się konfliktu na Bliskim Wschodzie mogłyby wzmocnić walutę bezpiecznej przystani, taką jak dolar amerykański (USD), i działać jako czynnik hamujący dla pary w krótkim terminie.
Często zadawane pytania dotyczące dolara australijskiego
Jednym z najważniejszych czynników dla dolara australijskiego (AUD) jest poziom stóp procentowych ustalanych przez Reserve Bank of Australia (RBA). Ponieważ Australia jest krajem bogatym w zasoby naturalne, kolejnym kluczowym czynnikiem jest cena jej największego eksportu – rudy żelaza. Kondycja chińskiej gospodarki, jej największego partnera handlowego, jest czynnikiem, podobnie jak inflacja w Australii, jej tempo wzrostu i bilans handlowy. Nastroje rynkowe – czy inwestorzy podejmują bardziej ryzykowne aktywa (risk-on) czy szukają bezpiecznych przystani (risk-off) – są również czynnikiem, przy czym risk-on jest pozytywny dla AUD.
Reserve Bank of Australia (RBA) wpływa na dolara australijskiego (AUD) poprzez ustalanie poziomu stóp procentowych, po których australijskie banki mogą pożyczać sobie nawzajem. Ma to wpływ na poziom stóp procentowych w całej gospodarce. Głównym celem RBA jest utrzymanie stabilnej stopy inflacji na poziomie 2-3% poprzez dostosowywanie stóp procentowych w górę lub w dół. Relatywnie wysokie stopy procentowe w porównaniu z innymi głównymi bankami centralnymi wspierają AUD, a przeciwnie dla relatywnie niskich. RBA może również stosować luzowanie ilościowe i zacieśnianie ilościowe, aby wpływać na warunki kredytowe, przy czym to pierwsze jest negatywne dla AUD, a drugie pozytywne dla AUD.
Chiny są największym partnerem handlowym Australii, więc kondycja chińskiej gospodarki ma duży wpływ na wartość dolara australijskiego (AUD). Kiedy chińska gospodarka radzi sobie dobrze, kupuje więcej surowców, towarów i usług z Australii, zwiększając popyt na AUD i podnosząc jego wartość. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy chińska gospodarka nie rośnie tak szybko, jak oczekiwano. Pozytywne lub negatywne niespodzianki w chińskich danych dotyczących wzrostu mają zatem często bezpośredni wpływ na dolara australijskiego i jego pary.
Ruda żelaza jest największym eksportem Australii, odpowiadając za 118 miliardów dolarów rocznie według danych z 2021 roku, z Chinami jako głównym kierunkiem. Cena rudy żelaza może zatem być czynnikiem napędzającym dolara australijskiego. Generalnie, jeśli cena rudy żelaza rośnie, AUD również rośnie, ponieważ zagregowany popyt na walutę wzrasta. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy cena rudy żelaza spada. Wyższe ceny rudy żelaza prowadzą również do większego prawdopodobieństwa pozytywnego bilansu handlowego dla Australii, co jest również pozytywne dla AUD.
Bilans handlowy, czyli różnica między tym, co kraj zarabia na eksporcie a tym, co płaci za import, jest kolejnym czynnikiem, który może wpływać na wartość dolara australijskiego. Jeśli Australia produkuje bardzo poszukiwane towary eksportowe, jej waluta zyska na wartości wyłącznie dzięki nadwyżce popytu wygenerowanej przez zagranicznych nabywców pragnących zakupić jej eksport w porównaniu z tym, co wydaje na zakup importu. Dlatego pozytywny bilans handlowy netto wzmacnia AUD, z odwrotnym efektem, jeśli bilans handlowy jest ujemny.
Source: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-steady-near-07150-amid-rising-fed-hike-bets-middle-east-tensions-202605172314
