Oto dlaczego ceny srebra i złota teraz spadają

Złoto i srebro zostały zmiażdżone. Jedna gwałtowna wyprzedaż wymazała prawie 600 miliardów dolarów z rynku metali szlachetnych w ciągu zaledwie kilku godzin.

Złoto spadło o około 68,38 dolarów do mniej więcej 4 435 dolarów za uncję. To spadek o 1,52%. Cena srebra straciła około 1,4% w globalnym handlu. W Indiach złoto spadło o 550 rupii. Złoto na MCX było notowane blisko 1,58 lakh rupii za 10 gramów, spadając o prawie 1 000 rupii. Srebro również mocno spadło – o około 5 066 rupii, czyli 1,83%, do 2,71 lakh rupii za kilogram.

Ludzie sprzedają z kilku powodów. Zamieszanie na Bliskim Wschodzie wciąż rośnie. Strach przed inflacją nie ustępuje. A dolar amerykański umocnił się. Ten ostatni czynnik szkodzi złotu i srebru, ponieważ nie przynoszą one żadnych odsetek. Kiedy dolar wygląda lepiej, ludzie sprzedają metale.

Dlaczego cena złota i srebra spadły tak szybko

Głównym wyzwalaczem były sprzeczne informacje o możliwym porozumieniu pokojowym między USA a Iranem związanym z Cieśniną Ormuz. Irańskie media państwowe podały, że obie strony rozmawiały o planie obniżenia napięć. Rynki zareagowały błyskawicznie. Ropa spadła poniżej 89 dolarów za baryłkę, ponieważ traderzy uznali, że mniej walk oznacza mniej problemów z podażą.

Kilka minut później Biały Dom zaprzeczył całej sprawie. Nazwał to kompletnym kłamstwem. Ta nagła zmiana wywołała panikę. Traderzy musieli błyskawicznie przeliczyć ryzyko, a ceny złota i srebra gwałtownie się wahały. Rynek jest wciąż nerwowy na każdą informację z Bliskiego Wschodu. Każda nowa wiadomość mocno porusza cenami w obu kierunkach.

Obawy o inflację również wywierają presję na metale. Indeks Zaufania Konsumentów w USA spadł do 93,1 w maju z 93,8 w kwietniu. Ludzie coraz bardziej martwią się rosnącymi kosztami wynikającymi z trwających konfliktów. 

Ponadto traderzy obligacji obniżają swoje zakłady na obniżki stóp przez Rezerwę Federalną. Inwestorzy oczekują teraz, że wyższe stopy procentowe utrzymają się dłużej, zwłaszcza w obliczu nadchodzących danych o inflacji PCE w USA. Takie środowisko zazwyczaj szkodzi złotu i srebru, ponieważ żadne z nich nie przynosi zysku z trzymania.

Ceny ropy pogarszają sytuację. Wahania cen ropy podsycają strach przed inflacją na całym świecie. A rządy zaczynają coraz mocniej ingerować w rynki kruszców. Malezja nałożyła 10% podatek na import kruszców. Ghana nakazała dużym górnikom sprzedawać 30% swojego złota bezpośrednio do banku centralnego. Te posunięcia wysuszają płynność i dodają więcej niewiadomych do rynku metali.

Jednocześnie niektórzy analitycy uważają, że duże banki gromadzą fizyczne złoto pomimo wyprzedaży. Dane udostępnione przez Macro Alpha sugerują, że Bank of America wystawił 1 698 zawiadomień o dostawie złota w ciągu jednego dnia, podczas gdy Deutsche Bank, BNP Paribas i JP Morgan podobno zwiększyły zasoby kruszców i ograniczyły fizyczne dostawy. 

Podobno przez COMEX w samym tylko maju przeszło blisko 850 000 uncji złota. To podsyciło spekulacje, że gracze instytucjonalni przygotowują się na głębszy stres w systemie finansowym, nawet gdy krótkoterminowe ceny pozostają słabe.

Analiza ceny srebra: Momentum wciąż słabnie

Przyjrzeliśmy się wykresowi srebra i słabość narasta od tygodni. Cena srebra była notowana blisko poziomu 88 dolarów na początku maja, zanim sprzedający wkroczyli agresywnie. 

Od tamtej pory każda próba odbicia nie zdołała przebić poprzednich szczytów, tworząc wzorzec coraz niższych szczytów i stałej presji spadkowej. Ostatni ruch zbliżył srebro do poziomu 74 dolarów, wymazując dużą część majowego wzrostu.

Wskaźniki techniczne również pokazują mniejszą siłę. Oscylator stochastyczny wszedł w strefę wyprzedania. Obie linie sygnałowe są teraz poniżej poziomu 20. RSI również osłabł i znajduje się blisko 35. Oznacza to, że siła kupujących wciąż zanika.

Jeśli cena srebra szybko nie wróci powyżej strefy 76–78 dolarów, traderzy prawdopodobnie będą nadal naciskać w kierunku niższych poziomów wsparcia w krótkim terminie.

Powiązane wiadomości o srebrze: Wykres „Monetarnego Resetu" ceny srebra wysyła poważne ostrzeżenie

Analiza ceny złota: Niedźwiedzie przejmują pełną kontrolę

Sprawdziliśmy również wykres złota i struktura wygląda jeszcze słabiej. Cena złota kilkakrotnie zawodziła w pobliżu poziomu 4 800 dolarów wcześniej w tym miesiącu, zanim sprzedający całkowicie przejęli kontrolę. Od tego czasu złoto wykreśliło sekwencję coraz niższych szczytów i coraz niższych dołków, a ostatnie przebicie przeciągnęło ceny blisko 4 430 dolarów.

Wskaźniki momentum sygnalizują słabość na całej linii. RSI spadł blisko 35, pokazując silną presję niedźwiedzi, podczas gdy histogram RSI głęboko wszedł w negatywny obszar z rozszerzającymi się czerwonymi słupkami. 

Zazwyczaj wskazuje to na rosnące momentum spadkowe. Kupujący muszą szybko odzyskać strefę 4 500–4 600 dolarów, aby ustabilizować nastroje. Jeśli to się nie uda, traderzy mogą nadal ograniczać ekspozycję przed danymi o inflacji w USA i dalszymi wydarzeniami geopolitycznymi.

Złoto i srebro spadają z kilku powodów. Traderzy są uwięzieni między mylącymi wiadomościami wojennymi, inflacją, która nie chce opaść, i rosnącym przekonaniem, że stopy procentowe pozostaną wysokie.

Sprzeczne sygnały dotyczące porozumienia USA-Iran wywołały duże wahania na rynkach ropy i metali. Dodatkowo dolar się umacnia, co obniża ceny złota i srebra. Wykresy również pokazują mniejszą siłę i większą sprzedaż.

Dopóki nie pojawią się dane o inflacji i walki na Bliskim Wschodzie nie ucichną, metale szlachetne prawdopodobnie będą nadal mocno się wahać.

Często zadawane pytania

Dlaczego złoto spada dzisiaj

Ceny złota spadają, ponieważ dolar amerykański się umocnił, a dane o inflacji pozostają wysokie, co zmniejsza oczekiwania na obniżki stóp procentowych. Wyższe stopy procentowe sprawiają też, że aktywa przynoszące rentowność, takie jak obligacje, stają się bardziej atrakcyjne niż aktywa nieprzynoszące dochodu, jak złoto.

Który metal jest znany jako złoto biedaka

Srebro jest powszechnie znane jako „złoto biedaka", ponieważ oferuje tańszą alternatywę dla złota dla inwestorów i kolekcjonerów. Podobnie jak złoto, srebro było przez wieki używane jako środek przechowywania wartości, ale ma też silny przemysłowy popyt w elektronice i technologii solarnej.

Czy teraz jest dobry moment na zakup srebra

Srebro pozostaje popularne, ponieważ popyt gwałtownie wzrósł w ciągu ostatniego roku wraz z cenami złota. Jeśli popyt przemysłowy i zainteresowanie inwestorów utrzymają się na wysokim poziomie, wielu traderów uważa, że srebro nadal może mieć potencjał wzrostowy pomimo niedawnej zmienności.