Marvell (MRVL) Stock: Wielu analityków podnosi cele cenowe po wynikach – Czas na zakup?

TLDR

• Benchmark podniósł swój cel cenowy dla MRVL do 275 USD z 130 USD, utrzymując ocenę Kup
• MRVL początkowo wzrósł po godzinach, po czym cofnął się o 3–4%, gdy rynek przyswajał wyniki za Q1
• Akcje wzrosły o 26% w ciągu ostatniego miesiąca, 126% w ciągu sześciu miesięcy i 208% w ciągu ostatniego roku
• Benchmark wskazał na silniejszą ścieżkę przychodów na lata fiskalne 2027 i 2028 w wielu liniach produktowych
• Wielu analityków, w tym Deutsche Bank, BofA, KeyBanc, Cantor Fitzgerald i TD Cowen, niedawno podwyższyło swoje cele cenowe

Marvell Technology (MRVL) przyciąga poważną uwagę analityków. Analityk Benchmark, Cody Acree, w środę podwoił swój byczą tezę, podnosząc cel cenowy do 275 USD z 130 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Kup dla akcji.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Ruch ten nastąpił po tym, jak Marvell opublikował wyniki za pierwszy kwartał, które w dużej mierze spełniły oczekiwania, wraz z zakresem prognoz na drugi kwartał, który okazał się nieznacznie powyżej szacunków Wall Street. W chwili pisania tego tekstu MRVL jest notowany na poziomie około 196,32 USD, co daje spółce kapitalizację rynkową wynoszącą około 171 miliardów dolarów.

Początkowa reakcja po godzinach była pozytywna. Jednak akcje osłabły w miarę trwania sesji, kończąc dzień około 3% do 4% niżej. Benchmark opisał to cofnięcie jako reset wyceny i oczekiwań, a nie sygnał jakiejkolwiek słabości w podstawowym popycie.

Akcje już mocno wzrosły przed wynikami. MRVL wzrósł o 26% w ciągu ostatniego miesiąca, 126% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 208% w ciągu ostatniego roku. Tego rodzaju ruch zazwyczaj stawia poprzeczkę bardzo wysoko.

Co stało za dużą podwyżką celu Benchmark

Istotą tezy Benchmark nie jest wynik Q1 — to droga przed nami. Marvell przedstawił bardziej szczegółowe wieloletnie ramy infrastruktury AI, niż inwestorzy widzieli wcześniej, z konkretnymi komentarzami na temat wzrostu w obszarze interconnect, przełączania, niestandardowego krzemu, AEC, retimerów, DCI i optyki scale-up.

Benchmark wskazał na ramy przychodów na rok fiskalny 2028 w wysokości 16,5 miliarda dolarów oraz cel dla niestandardowego krzemu na rok fiskalny 2029 jako kluczowe czynniki stojące za nowym celem. Kierownictwo wskazało, że przełączanie scale-up i nowsze programy optyczne są nadal w większości przed modelem — co oznacza, że to, co najlepsze, może jeszcze nie być uwzględnione w cenie.

Debata o wycenie jest jednak realna. MRVL jest notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 65. InvestingPro sygnalizuje, że akcje są obecnie przewartościowane względem swojej wartości godziwej. Wskaźnik PEG wynoszący 0,16 sugeruje jednak, że premia może być uzasadniona, jeśli cele wzrostu zostaną utrzymane.

Wall Street ogólnie nastawiony byczo

Benchmark nie jest jedynym, który staje się bardziej pozytywny. Deutsche Bank odnotował niewielkie pobicie wyników Q1 i podkreślił 12-procentowy wzrost kwartał do kwartału w prognozach na Q2, napędzany przychodami z centrów danych.

BofA Securities zrewidował w górę swoje szacunki sprzedaży na lata fiskalne 2027 i 2028, wskazując na szerokie pozycjonowanie Marvell w segmentach technologicznych. KeyBanc podniósł swój cel cenowy, powołując się na rosnący popyt na optyczne połączenia napędzany przez centra danych i rozbudowę AI.

Cantor Fitzgerald podniósł swój cel, koncentrując się na komponentach infrastruktury zoptymalizowanych pod kątem AI. TD Cowen również podniósł swój cel cenowy, wskazując na sieci jako kluczowy czynnik wzrostu.

Instytucjonalne pytanie brzmi teraz: ile z historii lat fiskalnych 2028 i 2029 jest już uwzględnione w cenie akcji na obecnych poziomach — i czy nowsze programy w obszarze optyki i przełączania mogą dodać dalszy potencjał wzrostu.

MRVL był ostatnio notowany po 196,94 USD, w dół o 0,89% w ciągu dnia.

Wpis Marvell (MRVL) Stock: Multiple Analysts Lift Price Targets After Earnings – Time to Buy? pojawił się najpierw na CoinCentral.