Komercyjne Due Diligence zmienia się w erze AI

Cohres analizuje, jak AI przekształca komercyjne due diligence, procesy badań inwestycyjnych oraz rolę ludzkiego osądu.

Od dziesięcioleci komercyjne due diligence było ograniczone przez proces zbierania informacji. Zespoły poświęcały znaczną ilość czasu na gromadzenie danych rynkowych, badanie konkurentów, przeglądanie dokumentów, weryfikację założeń i budowanie przypadków inwestycyjnych.

AI zaczyna zmieniać tę rzeczywistość.

Informacje, których zebranie wymagało niegdyś dni lub tygodni wysiłku, można coraz częściej gromadzić, organizować i syntetyzować w ciągu kilku godzin. Jednak choć AI przyspiesza możliwości badawcze, nie eliminuje potrzeby przeprowadzania komercyjnego due diligence. Pod wieloma względami sprawia, że najważniejsze aspekty due diligence stają się jeszcze cenniejsze.

W miarę jak dostęp do informacji staje się łatwiejszy, różnicowanie coraz bardziej wynika z interpretacji, osądu i zdolności do przekształcania informacji w przekonanie.

Cohres, firma zajmująca się badaniami inwestycyjnymi i komercyjnym due diligence, uważa, że komercyjne due diligence w erze AI przesuwa się od zbierania informacji w kierunku testowania założeń, oceny ryzyka i osądu inwestycyjnego.

Czytaj więcej na temat Fintech : Global Fintech Interview with Rob Young, Managing Director – UK at InDebted

Komercyjne Due Diligence Staje Się Coraz Ważniejsze, Nie Mniej Ważne
Komercyjne due diligence staje się coraz ważniejsze, ponieważ rynki stają się bardziej złożone, a dynamika konkurencji ewoluuje szybciej niż w poprzednich dekadach.
AI, oprogramowanie, technologia prawna, platformy infrastrukturalne i technologie wschodzące tworzą nowe możliwości, ale wprowadzają również nowe formy niepewności. Nowi uczestnicy rynku mogą pojawiać się szybko, przewagi konkurencyjne mogą erodować szybciej, a przywództwo rynkowe może zmieniać się w stosunkowo krótkich okresach czasu.
Choć dostępnych jest więcej informacji niż kiedykolwiek wcześniej, same informacje nie redukują niepewności. W wielu przypadkach nadmiar informacji może utrudniać określenie, które czynniki naprawdę mają znaczenie.
Inwestorzy nadal muszą rozumieć strukturę rynku, pozycjonowanie konkurencyjne, dynamikę adopcji przez klientów, ryzyko wykonania, siłę cenową i długoterminową trwałość. W rezultacie komercyjne due diligence staje się coraz ważniejsze, nie mniej ważne, w erze AI.

Co AI Poprawia w Komercyjnym Due Diligence
W komercyjnym due diligence AI jest najbardziej przydatne, gdy poprawia szybkość i strukturę badań bez zastępowania osądu wymaganego do ich interpretacji.
AI może pomóc zespołom badawczym identyfikować konkurentów, organizować fragmentaryczne informacje, mapować kategorie rynkowe, podsumowywać raporty, wyodrębniać powtarzające się tematy oraz monitorować zmiany, takie jak aktywność finansowania, wiadomości i ruchy rynkowe. Poprawia to przygotowanie badań i pozwala zespołom spędzać mniej czasu na gromadzeniu informacji, a więcej na testowaniu, czy informacje te wspierają tezę inwestycyjną.

Czego AI Nadal Nie Może Zastąpić
Pomimo że AI może monitorować, badać i syntetyzować informacje, nie może określić, co ma znaczenie, co zasługuje na uwagę i co powinno kierować alokacją kapitału.

AI może wspierać badania, ale nie tworzy przekonania inwestycyjnego. Przekonanie pochodzi z określenia, które założenia mają największe znaczenie, testowania tych założeń w warunkach niepewności i decydowania, czy dowody są wystarczająco mocne, aby uzasadnić alokację kapitału.
Inwestorzy muszą sprawdzić, czy rynek jest strukturalnie atrakcyjny, czy adopcja przez klientów jest powtarzalna, czy siła cenowa jest realna, czy pozycjonowanie konkurencyjne jest trwałe i czy zarząd może realizować przypadek inwestycyjny. AI może przyspieszyć badania dotyczące tych pytań, ale nie może określić, które założenia powinny ostatecznie napędzać przekonanie.

W komercyjnym due diligence wyniki są często determinowane przez niewielką liczbę krytycznych założeń dotyczących wzrostu rynku, adopcji przez klientów, pozycjonowania konkurencyjnego, siły cenowej lub zdolności wykonawczych.
AI może identyfikować informacje związane z tymi założeniami, ale nie może niezawodnie określić, które założenia zasługują na największą kontrolę.
Identyfikowanie, kwestionowanie i walidacja krytycznych założeń pozostaje fundamentalnie ludzkim ćwiczeniem.
Komercyjne due diligence nie jest ostatecznie problemem informacyjnym. Jest problemem decyzyjnym.

Komercyjne Due Diligence Staje Się Problemem Przepływu Pracy
Przed erą AI przewagi konkurencyjne w komercyjnym due diligence często wynikały z dostępu do informacji, zasobów badawczych i pojemności analitycznej.
Ustrukturyzowany przepływ pracy komercyjnego due diligence powinien przechodzić od mapowania rynku do identyfikacji założeń, testowania ryzyka, przeglądu dowodów i gotowości komitetu inwestycyjnego. Celem nie jest po prostu produkowanie większej ilości badań, ale zapewnienie, że najważniejsze założenia są konsekwentnie testowane w różnych możliwościach.
W miarę jak informacje stają się towarem, projektowanie przepływu pracy staje się coraz bardziej strategiczne.
W miarę jak AI staje się bardziej dostępne, różnicowanie coraz bardziej wynika z tego, jak organizacje integrują AI w przepływy pracy badań inwestycyjnych i procesy decyzyjne.
Coraz częściej przewaga nie pochodzi z posiadania dostępu do informacji, których inni nie mogą znaleźć. Przewaga pochodzi z budowania powtarzalnych systemów, które konsekwentnie oceniają możliwości przy użyciu ustrukturyzowanych ram.
Perspektywa Cohres jest taka, że przepływy pracy komercyjnego due diligence powinny pomagać inwestorom przechodzić od zbierania informacji do testowania założeń, oceny ryzyka i osądu inwestycyjnego. To tutaj infrastruktura przepływu pracy staje się strategicznie ważna.

Perspektywa Cohres
Cohres zaobserwował, że zbieranie informacji staje się łatwiejsze, podczas gdy podejmowanie decyzji inwestycyjnych pozostaje trudne.
Wyzwanie coraz mniej dotyczy uzyskiwania informacji, a coraz bardziej określania, co ma znaczenie, identyfikowania kluczowych ryzyk, testowania założeń i wspierania lepszych decyzji.
Cohres zaobserwował, że ustrukturyzowane przepływy pracy często mają większy wpływ na jakość badań niż ilość informacji dostępnych dla decydentów.
Ta perspektywa wpłynęła na rozwój przez Cohres AI Concierge Systems for Investors, ram komercyjnego due diligence i przepływów pracy badań inwestycyjnych wspieranych przez AI zaprojektowanych w celu poprawy pojemności badawczej przy zachowaniu ludzkiego osądu.
AI Concierge Systems for Investors firmy Cohres są zaprojektowane w celu wspierania tego rodzaju ustrukturyzowanego przepływu pracy badań inwestycyjnych poprzez organizowanie inteligencji rynkowej, zachowanie wiedzy instytucjonalnej i pomaganie inwestorom w przejściu od zbierania informacji do wsparcia decyzyjnego.
Zdaniem Cohres, przyszłość komercyjnego due diligence będzie definiowana przez firmy, które łączą badania wspierane przez AI, zdyscyplinowane przepływy pracy i ludzki osąd.

AI będzie nadal przekształcać komercyjne due diligence poprzez przyspieszanie badań, poprawę dostępu do informacji i zwiększanie pojemności analitycznej.
Jednak najważniejsze elementy due diligence pozostają fundamentalnie ludzkie. Przekonania, osądu, testowania założeń i strategicznej interpretacji nie można zautomatyzować w taki sam sposób, jak zbierania informacji.
Firmy, które najbardziej skorzystają na AI, nie będą tymi, które po prostu przyjmą nowe narzędzia. Będą to te, które opracują powtarzalne przepływy pracy komercyjnego due diligence zdolne do łączenia badań wspieranych przez AI, inteligencji rynkowej i ludzkiego osądu.
Dla inwestorów przewaga będzie coraz bardziej wynikać z łączenia szybszych badań, zdyscyplinowanych przepływów pracy i lepszego osądu. Zdaniem Cohres, przyszłość komercyjnego due diligence będzie definiowana przez przepływy pracy wspierane przez AI, które poprawiają pojemność badawczą, jednocześnie utrzymując ludzki osąd w centrum podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Catch more Fintech Insights : The AI Shift in Fraud: Why Banks Need a New Playbook

[To share your insights with us, please write to psen@itechseries.com ]

The post Commercial Due Diligence Is Changing in the Age of AI appeared first on GlobalFinTechSeries.