Jim Cramer uważa akcje AST SpaceMobile (ASTS) za „świetną spekulacyjną” okazję do zakupu

TLDR

• ASTS jest notowany po około 85,13 USD, a według jednej z narracji analityków jego wartość godziwa wynosi 170 USD — czyli około 50% powyżej obecnej ceny
• Najnowsze satelity BlueBird są potwierdzone jako w pełni sprawne, a w Japonii zabezpieczono joint venture wspierane przez Rakuten i dotacje rządowe
• Jim Cramer nazwał ASTS „świetną spekulacyjną spółką”, mówiąc, że jego zdaniem może ona osiągnąć rentowność w ciągu dwóch lat
• Pictet Asset Management zwiększył swój udział o 146,8% w I kwartale, ale analitycy utrzymują konsensusową rekomendację „Redukuj” ze średnim targetem cenowym na poziomie 85,09 USD
• Insiderzy sprzedali akcje o wartości ponad 280 milionów USD w ciągu ostatnich trzech miesięcy, w tym CFO upłynnił akcje o wartości 4,3 miliona USD w czerwcu

AST SpaceMobile (ASTS) otworzył się w piątek po 85,13 USD, dokładnie zgodnie z konsensusowym targetem cenowym analityków na poziomie 85,09 USD — co czyni obecny moment interesującym do podsumowania obecnej sytuacji.

AST SpaceMobile, Inc., ASTS

Spółka miała ostatnio bardzo pracowity okres. Jej najnowsze satelity BlueBird są teraz w pełni sprawne, a w Japonii sfinalizowano joint venture wspierane przez Rakuten i dotacje rządowe. To prawdziwe kamienie milowe dla firmy, która wciąż dąży do skali komercyjnej.

W ciągu ostatnich siedmiu dni ASTS wzrósł o 19,15%. Ale cofając się o 30 dni, obraz się odwraca — w tym oknie czasowym akcja spadła o 20,65%. W skali roku wzrosła o 86,69%, więc długoterminowy impet jest realny, nawet jeśli krótkoterminowa jazda była wyboista.

Argumenty za wartością godziwą na poziomie 170 USD

Jedna z szeroko śledzonych narracji analityków określa wartość godziwą na 170 USD za akcję — to prawie dwukrotność obecnej ceny notowań. Teza opiera się na rozbudowie przez AST konstelacji BlueBird, przekształceniu partnerstw z operatorami w powtarzalne przychody z usług i ostatecznym działaniu w skali podobnej do telekomunikacyjnej. Zastosowana stopa dyskontowa wynosi 7,108%.

Pogląd ten wspiera bilans. Na dzień 31 marca 2026 r. AST posiadał około 3,5 miliarda USD w gotówce, a firma poinformowała, że nie planuje w tym roku emitować dodatkowego długu konwertowalnego. Dla biznesu na tym etapie rozbudowy to znacząca poduszka finansowa.

Jest jednak pewien haczyk. Wskaźnik P/B wynosi 12,2x, w porównaniu do 1,6x dla szerszego amerykańskiego sektora telekomunikacyjnego. Nawet w porównaniu do najbliższych konkurentów, premia jest na granicy — konkurencja jest na poziomie 12,6x. To wysoka wycena jak na firmę, która wciąż generuje duże straty.

Analitycy podzieleni, insiderzy sprzedają

Społeczność analityków nie jest zgodna. Roth MKM ma rekomendację „Kupuj” z targetem 108 USD. Barclays jest na „Redukuj” przy 65 USD. Deutsche Bank obniżył rekomendację z „Kupuj” do „Trzymaj” i obniżył target do 106 USD. UBS jest neutralny przy 80 USD. Konsensus MarketBeat wskazuje na „Redukuj”.

Wyniki za I kwartał nie pomogły. AST odnotował stratę 0,66 USD na akcję, znacznie rozminiając się z konsensusem szacunków na poziomie -0,23 USD. Przychody wyniosły 14,73 mln USD wobec oczekiwań na poziomie 39,01 mln USD. Roczny wzrost przychodów wyniósł 1952% — ale to rozminięcie się z oczekiwaniami było trudne do zignorowania.

Aktywność insiderów to ruch w jednym kierunku. W ciągu ostatnich trzech miesięcy insiderzy sprzedali ponad 3,1 miliona akcji o wartości około 280,6 miliona USD. CFO Andrew Martin Johnson sprzedał 45 809 akcji po 93,81 USD każda 11 czerwca, redukując swój udział o 8,34%.

Jeśli chodzi o inwestorów instytucjonalnych, Pictet Asset Management zwiększył swoją pozycję o 146,8% w I kwartale, kończąc kwartał z 79 666 akcjami o wartości 6,6 miliona USD. Udział inwestorów instytucjonalnych ogółem wynosi 60,95%.

Zakres 52-tygodniowy wynosi od 36,08 USD do 133,86 USD. 50-dniowa średnia krocząca to 87,38 USD, a 200-dniowa to 89,44 USD. Analitycy obecnie prognozują całoroczną stratę na poziomie 1,47 USD na akcję.

Artykuł „Jim Cramer nazywa akcje AST SpaceMobile (ASTS) świetnym spekulacyjnym zakupem” pojawił się jako pierwszy na CoinCentral.