Wyprzedane czy niedowartościowane: 3 akcje w idealnej pozycji dla inwestorów emerytalnych

Artykuł Wyprzedane czy niedowartościowane: 3 akcje w idealnej strefie dla inwestorów emerytalnych ukazał się pierwotnie na 24/7 Wall St..

Jaka jest różnica między akcją wyprzedaną a niedowartościowaną? Wyprzedanie to stan techniczny: akcja spada szybko i gwałtownie, jej wskaźnik siły względnej (RSI) spada poniżej 40, a ona sama handluje się w pobliżu dolnej granicy ostatniego zakresu. Niedowartościowanie to z kolei stan fundamentalny: cena akcji znajduje się poniżej rozsądnej szacunkowej wartości wewnętrznej, co sygnalizuje zazwyczaj niski wskaźnik cena/zysk forward, dyskonto do wartości księgowej lub cele analityków znacznie przewyższające aktualną cenę.

Faktem jest, że wyprzedane akcje mogą spadać przez miesiące, a niedowartościowane mogą wegetować latami. Idealnym punktem dla cierpliwych inwestorów nastawionych na dochód jest obszar nakładania się tych cech: spółki, które wykazują zarówno osłabiony wykres, jak i tani profil fundamentalny, najlepiej z dywidendą wypłacaną w oczekiwaniu na odbicie. Jak ujął to Wes Moss w podcaście Clarka Howarda, dywidendy rosły mniej więcej dwa razy szybciej niż inflacja, co chroni siłę nabywczą, gdy zaczynasz wypłacać środki na emeryturze.

Trzy spółki znajdują się obecnie w tym obszarze nakładania się, a poniżej rankujemy je pod kątem przydatności dla portfela emerytalnego, biorąc pod uwagę trwałość, dochód i zmienność.

3. PayPal

PayPal (NASDAQ:PYPL) to najtańsza akcja na tej liście i, jak na inwestora emerytalnego, najbardziej pikantna. Akcje handlują się po około 45,47 USD, spadając o 40,4% w ciągu ostatniego roku, przy wskaźniku cena/zysk trailing na poziomie 8x i forward na poziomie 9x, w porównaniu do celu analityków wynoszącego 51,45 USD.

Wyniki za pierwszy kwartał przyniosły zysk na akcję non-GAAP w wysokości 1,34 USD w porównaniu do oczekiwanych 1,27 USD, przy przychodach wynoszących 8,35 mld USD, co oznacza wzrost o 7,2% rok do roku, a całkowity wolumen płatności wzrósł o 11%. Zarząd odkupił w kwartale akcje o wartości około 1,5 mld USD. Haczyk: stopa dywidendy w wysokości 1,2% to błąd zaokrąglenia, a sentyment rynku predykcji jest spadkowy, z wynikiem złożonym 37,86. Tanie i wyprzedane, owszem, ale zmienność i skąpa wypłata sprawiają, że jest to najmniej odpowiednia opcja dla emerytów.

2. Nike

Nike (NYSE:NKE) to klasyczny, mocno poturbowany blue chip. Akcje zamknęły się na poziomie 44,09 USD, spadając o 30,8% od początku roku i o 42,3% w ciągu roku. Tygodniowy RSI na poziomie 40,55 utrzymuje się w słabej strefie od 12 kolejnych tygodni. To podręcznikowe wyprzedanie.

Najnowszy kwartał zaskoczył, pokonując niską poprzeczkę: rozwodniony zysk na akcję wyniósł 0,72 USD w porównaniu do oczekiwanych 0,13 USD, wspierany przez korzyść z tytułu odzyskania ceł w wysokości 986 mln USD związaną z orzeczeniem Sądu Najwyższego. Ameryka Północna wzrosła o 3%, choć Wielkie Chiny spadły o 12%. W przypadku emerytów liczy się historia wypłat: Nike podniosło kwartalną dywidendę do 0,41 USD, przedłużając serię corocznych podwyżek, a obecna stopa dochodu w wysokości 3,7% jest znacznie powyżej średniej dla S&P 500. Forward P/E na poziomie 20x znajduje się powyżej strefy okazji, jednak cel analityków wynoszący 51,46 USD i zakupy akcji na rynku otwartym przez prezesa Elliotta Hilla sygnalizują, że transformacja "Sport Offense" ma solidne podstawy.

1. Comcast

Comcast (NASDAQ:CMCSA) to najgłębiej niedowartościowana kotwica tej trójki i najczystszy wybór dla portfela emerytalnego. Akcje handlują się po 23,79 USD, co oznacza spadek o 29,2% w porównaniu z rokiem ubiegłym, przy beta wynoszącej zaledwie 0,655. Trailing P/E wynosi 5x, forward P/E to 7x, a cena do wartości księgowej to 0,96. Analitycy widzą wartość godziwą na poziomie 32,29 USD.

Operacje nabierają rozpędu. Przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 10,9% w ujęciu pro forma, utrata abonentów szerokopasmowych zmniejszyła się do 65 000 z 183 000, linie bezprzewodowe zyskały 435 000 nowych abonentów netto, a Peacock osiągnął 46 milionów płacących abonentów. Wolne przepływy pieniężne osiągnęły w kwartale 3,9 mld USD, wspierając stopę dywidendy w wysokości 5,6% i kontynuację skupu akcji. Dywidenda wzrosła z 0,0625 USD kwartalnie w 2008 roku do 0,33 USD dzisiaj. Sentyment rynku predykcji osiąga byczy wynik 65,66, co jest najsilniejszym odczytem w grupie.

Powrót do idealnej strefy

Wyprzedanie plus niedowartościowanie to miejsce, w którym cierpliwy kapitał zarabia na czekanie. Comcast spełnia każde kryterium, na którym zależy emerytowi: najniższą beta, najwyższą stopę dochodu, najtańszy mnożnik zysków i najdłuższą historię ciągłego wzrostu dywidendy spośród tych trzech akcji. Nike oferuje opcjonalność w zakresie transformacji marki z wieloletnią historią wypłat, a PayPal dostarcza głębokiej wartości inwestorom, którzy są w stanie przełknąć zmienność. Rankingując pod kątem dopasowania do emerytury, Comcast zajmuje pierwsze miejsce, ponieważ to trwałość, a nie tylko dyskonto, sprawia, że portfel dochodowy działa w różnych cyklach.

Artykuł Wyprzedane czy niedowartościowane: 3 akcje w idealnej strefie dla inwestorów emerytalnych ukazał się pierwotnie na 24/7 Wall St..