Akcje Meta rosną, a plan rozwoju biznesu w chmurze łagodzi obawy o wydatki na AI

TLDR

• Akcje Meta wzrosły o 1,4% w handlu przed otwarciem rynku 6 lipca, odrabiając straty z czwartkowego spadku
• CEO Mark Zuckerberg przyznał, że rozwój agentów AI nie przyspieszył zgodnie z oczekiwaniami w ciągu ostatnich czterech miesięcy
• Meta planuje uruchomić działalność w chmurze, wynajmując nadwyżki mocy obliczeniowej AI
• Przychody wzrosły o 33% w zeszłym kwartale do 56,3 mld USD, napędzane przez wyższą liczbę wyświetleń reklam i ceny
• Wyniki finansowe mają zostać ogłoszone 29 lipca 2026 r.

Akcje Meta Platforms (META) wzrosły o 1,4% w handlu przed otwarciem rynku 6 lipca, próbując odbić się po gwałtownym spadku z poprzedniego dnia. Akcje są obecnie wyceniane na około 585–586 USD.

Meta Platforms, Inc., META

Czwartkowa wyprzedaż nastąpiła po tym, jak CEO Mark Zuckerberg przemawiał na wewnętrznym spotkaniu, gdzie przyznał, że rozwój agentów AI w Meta "nie przyspieszył tak, jak oczekiwaliśmy" w ciągu ostatnich czterech miesięcy. Stwierdził również, że wewnętrzna restrukturyzacja firmy nie przyniosła jeszcze rezultatów, na które liczyło kierownictwo.

Pomimo tego przyznania, Zuckerberg powiedział pracownikom, że spodziewa się bardziej znaczących zwrotów z inwestycji w AI w ciągu najbliższych trzech do sześciu miesięcy.

Działalność w chmurze dodaje nowy wymiar dla inwestorów

Odbicie na rynku przed otwarciem było częściowo wsparte przez ogłoszenie dotyczące działalności w chmurze, które padło wcześniej w tym tygodniu. Pojawiły się doniesienia, że Meta rozwija jednostkę chmurową, aby generować przychody z nadwyżek mocy obliczeniowej AI — ruch ten może obejmować udostępnienie stronom trzecim dostępu do modeli AI hostowanych na jej własnej infrastrukturze.

Analityk Evercore, Mark Mahaney, stwierdził, że Meta prawdopodobnie nie będzie bezpośrednio konkurować z głównymi dostawcami usług w chmurze, takimi jak Amazon, Microsoft czy Alphabet. Zamiast tego widzi ją podążającą ścieżką bliższą tzw. neochmurom, takim jak CoreWeave i Nebius, które oferują produkty obliczeniowe specyficzne dla AI.

Ruch w kierunku chmury ma znaczenie, ponieważ zmienia postrzeganie dużych wydatków Meta na centra danych. Zamiast wyglądać jak koszt o niepewnych zwrotach, ta infrastruktura może stać się źródłem przychodów.

SpaceX wykorzystał podobny scenariusz — wynajmując nadwyżki mocy obliczeniowej innym graczom na rynku po korzystnych stawkach.

Podstawowy biznes pozostaje solidny

Podstawowy biznes Meta jest w dobrej kondycji. W zeszłym kwartale przychody wzrosły o 33% rok do roku do 56,3 mld USD. Liczba wyświetleń reklam wzrosła o 19%, a średnie ceny reklam o 12%.

Wzrosty te są częściowo napędzane przez narzędzia rekomendacyjne oparte na AI, które utrzymują użytkowników w aplikacjach Meta dłużej i pomagają reklamodawcom lepiej targetować i konwertować klientów.

Pomimo takiego wzrostu, META jest wyceniana na wskaźniku cena/zysk (forward P/E) na poziomie zaledwie 18 razy szacunki analityków na ten rok — stosunkowo tanio jak na firmę rosnącą w takim tempie.

Akcje wycofały się z 52-tygodniowego maksimum na poziomie 796,25 USD i obecnie znajdują się bliżej dolnej granicy rocznego zakresu od 520,26 USD do 796,25 USD.

Warunki makroekonomiczne tworzą mieszane tło. 6 lipca indeks Nasdaq Composite spadł o 0,8%, podczas gdy Dow Jones zyskał 1,1%, co odzwierciedla rotację kapitału z sektora technologicznego i spółek wzrostowych.

Meta mierzy się również z nową presją regulacyjną. Rząd Indii wydał drugie ostrzeżenie w ciągu jednego tygodnia, żądając od firmy usunięcia treści związanych z wykorzystywaniem dzieci z jej platform.

Kolejny duży test nadejdzie 29 lipca, kiedy Meta ogłosi kolejne wyniki finansowe. Inwestorzy będą bacznie obserwować wszelkie aktualizacje dotyczące postępów w AI, harmonogramów przychodów z chmury i wydatków na infrastrukturę.

Artykuł "Akcje Meta rosną, a plan działalności w chmurze łagodzi obawy o wydatki na AI" ukazał się po raz pierwszy na CoinCentral.