Por Que a Ação da Seagate (STX) Atingiu um Novo Recorde Histórico

TLDR

• A ação da Seagate atingiu uma máxima histórica (ATH) de $941,41, com uma subida de cerca de 5,5% durante a sessão de negociação
• A valorização foi impulsionada pelo anúncio do chip RTX Spark para PC da NVIDIA, pelo acordo de $175 milhões no processo judicial com a Huawei, e por uma série de revisões em alta dos preços-alvo dos analistas
• A receita do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 foi de $3,11 mil milhões, um aumento de 44% em termos homólogos, com EPS de $3,39 face a $1,60 há um ano
• O Citigroup elevou o seu preço-alvo para $1.150; o Barclays, BofA, Wells Fargo e Evercore ISI também aumentaram os seus preços-alvo
• A ação subiu 683% no último ano; a orientação para o quarto trimestre de 2026 aponta para uma receita de aproximadamente $3,45 mil milhões

A ação da Seagate Technology (STX) atingiu um novo recorde histórico de $941,41 na segunda-feira, coroando uma trajetória que viu a ação subir 683% nos últimos 12 meses. O movimento ocorreu quando um conjunto de catalisadores positivos convergiram no mesmo dia.

Seagate Technology Holdings plc, STX

A ação já tinha subido cerca de 5,5% durante a sessão de negociação, atingindo uma máxima de 52 semanas de $930,98, antes de fechar no seu novo recorde histórico. Isso colocou a capitalização de mercado da Seagate em cerca de $210,7 mil milhões.

O maior catalisador imediato veio da NVIDIA. Na GTC Taipei, o fabricante de chips apresentou o RTX Spark, um novo superchip concebido para trazer agentes de IA pessoais para PCs com Windows. Este tipo de impulso da IA ao nível do PC é visto como um vento de cauda direto para a procura de armazenamento — o negócio principal da Seagate.

Ao mesmo tempo, a Seagate resolveu um obstáculo legal que pairava sobre a ação. A empresa chegou a um acordo preliminar de $175 milhões num processo judicial de acionistas que a acusava de ocultar violações das leis de controlo de exportações dos EUA relacionadas com a venda de discos rígidos à Huawei Technologies. A Seagate negou qualquer irregularidade. O acordo ainda necessita de aprovação judicial.

Preços-alvo dos analistas revistos significativamente em alta

A comunidade de analistas aderiu em força. O Citigroup fez o movimento mais agressivo, elevando o seu preço-alvo de $740 para $1.150, mantendo a recomendação de Compra. O Evercore ISI passou de $750 para $1.000 com uma recomendação Outperform, apontando para o esforço da Seagate em expandir a capacidade em exabytes utilizando a sua tecnologia HAMR.

O analista do Barclays, Tom O'Malley, também elevou o seu preço-alvo de $750 para $1.000, mantendo a recomendação Overweight. Classificou a memória e o armazenamento como o "segmento vertical mais atrativo abaixo dos aceleradores" no espaço dos semicondutores.

A BofA Securities elevou o seu preço-alvo de $840 para $900, mantendo uma recomendação de Compra, após organizar uma chamada com o CEO Dr. Dave Mosley e sair com uma perspetiva bullish (altista/otimista). O Wells Fargo moveu o seu preço-alvo de $700 para $900, embora tenha mantido uma recomendação Equal Weight.

Resultados do terceiro trimestre e orientações futuras

Os fundamentos que sustentam tudo isto são difíceis de contestar. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, a Seagate registou uma receita de $3,11 mil milhões, um aumento de 44% em termos homólogos. O EPS foi de $3,39, mais do dobro dos $1,60 reportados no mesmo período do ano anterior. O resultado líquido aumentou 120%.

A receita dos últimos doze meses cresceu 29%, e 18 analistas revisaram as suas estimativas de resultados em alta para o próximo período.

Para o quarto trimestre de 2026, a Seagate orientou para uma receita de aproximadamente $3,45 mil milhões, mais ou menos $100 milhões.

A empresa também concluiu recentemente uma troca de dívida — trocando $185,9 milhões em Notas Sénior Permutáveis a 3,50% com vencimento em 2028 por dinheiro e cerca de 2,02 milhões de ações ordinárias — um movimento que confere à Seagate maior flexibilidade no balanço.

O Barclays espera que o desequilíbrio entre oferta e procura no armazenamento persista até 2027, com a maior oportunidade de valorização nos discos rígidos esperada para o final do ano, à medida que os novos preços contratuais e uma mudança de mix para unidades de 40 TB se consolidem.

Apesar de todo o momentum, o InvestingPro assinala a ação como potencialmente sobrevalorizada nos níveis atuais.

O artigo Why Seagate (STX) Stock Just Broke Out to a New All-Time High foi publicado pela primeira vez no CoinCentral.