A ação da Western Digital (WDC) mais do que duplica em 2026 — Conseguirá continuar?

TLDR

• A Western Digital separou a sua unidade de flash, a SanDisk, em fevereiro de 2025, tornando-se uma empresa focada exclusivamente em HDD
• A receita do Q3 fiscal atingiu 3,34 mil milhões de dólares, um aumento de 45% em termos homólogos, superando as estimativas de Wall Street
• A previsão de receita para o Q4 de ~3,65 mil milhões de dólares também ficou acima das expectativas
• A Western Digital adicionou 4 mil milhões de dólares ao seu programa de recompra e angariou 3,17 mil milhões de dólares através da venda parcial de uma participação na SanDisk para reduzir a dívida
• O consenso dos analistas é de Compra Moderada, mas o preço-alvo médio de $450,46 está abaixo do preço atual da ação

A receita do Q3 da Western Digital situou-se em 3,34 mil milhões de dólares, um aumento de 45% em termos homólogos, com lucros ajustados de $2,72 por ação — ambos acima das estimativas de Wall Street.

Western Digital Corporation, WDC

A empresa previu depois uma receita para o Q4 de cerca de 3,65 mil milhões de dólares, superando novamente as expectativas. A gestão apontou para uma forte procura de produtos de armazenamento de alta capacidade ligados aos investimentos em infraestrutura de IA.

A ação já tinha mais do que duplicado no início de 2026, antes da divulgação dos resultados de abril.

A Western Digital concluiu a separação do seu negócio de flash, a SanDisk, em fevereiro de 2025. Essa medida deixou a WDC como uma empresa de discos rígidos mais focada, visando a procura de armazenamento relacionada com cloud, empresas e IA.

Antes da separação, os investidores tinham de avaliar dois negócios a funcionar em ciclos diferentes com perfis de margem distintos. Estrutura mais clara, história mais clara.

A IA está a impulsionar o armazenamento, não apenas a computação

O desenvolvimento da IA não se resume à compra de GPUs. As empresas que expandem os seus sistemas de IA precisam de armazenamento para dados de treino, vídeo, conteúdo arquivado e informação empresarial — e essa procura está a refletir-se diretamente nos volumes de HDD.

No final de abril de 2026, as previsões sólidas da Seagate ajudaram a impulsionar todo o setor de armazenamento. Os analistas que acompanharam esse relatório afirmaram que os fabricantes de HDD poderiam manter o poder de fixação de preços durante anos devido à procura impulsionada por IA. A Western Digital está precisamente no centro dessa tendência.

Esta não é uma história de chips. É a infraestrutura em torno dos chips — e neste momento essa infraestrutura está muito ocupada.

Recompras e redução da dívida

A Western Digital adicionou 4 mil milhões de dólares ao seu programa de recompra de ações no início deste ano, após uma forte procura relacionada com IA ter impulsionado as vendas de armazenamento.

A empresa angariou também aproximadamente 3,17 mil milhões de dólares através da venda de parte da sua participação na SanDisk, com as receitas destinadas à redução da dívida. Trata-se de uma mudança significativa para uma empresa que historicamente carregava uma pesada carga de dívida.

Historicamente vista como um nome de hardware cíclico, a abordagem atual de alocação de capital da WDC — recompras mais amortização da dívida — é uma tentativa de reposicionar a perceção dos investidores.

A comunidade de analistas situa-se atualmente num consenso de Compra Moderada: 1 compra forte, 18 compras, 3 manutenções e zero vendas, de acordo com a MarketBeat.

O preço-alvo médio de $450,46 está agora abaixo do preço atual da ação, o que significa que a recuperação avançou mais rapidamente do que as revisões dos analistas.

Isso não é por si só um sinal de alarme, mas significa que a ação está cotada para a execução, não apenas para a melhoria.

A previsão do Q4 de 3,65 mil milhões de dólares é o próximo teste difícil. Se a procura se mantiver, o cenário otimista tem sustentação. Se os clientes de cloud abrandarem os gastos ou os preços baixarem, a ação sentirá o impacto rapidamente.

O preço-alvo médio de $450,46 da Western Digital por parte dos analistas está atualmente abaixo do preço de mercado, com 18 dos 22 analistas a classificá-la como compra.

The post Western Digital (WDC) Stock More Than Doubles in 2026 — Can It Keep Going? appeared first on CoinCentral.