Agências dos EUA propõem regras de identificação de clientes de stablecoin ao abrigo da Lei GENIUS

TLDR

• Os reguladores dos EUA propuseram regras de identificação de clientes para emitentes de stablecoin.
• A proposta implementa partes da Lei GENIUS.
• Os emitentes de stablecoin seriam tratados como instituições financeiras ao abrigo da BSA.
• Os emitentes devem verificar as identidades dos clientes e manter registos de verificação.
• Os comentários públicos permanecerão abertos durante 60 dias após a publicação no Federal Register.

Os reguladores financeiros dos EUA propuseram novos requisitos de identificação de clientes para emitentes de stablecoin ao abrigo da Lei GENIUS, aproximando mais uma parte do mercado de ativos digitais dos padrões de conformidade bancária.

A Reserva Federal, o Departamento do Tesouro, o Gabinete do Controlador da Moeda, a Corporação Federal de Seguro de Depósitos, a Administração Nacional das Cooperativas de Crédito e a Rede de Controlo de Crimes Financeiros divulgaram a proposta de regulamento na quinta-feira. O regulamento exigiria que os emitentes de stablecoin de pagamento autorizados mantivessem programas de identificação de clientes semelhantes aos utilizados por bancos, corretoras, fundos mútuos e comerciantes de futuros por comissão.

A proposta faz parte da implementação da Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA, conhecida como Lei GENIUS. A lei, promulgada em julho de 2025, criou um quadro federal para emitentes de stablecoin que abrange licenciamento, reservas, padrões de capital, gestão de risco e obrigações de conformidade.

Emitentes de stablecoin enfrentam as normas da Lei do Sigilo Bancário

Ao abrigo do regulamento proposto, os emitentes de stablecoin de pagamento autorizados seriam tratados como instituições financeiras ao abrigo da Lei do Sigilo Bancário para efeitos de identificação de clientes. Isso sujeitaria os emitentes elegíveis a procedimentos de combate ao branqueamento de capitais e de conhecimento do cliente quando os utilizadores abrem contas.

A proposta estabelece que os emitentes devem adotar procedimentos razoáveis para verificar a identidade de qualquer pessoa que pretenda abrir uma conta, sempre que razoável e praticável. Também exige que os emitentes mantenham registos das informações utilizadas para verificação, incluindo nomes, moradas e outros dados de identificação.

Os emitentes de stablecoin também seriam obrigados a determinar se os clientes constam de listas governamentais de terroristas conhecidos ou suspeitos ou organizações terroristas. Os requisitos visam reduzir os riscos de branqueamento de capitais, financiamento do terrorismo, evasão a sanções e outros riscos de financiamento ilícito associados à atividade de stablecoin.

Os reguladores afirmaram que as obrigações seriam comparáveis às regras de identificação de clientes existentes para as instituições financeiras tradicionais. O regulamento aplicar-se-ia aos emitentes supervisionados a nível federal e aos emitentes de stablecoin supervisionados a nível estadual que cumpram os requisitos, criando um quadro de conformidade mais uniforme em todo o setor.

A implementação da Lei GENIUS avança para a fase de elaboração de regulamentos

A proposta mais recente é um aviso de proposta de regulamentação, que abre mais uma fase no processo federal antes de poderem ser emitidas as regras definitivas. As agências aceitarão comentários públicos durante 60 dias após a publicação no Federal Register.

O Departamento do Tesouro tinha recebido anteriormente cerca de 450 comentários após os reguladores terem emitido um documento preliminar em setembro a solicitar feedback sobre a implementação da Lei GENIUS. A nova proposta reflete o próximo passo formal antes de as agências analisarem as respostas e decidirem sobre a linguagem regulatória final.

A FinCEN também tem prosseguido com a elaboração de regulamentos relacionados para aplicar as disposições de combate ao branqueamento de capitais da Lei GENIUS aos emitentes de stablecoin. Em conjunto, as propostas mostram como as agências federais estão a avançar para integrar a atividade de stablecoin nos sistemas de conformidade em matéria de crimes financeiros existentes.

O regulamento surge numa altura em que as stablecoins continuam a ganhar utilização em pagamentos, negociação, remessas e liquidação de ativos digitais. Os emitentes nativos de criptomoedas, como a Tether e a Circle, continuam a ser dominantes no mercado de stablecoin lastreada em dólares, enquanto as empresas financeiras tradicionais também expandiram a sua presença no setor.

Governador da Fed levanta preocupações sobre o mercado secundário

O Governador da Reserva Federal, Michael Barr, afirmou que continua preocupado com o facto de o quadro da Lei GENIUS poder não abordar plenamente os riscos de financiamento ilícito associados à atividade de stablecoin no mercado secundário. A sua declaração centrou-se nas transações que ocorrem fora das relações diretas entre emitente e conta.

Barr afirmou que alguns prestadores de serviços de ativos digitais estão sujeitos a regras de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo nas suas jurisdições de origem, mas advertiu que os agentes mal-intencionados ainda podem contornar as restrições ao realizar transações em ativos digitais.

A proposta de 130 páginas questiona se os requisitos de identificação de clientes devem ser alargados à atividade do mercado secundário e em que circunstâncias. Os reguladores também solicitaram feedback sobre os potenciais benefícios e desvantagens de alargar o regulamento para além das relações de abertura de conta com emitentes de stablecoin.

A questão é importante porque as stablecoins circulam amplamente após a sua emissão. Os tokens podem circular através de exchanges, carteiras, plataformas descentralizadas e aplicações de pagamento, o que pode criar desafios de conformidade se as regras de identificação ao nível do emitente não abrangerem as transferências posteriores.

A proposta pode aumentar os custos de conformidade para os emitentes de stablecoin, mas também poderá fornecer normas mais claras para as empresas que procuram aprovação federal ou estadual ao abrigo da Lei GENIUS. Uma regra uniforme de identificação de clientes pode ajudar os emitentes regulados a competir por parcerias institucionais onde são exigidos controlos de combate ao branqueamento de capitais.

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.