Por que os bancos da África do Sul estão a tornar-se empresas de telecomunicações

Os bancos da África do Sul já não competem apenas por depósitos, empréstimos e pagamentos. Cada vez mais, batalham por algo menos visível, mas mais valioso: a infraestrutura digital que alimenta o dia a dia dos clientes.

Na última década, instituições financeiras como o FNB, Capitec, Standard Bank e Nedbank construíram silenciosamente negócios de operador de rede móvel virtual (MVNO). O Absa prepara-se agora para se juntar a eles, acelerando uma mudança que está a redefinir o que significa ser banco num mercado financeiro saturado como o da África do Sul.

Esta expansão marca uma mudança significativa de estratégia. Os maiores bancos da África do Sul veem cada vez mais a conectividade como uma forma de conquistar uma fatia maior da vida digital quotidiana dos clientes, utilizando serviços móveis para adquirir utilizadores, aprofundar o envolvimento e criar novas fontes de receita num mercado bancário em desaceleração.

Com o mercado de MVNO da África do Sul projetado para mais do que triplicar, passando de 4,4 milhões de SIMs ativos em 2025 para 14,4 milhões até 2030, impulsionado em grande parte pelos MVNOs bancários, a experiência do país com a banca liderada por ecossistemas poderá oferecer um modelo pioneiro para que os bancos de toda a África aprofundem a fidelização dos clientes e cresçam para além dos serviços financeiros tradicionais.

Esta mudança levanta uma questão maior. Por que razão estão os bancos a comportar-se subitamente como empresas de telecomunicações?

Vidas digitais

Para o FNB Connect, o MVNO do banco, as telecomunicações foram muito além da venda de tempo de antena e pacotes de dados. "O FNB Connect evoluiu de um MVNO orientado para o valor, centrado exclusivamente em fornecer acesso à conectividade, para um motor de valor de confiança e centrado no cliente, que inova no âmbito do ecossistema mais alargado do FNB", disse Sashin Sookroo, CEO do FNB Connect, ao TechCabal.

Atualmente, o banco vê o seu MVNO como uma plataforma de envolvimento com o cliente, um negócio orientado por dados e um contribuidor para receitas não relacionadas com juros. Sookroo afirmou que a conectividade está agora no centro da forma como o banco atrai e retém clientes.

"O FNB Connect desempenha um duplo papel no ecossistema: como canal de aquisição de clientes, atraindo clientes que procuram acesso acessível aos dispositivos mais recentes e benefícios bancários integrados, e como ferramenta de aprofundamento de relacionamentos", disse ele.

De acordo com Sookroo, o consumo de dados do FNB na sua rede cresceu 98% em termos homólogos entre julho de 2025 e maio de 2026, com os clientes a utilizar mais de 40 petabytes durante o período. As vendas de dispositivos ultrapassaram os 600 milhões de randes (36 milhões de dólares). Mais importante ainda, revelou que os clientes que utilizam tanto serviços bancários como de telecomunicações são significativamente mais fidelizados.

"Os clientes com múltiplos produtos apresentam maior retenção, menor propensão para mudar e maior valor ao longo da vida", afirmou Sookroo.

Em todo o setor, está a emergir um padrão semelhante que demonstra que a conectividade já não é um complemento. Está a tornar-se uma infraestrutura integrada para a própria atividade bancária.

Infraestrutura bancária

A entrada planeada do Absa no mercado de MVNO é um testemunho de quão longe o setor evoluiu. Embora o banco não tenha anunciado uma data de lançamento, a sua iniciativa completará efetivamente o círculo entre os principais bancos de retalho da África do Sul.

Nick Nkosi, Diretor Executivo de Transações e Depósitos em Banca Pessoal e Privada do Absa, disse ao TechCabal que a instituição está a avaliar ativamente de que forma a conectividade se enquadra na sua estratégia de ecossistema mais alargada.

"Como parte dos nossos Serviços de Valor Acrescentado mais abrangentes, estamos a avaliar modelos no espaço MVNO para compreender de que forma isso poderia melhorar a nossa proposta de valor e reforçar as experiências bancárias quotidianas dos nossos clientes", disse ele.

A lógica é simples: à medida que a banca migra para canais móveis em primeiro lugar, a conectividade torna-se inseparável da experiência do produto. Controlar essa camada cria interações mais frequentes com os clientes e abre canais de distribuição adicionais para serviços financeiros.

O FNB partilha este pensamento. Sookroo afirmou que o banco se vê cada vez mais como uma plataforma, em vez de uma instituição financeira tradicional. "O FNB está integrado nas interações digitais quotidianas dos clientes, combinando serviços financeiros, de telecomunicações, de retalho e de comércio digital", disse ele. O modelo permite ao banco "produzir, agregar e distribuir valor em ecossistemas."

O Nedbank segue uma direção semelhante.

Dayalan Govender, diretor executivo de produto, design e inovação do Nedbank, disse ao TechCabal que a conectividade é agora vista como uma extensão do seu ecossistema, e não como uma fonte de receita independente. 

"Reconhecemos o elevado custo dos dados na África do Sul como uma necessidade crítica a resolver para os nossos clientes", afirmou Govender. "Ao integrar a conectividade com o nosso ecossistema mais alargado, incluindo as recompensas Greenbacks e os canais de banca digital, estamos a melhorar o valor quotidiano para os clientes, ao mesmo tempo que aprofundamos as relações e apoiamos as suas vidas digitais."

Acrescentou que a concorrência no espaço MVNO não será definida apenas pelos preços. "A diferenciação virá da oferta de um ecossistema holístico e integrado que conecta serviços financeiros e não financeiros, em vez de competir puramente nos preços móveis ou em ofertas independentes", disse ao TechCabal.

O Standard Bank também reposicionou a conectividade como infraestrutura central.

Kartik Mistry, diretor executivo do Standard Bank Connect, disse ao TechCabal que o banco já não trata a conectividade como um produto periférico. "A forma como os clientes interagem com os serviços financeiros mudou fundamentalmente", afirmou. "Hoje, a banca é cada vez mais digital, e a banca digital depende de conectividade fiável."

Mistry afirmou que a banca, as telecomunicações e os serviços digitais estão a convergir para uma única experiência do cliente. "Vemos uma convergência natural entre banca, conectividade e serviços digitais, à medida que os clientes esperam cada vez mais experiências digitais integradas e sem falhas", disse ele.

Consideradas em conjunto, as posições dos bancos apontam para uma mudança mais ampla: já não competem apenas entre si, mas também desafiam operadoras de telecomunicações, retalhistas e plataformas digitais pelo controlo da atenção dos clientes.

Vantagem estrutural

A Africa Analysis, uma empresa de investigação de mercado que elaborou um relatório extenso sobre os MVNOs sul-africanos, afirma que os bancos possuem vantagens estruturais que os tornam excecionalmente bem posicionados para ter sucesso nas telecomunicações. 

"A primeira coisa é que têm uma marca e têm uma base de clientes", disse Andre Willis, diretor-geral da Africa Analysis, ao TechCabal. "Mais importante ainda, compreendem essa base de clientes porque já têm o historial financeiro dos clientes em arquivo."

Willis afirmou que o sucesso de um MVNO depende de quatro pilares: marca, base de clientes, distribuição e operações com clientes. "Os bancos preenchem todas as quatro condições", disse ele.

Os retalhistas, por outro lado, ficam tipicamente aquém na infraestrutura de serviços. "Se tiver um problema com a sua conta bancária, sabe exatamente quem contactar", disse Willis. "Os retalhistas nem sempre têm a mesma capacidade de apoio ao cliente, o que confere aos bancos uma vantagem significativa no mercado de MVNO."

Essa vantagem estende-se ao agrupamento de produtos. Os bancos podem combinar o financiamento de dispositivos, sistemas de recompensas e conectividade associada a crédito numa única oferta, sustentada por dados financeiros dos clientes e modelos de risco internos. Os operadores de telecomunicações podem igualar alguns destes elementos em termos de preços ou recompensas, mas carecem da infraestrutura de crédito e da análise comportamental que permitem aos bancos subscrever dispositivos e personalizar pacotes em escala de forma integrada.

Dados como moeda

A ascensão dos MVNOs bancários reflete também uma mudança na forma como os consumidores utilizam os serviços móveis. As chamadas de voz foram largamente substituídas por plataformas de mensagens baseadas na internet, como o WhatsApp, tornando os dados o principal elemento da comunicação digital. Os bancos utilizam cada vez mais os dados como mecanismo de fidelização. "Os dados tornaram-se efetivamente a moeda da conectividade", afirmou Willis.

Em vez de descontarem serviços, os bancos recompensam os clientes com dados para impulsionar o envolvimento nos seus ecossistemas. A estratégia reforça a retenção ao mesmo tempo que aumenta a utilização de produtos bancários, de crédito e de investimento. "Os bancos da África do Sul já não se contentam em estar dentro das carteiras dos clientes. Estão a competir para se tornarem o ecossistema digital que os rodeia", disse Willis.