Reforma Fiscal do AF2026 do Japão propõe tributação separada para atividades de negociação de criptomoedas

TLDR:

• A reforma fiscal do Japão posiciona as criptomoedas como instrumentos financeiros, aplicando tributação separada apenas a negociação spot, derivados e ETFs.
• A disposição de compensação de perdas de três anos corresponde ao tratamento de forex e ações, mas proíbe a agregação entre categorias.
• Staking, recompensas de empréstimo e transações de NFT permanecem excluídos da tributação separada no atual quadro da proposta.
• A definição de criptoativos especificados limita o âmbito da reforma a corretoras registadas ao abrigo da Lei de Instrumentos Financeiros.

O Partido Liberal Democrático do Japão e a Associação de Restauração do Japão apresentaram o plano de reforma fiscal FY2026 a 19 de dezembro, posicionando os ativos de criptomoeda como instrumentos financeiros legítimos para construção de riqueza. 

A proposta introduz tributação separada para transações cripto específicas, incluindo negociação spot, derivados e fundos negociados em bolsa, com disposições para compensação de perdas de três anos. 

No entanto, o quadro exclui certas atividades como staking e recompensas de empréstimo, que podem continuar sob regras de tributação geral.

Tributação Segregada Limitada a Tipos de Transação Específicos

O plano de reforma fiscal distingue entre várias atividades de criptomoeda, aplicando tributação separada apenas a categorias de transação designadas. 

Negociação spot, transações de derivados e ETFs de criptomoedas qualificam-se para a nova estrutura de tributação, semelhante aos quadros existentes para ações e fundos mútuos. 

O esboço indica "uma direção diferente para o sistema fiscal de moedas virtuais (criptoativos)" em comparação com abordagens anteriores que tratavam uniformemente o rendimento cripto.

O rendimento de staking, empréstimo e outras atividades baseadas em recompensas permanece ausente do quadro de tributação separada. 

Estas transações geram recompensas através de detenção de ativos em vez de flutuações de preços, criando uma diferença fundamental na sua natureza económica. O plano indica que estas atividades provavelmente manterão a sua classificação atual sob tributação abrangente como rendimento diverso.

A reforma também introduz incerteza relativamente a non-fungible tokens, que não recebem menção explícita na proposta. Segundo especialistas, "o rendimento da venda e compra de NFTs pode continuar a estar sujeito a tributação abrangente como rendimento diverso." 

Isto cria um paradoxo técnico, uma vez que criptomoedas e NFTs partilham fundamentos blockchain semelhantes, mas enfrentam classificações fiscais divergentes.

Compensação de Perdas de Três Anos Espelha Títulos Tradicionais

O plano permite que as perdas de criptomoeda sejam transportadas por três anos consecutivos, alinhando-se com o tratamento concedido a perdas de câmbio e mercado de ações. 

O esboço declara que "as perdas relacionadas com transações de moeda virtual podem ser transportadas durante três anos", correspondendo às disposições para títulos tradicionais. A nova disposição elimina restrições existentes, permitindo um planeamento fiscal mais flexível ao longo de múltiplos períodos fiscais.

No entanto, o quadro proíbe agregar perdas de criptomoeda com outras categorias de investimento, apesar do tratamento de tributação separada semelhante. 

Os especialistas notam que "mesmo que seja tributado separadamente, o intervalo total de lucros e perdas é estritamente dividido para cada tipo de rendimento." Cada classe de ativos mantém cálculos distintos de lucros e perdas, impedindo estratégias de otimização fiscal entre categorias.

A reforma exige que as corretoras de criptomoedas submetam relatórios de transação às autoridades fiscais, estabelecendo infraestrutura para verificação precisa de rendimento. 

O esboço "declara claramente um sistema para as empresas de corretoras submeterem relatórios ao serviço de impostos" para apoiar a implementação. Obrigações de reporte aprimoradas podem aumentar a procura por ferramentas de cálculo especializadas à medida que os investidores navegam requisitos de declaração mais complexos.

Restrições de Âmbito e Considerações de Imposto de Saída

O plano refere "criptoativos especificados" sem definir moedas ou critérios de qualificação específicos. 

Esta terminologia sugere que o quadro se aplica exclusivamente a criptomoedas "geridas por empresas registadas ao abrigo do quadro da Lei de Instrumentos Financeiros." 

A designação implica que a supervisão regulatória determinará quais ativos digitais recebem tratamento de tributação separada em vez de se aplicar universalmente.

A reforma pode também introduzir tributação de saída para participações em criptomoedas quando os investidores se mudam para o estrangeiro. 

Os especialistas observam que "se os criptoativos forem organizados como instrumentos financeiros ao abrigo da Lei de Instrumentos Financeiros e o seu estatuto ao abrigo da lei fiscal for revisto," os ganhos não realizados poderão enfrentar tributação na partida. Isto espelharia o tratamento de ações existente para ativos que excedem certos limites.

Os detalhes de implementação permanecem pendentes de legislação futura e orientação regulatória. O plano fornece intenção direcional, deixando mecanismos específicos, padrões de qualificação e procedimentos de aplicação para desenvolvimento legal subsequente.

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