A verdade sobre negociação: Um jogo de números sobre padrões e probabilidades

Autor: AsymTrading

Compilado por: AididiaoJP, Foresight News

A maioria dos traders falha não porque lhes faltam métodos, indicadores ou informação, mas porque não compreendem o que realmente é negociação.

Em *Trading Psychology*, Mark Douglas destruiu completamente a noção de que "negociar é prever, procurar certeza e estar certo." Em vez disso, ele redefiniu o mercado: é um ambiente probabilístico onde a sua vantagem só se torna aparente após um período suficientemente longo.

É por isso que muitos traders experientes resumem a filosofia central de Douglas numa frase simples:

As transações são essencialmente um jogo digital de reconhecimento de padrões.

Este artigo pretende esclarecer o que esta afirmação realmente significa e como mal-entendê-la pode silenciosamente arruinar o seu sistema de negociação que, de outra forma, seria decente.

Negociar não é prever.

O ponto mais fundamental de Douglas é muito direto:

Nunca se sabe o que vai acontecer a seguir, e não é preciso saber.

O mercado é inerentemente incerto ao nível de uma única negociação. Nenhum padrão, indicador ou notícia pode garantir o resultado da próxima negociação. Quando tenta constantemente encontrar certeza numa única negociação, surgem o medo, a hesitação e a interferência emocional.

Segundo a definição de Douglas, negociar não é prever se o mercado vai subir ou descer no próximo segundo, mas como executar eficazmente um plano face à incerteza.

Um padrão não faz previsões—apenas define "vantagens".

Douglas não negou a existência do reconhecimento de padrões. Na verdade, ele acreditava que os traders devem ter os seus próprios métodos de negociação.

O que ele quer corrigir é a mentalidade dos traders quando veem estes padrões.

Um padrão de negociação eficaz não significa:

• Esta negociação "deve" dar lucro.

• O mercado "deve-lhe" um lucro.

• Uma perda prova que o método "falhou".

Um padrão representa apenas uma coisa:

Historicamente, a probabilidade de ganhar dinheiro é maior quando este padrão ou condição aparece.

É só isso.

Um modelo apenas lhe diz a probabilidade, não o resultado. Assim que começa a esperar um resultado específico, já não está a "negociar probabilidades", mas a "manter o seu ego."

O resultado é aleatório, mas a probabilidade não é aleatória.

Esta é uma distinção muito importante em "Trading Psychology Analysis":

• O resultado de cada transação é aleatório.

• No entanto, a distribuição de probabilidade geral de uma série de transações não é aleatória.

Mesmo um método de negociação verdadeiramente eficaz pode experimentar cinco perdas consecutivas. Isto não significa que o método seja ineficaz; significa simplesmente que não corresponde às suas expectativas de "certeza."

Douglas acredita que os traders devem avaliar o seu desempenho como um casino:

Em vez de se concentrarem em vitórias e perdas individuais, devem analisar um grande número de amostras de negociação de longo prazo e alto volume.

O lucro vem de [valor esperado × número de repetições], não de se o seu julgamento único está "certo" ou "errado".

"Tudo é possível"—essa é na verdade a sua vantagem.

Douglas continuava a repetir esta frase:

Tudo é possível.

A maioria das pessoas teria interpretado isto como uma ameaça, mas Douglas quis dizer o oposto.

Quando um trader aceita verdadeiramente que "tudo é possível," descobrirá:

• As perdas já não parecem pessoais.

• Definir e executar ordens de stop loss torna-se limpo e eficiente.

• A hesitação desapareceu

• O excesso de confiança também desvaneceu.

Aceitar a aleatoriedade não é pessimismo, mas uma forma de libertação.

Quando abandona a sua obsessão pela certeza, a sua capacidade de execução vai na verdade melhorar.

O estado de "fluxo" é neutralidade emocional, não excitação ou frenesi.

"Estado de fluxo" é frequentemente mal interpretado como um sentimento de alta excitação ou mistério.

A definição de Douglas é muito simples. Entrar num estado de "fluxo" significa:

• Não tenho apego emocional ao resultado da transação.

• Não há necessidade de provar que está "certo".

• Não tenho medo de cometer erros

• Uma vez executado o plano de negociação, não há impulso para interferir.

Faz a próxima negociação apenas porque o plano o exige, não porque "sente" confiança ou medo neste momento.

O estado de fluxo é o estado de lealdade absoluta ao processo de negociação em meio à incerteza.

Por que é chamado um "jogo digital"?

Douglas nunca promoveu slogans, mas a lógica matemática por trás das suas ideias era muito clara:

• Identificar padrões e encontrar vantagens probabilísticas.

• Esta vantagem cria um viés probabilístico.

• Deve executar repetidamente e em grandes quantidades negociações que se alinham com a sua vantagem.

• O resultado final só pode ser revelado após um número suficiente de amostras de transações terem sido recolhidas.

Portanto, traders experientes resumem em termos simples:

As transações são essencialmente um jogo digital de reconhecimento de padrões.

Não é uma previsão, não é uma intuição, não é uma crença.

É sobre probabilidade, repetição e disciplina.

Por que a maioria das pessoas ainda falha em fazê-lo bem?

Muitos traders concordam racionalmente com Douglas, mas emocionalmente e praticamente rejeitam as suas conclusões.

Eles ainda vão:

• Julgar-se pelo sucesso ou fracasso de uma única transação.

• Esperar que o padrão "funcione" sempre.

• Sentir que uma perda é ofensiva

• Modificar regras a meio da transação

• Após experimentar várias perdas, a estratégia anteriormente eficaz foi descontinuada.

Por outras palavras, verbalmente acreditam em probabilidade, mas na prática esperam que todos os resultados sejam certos.

O ponto de Douglas não é ensinar-lhe como encontrar melhores métodos de negociação.

Não é sobre como usar o método corretamente uma vez que o tem.

No final

Este artigo ensina-nos uma verdade simples mas difícil de aceitar:

Não pode controlar o resultado, mas pode controlar a execução.

Um modelo dá-lhe probabilidades, não promessas. Lucros estáveis requerem insensibilidade emocional e ações repetitivas.

A negociação entra verdadeiramente no caminho certo quando os traders param de tentar "provar que estão certos" e começam a deixar os "números de probabilidade" trabalharem para eles.

Esse é todo o significado por trás dessa frase:

O mercado é um jogo digital de reconhecimento de padrões.