O preço do ouro (XAU/USD) sobe acima de $4.350 durante o horário de negociação asiático na terça-feira. O metal precioso recupera parte do terreno perdido após cair 4,5% na sessão anterior, que foi a maior perda diária do ouro desde outubro. O aumento dos requisitos de margem para futuros de ouro e prata pelo Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, um dos maiores mercados de negociação de commodities do mundo, provocou uma realização generalizada de lucros e reequilíbrio de carteiras.
No entanto, o potencial de queda para o metal amarelo pode ser limitado em meio à perspetiva de cortes nas taxas do Fed em 2026. Taxas de juro mais baixas poderiam reduzir o custo de oportunidade de deter ouro, apoiando o metal precioso sem rendimento. Além disso, a persistente incerteza económica global e as tensões geopolíticas poderiam impulsionar ativos tradicionais como o ouro.
Os volumes de negociação devem permanecer reduzidos antes dos feriados de Ano Novo. Os traders preparam-se para a divulgação da Ata do Federal Open Market Committee (FOMC) mais tarde na terça-feira para novo impulso.
Resumo Diário dos Movimentos de Mercado: O ouro recupera com apostas em cortes de taxas do Fed em 2026 e turbulência geopolítica
- A Rússia acusou a Ucrânia de lançar um ataque de drone na residência presidencial russa no norte da Rússia, levando Moscovo a reconsiderar sua posição nas negociações de paz, relatou a Reuters na segunda-feira. A Ucrânia rejeitou as declarações russas sobre o ataque de drone, e seu ministro das Relações Exteriores disse que Moscovo estava a procurar "justificações falsas" para novos ataques contra seu vizinho.
- A CME aumentou os requisitos de margem para ouro, prata e outros metais num aviso publicado no site da bolsa na sexta-feira. Esses avisos exigem que os traders depositem mais dinheiro nas suas apostas para se protegerem contra a possibilidade de o trader entrar em incumprimento quando receber a entrega do contrato.
- As Vendas Pendentes de Casas dos EUA aumentaram 3,3% MoM em novembro após um ganho revisto em alta de 2,4% em outubro, de acordo com a National Association of Realtors na segunda-feira. Este valor foi superior às estimativas de 1,0% e registou o seu nível mais alto desde fevereiro de 2023.
- O Presidente dos EUA, Donald Trump, disse na semana passada que espera que o próximo Presidente do Fed mantenha as taxas de juro baixas e nunca "discorde" dele. Os comentários provavelmente aumentarão as preocupações entre investidores e decisores políticos sobre a independência da Reserva Federal.
- Os mercados financeiros estão a precificar uma probabilidade de quase 16,1% de que o Fed corte as taxas de juro na sua próxima reunião em janeiro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
O ouro mantém uma tendência de alta, o RSI sugere consolidação a curto prazo
O ouro negoceia em tom positivo no dia. A perspetiva construtiva do metal precioso prevalece, pois o preço permanece acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias no gráfico diário, enquanto as Análise de Bollinger (BOLL) se alargam.
No entanto, uma maior consolidação ou uma venda temporária não podem ser descartadas, pois o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias paira em torno da linha média. Isto sugere um momentum neutro no curto prazo.
O nível de resistência imediato a observar é o limite superior da Análise de Bollinger de $4.520. Um rompimento decisivo acima deste nível provavelmente desencadearia um novo teste da máxima histórica de $4.550, a caminho da marca psicológica de $4.600.
Por outro lado, o nível de suporte inicial para XAU/USD surge na zona de $4.305-$4.300, representando a mínima de 29 de dezembro e o valor redondo. Qualquer venda subsequente abaixo do nível mencionado sinalizaria que a correção tem mais espaço para avançar e poderia visar a mínima de 16 de dezembro de $4.271.
FAQs sobre Ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e intermediário de câmbio. Atualmente, além do seu brilho e uso em joalharia, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento durante períodos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização das moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Com o objetivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e comprar ouro para melhorar a perceção de força da economia e da moeda. Reservas elevadas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de $70 mil milhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registos. Os bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar dos EUA e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem os seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma recuperação no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode mover-se devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os receios de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro subir devido ao seu estatuto de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais elevado geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar dos EUA (USD) se comporta, pois o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsiona os preços do ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-rebounds-as-safe-haven-flows-support-demand-202512300255
