Ouro lidera rentabilidade em 2025; metal subiu quase o dobro do Ibovespa

O ouro encerrou 2025 como o ativo de maior retorno entre os principais mercados, com valorização acumulada de 65,24%, além de liderar o desempenho do quarto trimestre, com avanço de 12,67%.

Os dados consolidados até 30 de dezembro, com base em 13 índices monitorados pela consultoria Elos Ayta, mostram que o ouro foi o único investimento capaz de superar, com ampla diferença, todos os indicadores de renda variável ao longo do ano.

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Esse desempenho ocorreu em um ambiente marcado por incertezas macroeconômicas e ajustes relevantes nos mercados globais, mas também por forte recuperação dos ativos de risco no Brasil.

Em seguida, aparece o Ibovespa, com rentabilidade de 33,95%, na segunda maior valorização anual desde 2010 e renovando máximas históricas em 32 pregões, enquanto moedas e criptoativos fecharam o período em queda, com baixa de 11,14% do dólar Ptax e de 17,62% do Bitcoin. Confira abaixo a lista completa:

Ibovespa tem segundo melhor resultado em 5 anos

Entre os ativos de renda variável no Brasil, o Ibovespa, principal índice da B3 encerrou 2025 com alta de 33,95%, além de acumular avanço de 10,18% nos últimos três meses do ano, segundo a Elos Ayta.

O resultado representa a segunda maior valorização anual do índice desde 2010, ficando abaixo apenas de 2016, quando o Ibovespa registrou ganho de 38,94%.

Durante todo o ano, o indicador atingiu novos recordes em 32 pregões, refletindo uma recuperação disseminada dos preços dos ativos locais.

No total, 8 dos 13 índices analisados tiveram retorno acima de 10% no acumulado de 2025, enquanto 5 ficaram abaixo desse patamar.

Small caps, dividendos e fundos imobiliários brilham em 2025

De acordo com a consultoria, foi possível notar um desempenho positivo em diferentes segmentos da bolsa. O Small caps, índice que acompanha empresas de menor capitalização acumulou alta de 30,70% em 2025, alcançando seu melhor resultado desde 2019, quando registrou alta de 58,20%.

O IDIV, indicador que reúne companhias com histórico consistente de distribuição de dividendos, avançou 29,99%, também marcando o melhor desempenho desde 2019.

Já o IFIX, que representa os fundos imobiliários negociados na B3, fechou o ano com ganho de 21,15%, igualmente o mais elevado desde 2019.

Ano difícil para dólar e Bitcoin

O contraste do ano aparece de forma clara quando observados os mercados de moedas e criptoativos. No acumulado de 2025, segundo a Elos Ayta, apenas 2 dos 13 índices analisados apresentaram desempenho negativo: o dólar Ptax, com recuo de 11,14%, e o Bitcoin, que caiu 17,62%.

Quanto ao dólar, trata-se da maior queda anual da moeda norte-americana desde 2016, quando o dólar Ptax havia recuado 16,54%.

Considerando a série iniciada em 2010, o desempenho registrado em 2025 representa a segunda maior perda anual do período, evidenciando o enfraquecimento das moedas em um ambiente de maior exposição a ativos de risco.

Já para o Bitcoin a queda registrada no ano passado foi a mais intensa desde 2022, quando o criptoativo havia recuado 66,43%.

No quarto trimestre, a perda foi ainda mais acentuada, com baixa de 20,47%, o pior resultado entre todos os indicadores avaliados. Em dezembro, o ativo recuou 0,66%, em um mês marcado por ganhos na maioria dos demais índices.

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Renda fixa perde espaço no ranking

Na renda fixa, o CDI acumulou alta de 14,20% em 2025. Embora esse seja o melhor desempenho do indicador desde 2006, quando havia avançado 15,03%, o índice terminou o ano apenas na oitava colocação entre os 13 analisados.

No quarto trimestre, o CDI registrou avanço de 3,48%, novamente ficando atrás de diversos ativos de renda variável.

A poupança, por sua vez, apresentou rendimento de 8,19% no ano. O retorno superou apenas o desempenho do euro, do dólar e do Bitcoin, reforçando seu perfil conservador em um ambiente amplamente favorável a ativos de maior risco.

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