KNIP11 eleva distribuição e fecha mês com R$ 0,65 por cota

O dividendo do KNIP11 ganhou destaque em fevereiro com resultado de R$ 52,1 milhões, consolidando o melhor desempenho trimestral do fundo. A gestão ressaltou a consistência das operações e a solidez da carteira, mesmo em um ambiente de inflação moderada que afetou parte dos indexadores. O movimento reforça a capacidade do portfólio de gerar caixa e remunerar os cotistas de forma recorrente.

As receitas vieram majoritariamente de CRIs, que somaram R$ 53,7 milhões no mês, enquanto as

A gestão aprovou a distribuição de R$ 52,1 milhões, equivalentes a R$ 0,65 por cota. Considerando a cota média de entrada de R$ 102,96, a rentabilidade foi de 0,63% no mês, cerca de 63% da taxa DI. Em base bruta, após gross-up de 15% do IR, o retorno alcançou aproximadamente 74% do CDI, mantendo o fundo competitivo entre pares de crédito.

Influências de inflação foram determinantes para o desempenho mensal do fundo imobiliário KNIP11. Os CRIs atrelados ao IPCA carregam defasagem de cerca de dois meses, e os resultados de fevereiro, pagos em março, refletiram as variações de 0,33% registradas em dezembro e janeiro. Esse IPCA mais baixo limitou parcialmente a geração de receitas indexadas no período.

No encerramento de fevereiro, o portfólio do FII KNIP11 apresentava alocação de 102,9% em ativos-alvo, com 7,0% posicionados em liquidez imediata. A carteira de CRIs tem remuneração média de IPCA + 9,91% ao ano e duration de 3,9 anos, características que equilibram retorno e risco de crédito.

Em expansão, o fundo efetuou novo aporte de R$ 32,2 milhões na série Creditás – 154 (Sênior), remunerada a IPCA + 9,61% a.a. Os títulos possuem lastro em recebíveis de empréstimos home equity originados pela Creditás, com diversificação adequada e baixos níveis de LTV, o que reforça a resiliência da carteira e sustenta o fluxo do dividendo do KNIP11.