Alertă de prăbușire a prețului Bitcoin pe măsură ce poziții long de 6,8 miliarde de dolari se confruntă cu riscul de lichidare

Informații cheie:

• prețul bitcoin a fost sub presiune pe măsură ce ieșirile din ETF și riscurile macro s-au aliniat
• poziții long de 6,83 miliarde de dolari riscă lichidarea dacă prețul scade cu 5.000 de dolari
• Bhutan a vândut BTC în valoare de 287 milioane de dolari, adăugând presiune asupra ofertei

Prețul Bitcoin s-a slăbit această săptămână, deoarece mai mulți catalizatori bearish s-au aliniat pe piețe. Datele au arătat că vânzările guvernamentale, ieșirile din ETF și riscurile de lichidare au crescut simultan. Schimbarea a reflectat scăderea cererii instituționale și poziționarea fragilă a instrumentelor derivate.

Structura mai largă a prețului bitcoin a rămas vulnerabilă după ce nu a reușit să recâștige maximele recente. Participanții la piață au reacționat la presiunea macro, la cererea spot mai slabă și la randamentele în creștere. Această combinație a crescut riscurile pe termen scurt de scădere, în ciuda semnalelor de suport pe termen lung.

Prețul Bitcoin Se Confruntă cu Presiuni Imediate de Vânzare

Datele Arkham Intelligence au arătat că Guvernul Regal al Bhutanului a transferat Bitcoin în valoare de 287 milioane de dolari în 20 de ore. Transferul a sugerat continuarea lichidării deținerilor suverane. Estimările au indicat că țara ar putea epuiza rezervele până în octombrie 2026 dacă ritmul continuă.

Această creștere a ofertei a avut loc în timp ce cererea instituțională s-a slăbit. Înregistrările SoSoValue au arătat ieșiri nete de 490 milioane de dolari din fondurile tranzacționate la bursă (ETF) spot listate în SUA între luni și miercuri. Inversarea a urmat două săptămâni de intrări constante, semnalând o încredere redusă în rândul marilor investitori.

Acțiunea prețului a reflectat această schimbare, deoarece Bitcoin nu a reușit să recâștige 78.000 de dolari. Respingerea s-a aliniat cu scăderea cererii de ETF, consolidând nivelurile de rezistență pe termen scurt. În același timp, slăbiciunea mai largă a pieței a apăsat pe activele de risc.

Datele TradingView au arătat că acțiunile tehnologice s-au corectat după ce rezultatele au dezamăgit. Meta a scăzut cu 9%, în timp ce Microsoft a scăzut cu 4% în aceeași perioadă. Această scădere a reflectat o apetență redusă pentru risc, care afectează adesea piețele crypto.

Prețul Bitcoin Condus de Instrumente Derivate, Nu de Cererea Spot

CryptoQuant a raportat că raliul Bitcoin din aprilie s-a bazat în mare măsură pe cererea de futures, mai degrabă decât pe cumpărări spot. Activul a câștigat aproximativ 20% în acea perioadă, condus în principal de activitatea futures perpetuu.

Source: CryptoQuant

Cererea spot, însă, a scăzut pe parcursul raliului. Divergența a semnalat participarea speculativă, mai degrabă decât acumularea fundamentală. Modelele istorice au arătat că configurații similare au precedat corecții extinse.

Indicele Bull Score al firmei a scăzut de la 50 la 40, în ciuda creșterii prețurilor. Acea scădere a plasat piața într-un interval asociat istoric cu slăbiciunea continuată. Această schimbare a avut loc deoarece traderii de futures au dominat descoperirea prețurilor, în timp ce cererea organică a rămas slabă.

Datele Whale Insider au adăugat un alt nivel de risc. Au arătat că 6,83 miliarde de dolari în poziții long ar putea fi lichidate dacă Bitcoin scade cu 5.000 de dolari. Această expunere a evidențiat efectul de levier fragil de pe piețele de instrumente derivate.

O astfel de poziționare crește volatilitatea. Lichidările forțate pot accelera mișcările descendente, mai ales când lichiditatea rămâne scăzută.

Presiunile Macro și Fluxurile Instituționale Modelează Prețul Bitcoin

Datele macro TradingView au legat slăbiciunea Bitcoin de creșterea inflației și a randamentelor obligațiunilor. Brent crude a urcat la 126 de dolari, în timp ce randamentele Trezoreriei SUA pe cinci ani au crescut la 4,02%. Aceste mișcări au reflectat presiunea inflației și înăsprirea condițiilor financiare.

Datele economice CNN au arătat că produsul intern brut al SUA a crescut cu o rată anualizată de 2% în primul trimestru. Cifra a venit sub așteptări, consolidând îngrijorările privind încetinirea creșterii economice.

Randamentele mai mari au redus apetența pentru risc. Investitorii au cerut randamente mai sigure, ceea ce a deviat adesea capitalul de la activele crypto. Această dinamică a presat Bitcoin alături de acțiuni.

Dezvăluirile Strategy au arătat că firma a achiziționat 56.235 BTC în aprilie, ridicând costul mediu la 75.537 de dolari. Acumularea a susținut prețurile anterior, dar traderii au pus sub semnul întrebării dacă ritmul poate continua.

Evoluțiile politice au apăsat și ele sentimentul. Senatorii americani au solicitat o anchetă privind activitățile crypto ale familiei președintelui Donald Trump. Mișcarea a adăugat incertitudine de reglementare într-un mediu deja fragil.

Perspectivele Prețului Bitcoin

Prețul Bitcoin a trecut acum printr-un test cheie, pe măsură ce mai mulți factori de risc au convergut. O scădere de 5.000 de dolari față de nivelurile actuale ar putea declanșa lichidări la scară largă. Acel scenariu ar accelera probabil impulsul descendent pe termen scurt.

Cu toate acestea, presiunea inflației a continuat să susțină activele rare pe orizonturi mai lungi. Următoarele sesiuni vor determina dacă cererea spot revine sau dacă instrumentele derivate continuă să domine acțiunea prețurilor.

The post Bitcoin Price Crash Alert as $6.8B Longs Face Liquidation Risk appeared first on The Market Periodical.