Reglementarea Stablecoin: FDIC Anunță Noi Reguli AML Propuse pentru Emitenți

Pe măsură ce reglementările privind criptomonedele continuă să se contureze în SUA, Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) a emis un aviz de propunere de reglementare pentru a extinde standardele de conformitate ale Legii privind secretul bancar (BSA) și sancțiunile economice la Emitenții de Stablecoin de Plată Permiși (PPSI) supravegheați de FDIC. Măsura urmărește să integreze mai profund emitenții de active digitale în arhitectura de conformitate care a guvernat de mult timp sectorul bancar tradițional.

Principalele Puncte ale Noului Cadru Propus de FDIC

Conform unui comunicat de presă de vineri, regula propusă de FDIC obligă în principal PPSI-urile să respecte cerințele aplicabile ale programelor de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului (AML/CFT), programele de sancțiuni economice și obligațiile de raportare, inclusiv cele emise de Rețeaua de Combatere a Criminalității Financiare (FinCEN) și Oficiul pentru Controlul Activelor Străine (OFAC). 

Această nouă reglementare vine în urma unei propuneri anterioare a FDIC din aprilie 2026, care a stabilit standarde prudențiale pentru PPSI-uri acoperind activele de rezervă, răscumpărarea, capitalul și gestionarea riscurilor. În cadrul noii reguli propuse paralele FinCEN-OFAC, PPSI-urile ar fi clasificate oficial ca instituții financiare în temeiul BSA, obligându-le să adopte programe AML complete și structuri de conformitate cu sancțiunile aliniate la OFAC, inclusiv controale interne, un ofițer de conformitate desemnat, instruirea personalului, testare independentă, identificarea clienților, raportarea activităților suspecte și capabilități de screening al tranzacțiilor on-chain. 

În ceea ce privește supravegherea și aplicarea, regula propusă ar solicita FDIC să notifice directorul FinCEN cu cel puțin 30 de zile înainte de inițierea oricărei acțiuni formale de executare sau a unei determinări semnificative de supraveghere legate de programul AML/CFT al unui PPSI. Cu toate acestea, FDIC semnalează că PPSI-urile cu programe AML/CFT demonstrabil eficiente ar fi protejate de acțiunile de executare în majoritatea circumstanțelor, cu excepția cazurilor în care există un „eșec semnificativ sau sistemic" în implementarea programelor necesare. 

Pentru context, PPSI se referă la toate entitățile autorizate în temeiul Legii de Îndrumare și Stabilire a Inovației Naționale pentru Stablecoin-urile SUA (Legea GENIUS) să emită stablecoin-uri de plată ca filiale ale băncilor de stat nemembrare asigurate și ale asociațiilor de economii de stat.

Privind Înainte 

Perioada de comentarii publice pentru această regulă propusă este așteptată să dureze până pe 9 iunie 2026, ceea ce ar marca 60 de zile de la publicarea sa în Registrul Federal. Regula finală va fi anunțată ulterior în 2026, împreună cu detaliile de implementare și termenele limită. FDIC estimează că între cinci și 30 de PPSI-uri supravegheate de FDIC ar putea solicita aprobarea în primii ani după adoptare, și că majoritatea ar valorifica infrastructura AML existentă a instituțiilor-mamă, menținând costurile incrementale de conformitate la un nivel modest.