NYSE lansează platforma de valori mobiliare tokenizate cu tranzacționare 24/7 și decontare instantanee

TLDR:

• Platforma NYSE permite tranzacționarea continuă cu decontare instantanee folosind blockchain și finanțare cu stablecoin.
• Acțiunile tokenizate mențin fungibilitatea cu titlurile valorifice tradiționale, păstrând în același timp drepturile de guvernanță și dividende.
• ICE colaborează cu BNY și Citi pentru a sprijini depozitele tokenizate la nivelul caselor de compensare pentru operațiuni 24/7.
• Platforma combină motorul de potrivire Pillar al NYSE cu decontarea multi-blockchain, în așteptarea aprobărilor de reglementare.

New York Stock Exchange a dezvăluit planuri de a construi o platformă dedicată tranzacționării și decontării titlurilor valorifice tokenizate pe rețele blockchain. 

Inițiativa, în așteptarea aprobării de reglementare, marchează o extindere significativă a infrastructurii tradiționale de piață pe teritoriul activelor digitale. 

Platforma va utiliza motorul de potrivire Pillar al NYSE alături de sisteme post-tranzacționare bazate pe blockchain pentru a permite operațiuni non-stop și capacități de decontare instantanee.

Operațiuni de tranzacționare 24/7 cu infrastructură blockchain

Platforma NYSE introduce mai multe modificări operaționale la tranzacționarea convențională de titluri valorifice. Tranzacționarea va funcționa continuu, fără programul tradițional de piață. 

Decontarea are loc instantaneu, nu după ciclul standard de două zile. În plus, investitorii pot plasa ordine denominate în sume în dolari în loc de cantități de acțiuni. Sistemul acceptă mecanisme de finanțare cu stablecoin pentru tranzacții.

Arhitectura tehnică a platformei combină tehnologia de schimb dovedită cu sisteme de registru distribuit. 

Motorul de potrivire Pillar al NYSE gestionează execuția ordinelor în timp ce rețelele blockchain gestionează funcțiile de decontare și custodie. 

Designul suportă multiple rețele blockchain pentru flexibilitate. Această abordare hibridă menține protocoale de tranzacționare stabilite, încorporând în același timp capacități de active digitale.

Acțiunile tokenizate pe noua platformă vor menține fungibilitatea cu titlurile valorifice emise tradițional. Acționarii păstrează drepturile standard de guvernanță corporativă și drepturile la dividende. 

Platforma va sprijini, de asemenea, titluri valorifice emise nativ ca tokeni digitali. Toți brokerii-dealeri calificați primesc acces nediscriminatoriu conform structurii de piață propuse.

Evoluția infrastructurii de compensare dincolo de titlurile valorifice

Intercontinental Exchange, compania-mamă a NYSE, își extinde strategia digitală în operațiunile de compensare. Compania își pregătește rețeaua de case de compensare pentru a acomoda cicluri de tranzacționare continue. 

ICE operează șase case de compensare la nivel global, inclusiv facilități pentru produse energetice și swap-uri de credit implicite. Aceste instituții procesează trilioane de dolari în tranzacții anual.

BNY și Citi colaborează cu ICE pe sisteme de depozite tokenizate la nivelul caselor de compensare. Aceste aranjamente permit membrilor de compensare să transfere fonduri în afara orelor bancare convenționale. 

Cerințele de marjă pot fi îndeplinite în diferite fusuri orare și jurisdicții. Cadrul de garanție tokenizată abordează constrângerile operaționale ale ferestrelor tradiționale de decontare.

Lynn Martin, Președinte al NYSE Group, a declarat că bursa „conduce industria către soluții complet on-chain, bazate pe protecții de neegalat și standarde de reglementare ridicate". 

Martin a menționat că abordarea urmărește să „combine încrederea cu tehnologia de ultimă generație", răspunzând în același timp cerințelor unui viitor digital. Michael Blaugrund, Vicepreședinte al Inițiativelor Strategice la ICE, a descris sprijinirea titlurilor valorifice tokenizate ca „un pas esențial în strategia ICE de a opera infrastructură de piață on-chain".

Platforma de titluri valorifice tokenizate așteaptă revizuirea de reglementare înainte de lansare. Calendarul pentru aprobare și implementare operațională rămâne nespecificat. 

Inițiativa reprezintă o componentă a strategiei mai ample a ICE de a moderniza infrastructura piețelor de capital prin integrarea blockchain.

Postarea NYSE Launches Tokenized Securities Platform with 24/7 Trading and Instant Settlement a apărut prima dată pe Blockonomi.