Переосмысление трансграничных финансов: Обзор фонда Unitas и экосистемы токена USD1

10 июля 2025 г.MEXC

0m

Поделиться

По мере того как технология блокчейна продолжает развиваться и решать реальные экономические проблемы, глобальный финансовый ландшафт переживает смену парадигмы. Среди новых решений фонд Unitas выделяется как пионер в разработке «унифицированных стейблкоинов» – революционного подхода к трансграничным платежам и денежной стабильности на развивающихся рынках. Unitas – это протокол унифицированных стейблкоинов, адаптированный к различным валютам развивающихся рынков, который представляет собой инновационную платформу, соединяющую традиционные фиатные валюты и экосистему цифровых активов.

USD1 запущен World Liberty Financial (WLFI), проектом, соучредителями которого являются семья Трампа и их близкие соратники. Инициатива имеет ярко выраженный политический и финансовый подтекст. WLFI была основана в середине 2024 года и в октябре привлекла около 550 миллионов долларов путем выпуска нативного токена WLFI, причем большая часть финансирования поступила от организаций, связанных с семьей Трампа.

В этом подробном анализе рассматривается новаторская работа фонда Unitas в области технологии стейблкоинов, с особым акцентом на ее флагманский токен USD1 и более широкое влияние ее экосистемы на экономики развивающихся рынков. Проект знаменует собой значительную эволюцию в секторе стейблкоинов, внедряя новые механизмы сверхобеспечения и привязки валюты, которые могут изменить подход к управлению международными финансами и денежно-кредитной политикой в цифровую эпоху.

1. Обзор проекта: Видение фонда Unitas

Фонд Unitas был создан в связи с признанием недостатков существующих решений в области стейблкоинов, которые не позволяют адекватно обслуживать экономики развивающихся рынков. Его технический документ «Unitas: децентрализованный стейблкоин-протокол с внешним сверхобеспечением, номинированный в долларах США, для развивающихся рынков» был опубликован на шести языках (английском, традиционном китайском, упрощенном китайском, японском, корейском и испанском), что демонстрирует стремление проекта к глобальной доступности и внедрению.

В центре миссии Фонда лежит создание нового класса цифровых активов, известных как «унифицированные стейблкоины», которые служат эффективными конвертерами стоимости между долларом США и местными валютами. Цель состоит в том, чтобы «унифицировать» 1 стейблкоин доллара США в 1 единицу местной валюты, тем самым обеспечив пользователям в разных странах большее удобство и эффективность при проведении транзакций. Протокол Unitas действует как мост между долларом и другими валютами, гарантируя, что каждый стейблкоин Unitas может быть безусловно обменен на стейблкоины доллара США.

1.1 Основные вызовы

Хотя традиционные стейблкоины успешно поддерживают паритет с долларом США, их полезность на развивающихся рынках остается ограниченной. Волатильность местной валюты и неразвитость банковской инфраструктуры представляют собой серьезные препятствия для внедрения цифровых активов. Фонд Unitas выделяет следующие ключевые проблемы:

Волатильность валют: Валюты развивающихся рынков часто подвержены значительным колебаниям по отношению к основным резервным валютам, что создает неопределенность для предприятий и потребителей.

Ограниченный доступ к надежным средствам сохранения стоимости: Граждане многих развивающихся стран не имеют надежных инструментов для сохранения стоимости, что приводит к обесцениванию накоплений в периоды девальвации национальной валюты.

Неэффективные трансграничные платежи: Традиционные системы трансграничных платежей в развивающихся регионах по-прежнему являются медленными, дорогостоящими и малодоступными.

Барьеры для участия в DeFi: Сложность навигации по множеству стейблкоинов и конвертации валют создает значительные препятствия для пользователей в развивающихся странах, желающих воспользоваться децентрализованными финансами (DeFi).

2. Концепция решения Unitas

Протокол Unitas управляет стейблкоинами, обеспеченными внешними сверхобеспеченными резервами и привязанными к валютам развивающихся рынков. Эти стейблкоины призваны раскрыть потенциал развивающихся рынков путем содействия иностранным инвестициям, трансграничным платежам, доступу к глобальным рынкам, участию в DeFi и эффективной ликвидности USD.

Протокол внедряет сложные механизмы для поддержания привязки валют посредством избыточного обеспечения, одновременно обеспечивая беспрепятственное конвертирование между стейблкоинами, деноминированными в разных валютах. Такой подход соединяет местные валюты и глобальную экосистему цифровых активов, деноминированных в долларах США, решая основные финансовые проблемы развивающихся рынков.

3. Архитектура и инновации технологии Unitas

3.1 Механизм сверхобеспечения

В основе технических инноваций Unitas лежит стратегия сверхобеспечения. Стейблкоины Unitas обеспечены стейблкоинами в долларах США, такими как USDT, USDC и DAI, с коэффициентом обеспечения от 130% до 200%. Такая высокая степень сверхобеспечения служит нескольким ключевым целям:

Стабильность: Избыточный залог служит буфером против волатильности рынка, поддерживая стабильный обменный курс даже в экстремальных условиях.

Гарантия выкупа: Сверхобеспечение гарантирует, что пользователи всегда могут обменять унифицированные стейблкоины на базовые стейблкоины в долларах США, что укрепляет доверие к системе.

Снижение рисков: Протокол разработан таким образом, чтобы выдерживать серьезные рыночные потрясения без ущерба для стабильности выпущенных стейблкоинов.

3.2 Архитектура смарт-контрактов

Смарт-контракты проверяют, остаются ли цены оракула в пределах заданного диапазона допустимых отклонений, и проверяют коэффициенты резервирования при срабатывании ограничений. Когда пользователи тратят или выкупают токены, привязанные к доллару США, система обновляет резервы токенов и направляет комиссии в избыточный резервный фонд. Ключевые компоненты архитектуры смарт-контрактов включают:

Интеграция ценового оракула: Система использует потоки цен в режиме реального времени для поддержания точных обменных курсов между валютными парами, обеспечивая соответствие стейблокинов текущим рыночным условиям.

Управление резервными коэффициентами: Автоматизированные механизмы постоянно отслеживают и корректируют резервные коэффициенты, при необходимости инициируя ребалансировку для поддержания стабильности системы.

Распределение комиссий: Комиссии за транзакции собираются и направляются в резервный фонд, создавая устойчивую экономическую модель для обслуживания и развития протокола.

3.3 Механизм конвертации и управление ликвидностью

Протокол обеспечивает беспрепятственное конвертирование стейблкоинов внутри экосистемы – будь то токены, привязанные к доллару США, USD1 или унифицированные местные стейблкоины. Пользователи могут указать либо входную, либо выходную сумму, что дает следующие преимущества:

Гибкость: Пользователи могут выбрать сумму расходов или желаемую сумму получения, что обеспечивает максимальный контроль над транзакциями.

Эффективность: Прямые свопы устраняют необходимость в многоступенчатых посреднических сделках.

Оптимизация затрат: По сравнению с традиционными многоступенчатыми конвертациями, интегрированная структура комиссий значительно снижает транзакционные затраты.

3.4 Стратегия поэтапного развертывания

Протокол Unitas использует поэтапный подход к внедрению, чтобы обеспечить тщательное тестирование и постепенное развитие экосистемы. Фонд Unitas объявил о запуске 2 фазы протокола в основной сети, в рамках которой были представлены страховые компании и дополнительные токены, что подчеркивает приверженность проекта ответственному и устойчивому росту.

Фаза 1 – Тестовая среда: Стейблкоины Unitas, выпущенные в этой тестовой среде, позволили провести всестороннюю оценку основных механизмов без реального риска.

Фаза 2 – Запуск основной сети: Включение страховых компаний и расширение предложения токенов знаменуют переход протокола к полной готовности к производству.

4. Токен USD1: Краеугольный камень унифицированных стейблкоинов

4.1 Обзор и позиционирование токена

USD1 является ядром экосистемы Unitas – как самостоятельный стейблкоин, так и основополагающий элемент более широкой сети унифицированных стейблкоинов. USD1, USD91 и USD971 – это первые три токена, выпущенные на этапе тестирования протокола. Каждый стейблкоин Unitas представляет собой стоимость доллара США в пересчете на 1 единицу местной валюты и обозначена соответствующим кодом страны (например, USD91 для индийской рупии, USD971 для дирхама ОАЭ и USD1 для доллара США).

Эта система наименования умело передает назначение каждого токена: USD1 представляет 1 единицу стоимости в долларах США, а другие токены в экосистеме (например, USD91, USD971) представляют эквивалентную стоимость в местных валютах, индексированных по кодам соответствующих стран.

4.2 Токеномика и экономическая модель

Токен USD1 функционирует в рамках продуманной экономической модели, направленной на поддержание стабильности и обеспечение практического применения в различных сценариях. Его ценностное предложение основано на следующих ключевых особенностях:

Обеспечение залогом: Как и все стейблкоины Unitas, USD1 обеспечен диверсифицированной корзиной устоявшихся стейблкоинов в долларах США, таких как USDT, USDC и DAI. Такая диверсификация способствует сохранению ликвидности и снижает риски, связанные с контрагентами.

Буфер сверхобеспечения: Коэффициент обеспечения залогом в размере 130–200% обеспечивает надежную защиту от волатильности рынка и гарантирует возможность погашения при любых рыночных условиях.

Механизм стабильности цен: Оракулы Unitas отражают рыночные курсы в режиме реального времени. Механизм непрерывного мониторинга и корректировки обеспечивает поддержание точного паритета USD1 с его базовыми активами.

4.3 Утилиты и сценарии использования USD1

USD1 поддерживает широкий спектр важнейших применений в экосистеме цифровых активов:

Трансграничные платежи: USD1 служит эффективным средством для международных переводов, устраняя традиционных банковских посредников и сокращая время расчетов с нескольких дней до нескольких минут.

Мост для развивающихся рынков: Обеспечивает стабильное хранение стоимости для пользователей в регионах с нестабильной местной валютой, помогая снизить риски инфляции и обесценения валюты.

Интеграция с DeFi: Совместимый с ERC-20, USD1 легко интегрируется с существующими протоколами DeFi, обеспечивая доступ к таким функциям, как майнинг ликвидности и кредитование.

Платежи для продавцов: Благодаря стабильности по отношению к доллару США, предприятия могут принимать платежи в USD1, не подвергаясь риску волатильности криптовалюты.

5. Технологические особенности и инновации Unitas

5.1 Революционная модель сверхобеспечения

Подход протокола Unitas, основанный на сверхобеспечении, представляет собой значительный прорыв в области разработки стейблкоинов. В отличие от традиционных методов, основанных на минимальных коэффициентах обеспечения, Unitas поддерживает высокий уровень резервов, предлагая многоуровневую защиту:

Пул обеспечения из нескольких активов: Благодаря использованию диверсифицированной корзины хорошо зарекомендовавших себя стейблкоинов, таких как USDT, USDC и DAI, протокол снижает зависимость от какого-либо одного эмитента, сохраняя при этом ликвидность на нескольких платформах.

Динамическое управление резервами: Система постоянно отслеживает коэффициенты обеспечения и может инициировать операции по ребалансировке для поддержания оптимального покрытия всех выпущенных токенов.

Устойчивость к стресс-тестам: Высокий уровень сверхобеспечения обеспечивает буфер, способный выдержать серьезные рыночные стрессы без ущерба для стабильности токенов.

5.2 Определение цены на основе данных оракула

Система оракулов протокола является ключевой инновацией, которая обеспечивает точность обменных курсов по нескольким валютным парам и обладает рядом расширенных возможностей:

Агрегирование данных из нескольких источников: Оракул агрегирует данные о ценах из множества источников, чтобы обеспечить точность и предотвратить манипуляции.

Обновление обменных курсов в режиме реального времени: Постоянный мониторинг цен гарантирует, что все конвертации токенов отражают текущие рыночные условия.

Мониторинг диапазона допустимых значений: Система проверяет, находятся ли цены оракула в допустимых диапазонах, предотвращая транзакции, которые могут угрожать стабильности системы во время крайней волатильности рынка.

5.3 Интеграция с провайдером страховых услуг

Введение страховых провайдеров на данном этапе знаменует собой важный этап эволюции системы управления рисками протокола. Эта система предлагает следующие преимущества:

Дополнительный уровень безопасности: Страховое покрытие предоставляет пользователям дополнительный уровень защиты помимо существующего механизма сверхобеспечения.

Диверсификация рисков: Страховые провайдеры помогают распределить системные риски между несколькими сторонами, снижая подверженность протокола катастрофическим событиям.

Повышение доверия пользователей: Наличие страхового покрытия укрепляет доверие пользователей к долгосрочной стабильности и надежности протокола.

6. Анализ рынка и конкурентное позиционирование

6.1 Обзор рынка стейблкоинов

Глобальный рынок стейблкоинов переживает бурный рост, а общая рыночная капитализация различных стейблкоинов превышает 150 миллиардов долларов. Однако на рынке по-прежнему доминируют стейблкоины, привязанные к доллару США (такие как USDT и USDC), которые в основном обслуживают развитые экономики. Это создает значительные возможности для протоколов, таких как Unitas, которые специально разработаны для удовлетворения потребностей развивающихся рынков.

6.2 Конкурентные преимущества

Протокол Unitas отличается несколькими ключевыми преимуществами:

Ориентация на развивающиеся рынки: В то время как большинство стейблкоинов ориентированы на развитые экономики, Unitas разработан с учетом уникальных вызовов и возможностей развивающихся рынков.

Стратегия сверхобеспечения: По сравнению с алгоритмическими или минимально обеспеченными стейблкоинами, высокие резервные требования Unitas обеспечивают превосходную стабильность.

Поддержка нескольких валют: Способность протокола представлять различные местные валюты обеспечивает комплексное решение для пользователей по всему миру.

Децентрализованная инфраструктура: Построенный на децентрализованной инфраструктуре блокчейна, протокол позволяет избежать единичных точек отказа и снизить регуляторные риски, связанные с централизованными эмитентами стейблкоинов.

7. Будущая дорожная карта и направления развития

7.1 Технологические усовершенствования

Дорожная карта протокола Unitas включает в себя несколько технических обновлений, направленных на улучшение функциональности и пользовательского опыта:

Развертывание мультичейн: Расширение с Ethereum на другие блокчейн-сети повысит доступность и снизит транзакционные комиссии.

Усовершенствованная система оракулов: Внедрение более сложных механизмов оракулов повысит точность ценообразования и снизит риски манипуляций.

Интеграция 2 уровня: Развертывание на решениях 2 уровня значительно снизит транзакционные комиссии и улучшит масштабируемость.

8. Как купить токены USD1 на MEXC?

Фонд Unitas и его токен USD1 представляют собой значительный прорыв в области разработки стейблкоинов и финансовой инфраструктуры для развивающихся рынков. Благодаря инновационной модели унификации, стратегии высокого сверхобеспечения и четкой ориентации на регионы с недостаточным уровнем обслуживания, протокол устраняет фундаментальный пробел в современной экосистеме цифровых активов.

С точки зрения рынка, протокол Unitas хорошо позиционирован для удовлетворения растущего спроса на решения в области стейблкоинов в странах с развивающейся экономикой. Волатильность валют, ограниченный доступ к банковским услугам и расширение DeFi создали острую потребность в протоколах, которые могут соединить традиционные финансы с технологией блокчейна.

По мере того как глобальная финансовая система продолжает развиваться в направлении цифровизации и интеграции блокчейна, протоколы, подобные Unitas, разработанные для решения реальных проблем с помощью технологических инноваций, вероятно, будут играть все более важную роль. Приверженность фонда развивающимся рынкам в сочетании с его передовым техническим подходом позиционирует его как ключевого игрока в инфраструктуре стейблкоинов следующего поколения.

Токен USD1 теперь включен в листинг на MEXC. Посетите платформу MEXC сегодня, чтобы воспользоваться ранними возможностями и получить доступ к этому многообещающему новому сектору. Получите USD1, выполнив следующие действия:

1) Войдите в приложение MEXC или на официальный сайт.

2) Введите «USD1» в строку поиска и выберите спотовую торговлю.

3) Выберите тип ордера, введите сумму, параметры цены и завершите транзакцию.

Отказ от ответственности: Информация, представленная в этом материале, не является советом по инвестициям, налогообложению, юридическим, финансовым, бухгалтерским или любым другим связанным услугам, а также не является рекомендацией по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов. MEXC Обучение предоставляет эту информацию исключительно в справочных целях и не дает инвестиционных советов. Пожалуйста, убедитесь, что вы полностью понимаете связанные с этим риски и проявляйте осторожность при инвестировании. MEXC не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей.