Роберт Кийосаки предупреждает: инвесторы «де-ворсифицированы», а не диверсифицированы, ставя под сомнение зависимость от ETF

Финансовый педагог и bestselling-автор Роберт Кийосаки вновь вызвал споры в инвестиционных кругах, предупредив, что многие инвесторы не являются по-настоящему диверсифицированными, а то, что он называет «де-ворсифицированными».

Кийосаки, наиболее известный своей книгой Rich Dad Poor Dad, утверждает, что значительная часть инвестирующей публики ошибочно полагает, что владение несколькими биржевыми фондами (ETF), паевыми инвестиционными фондами или другими бумажными финансовыми продуктами автоматически обеспечивает Диверсификацию портфеля.

По мнению Кийосаки, инвесторы могут на самом деле увеличивать свою подверженность системным финансовым рискам, полагая при этом, что защищают себя.

Его последние комментарии появились в то время, когда инвесторы всё активнее пересматривают портфельные стратегии на фоне экономической неопределённости, инфляционных опасений, геополитической напряжённости и стремительно меняющихся финансовых рынков.

Источник: XPost

Критика Кийосаки в адрес традиционной диверсификации

На протяжении десятилетий традиционные инвестиционные советы продвигали диверсификацию как один из важнейших принципов управления портфелем.

Финансовые консультанты часто рекомендуют распределять инвестиции по нескольким классам активов для снижения общего риска.

Однако Кийосаки утверждает, что многие инвесторы неправильно понимают эту концепцию.

По его мнению, владение несколькими ETF или акциями не обязательно обеспечивает подлинную диверсификацию, если эти инвестиции по-прежнему привязаны к одной и той же финансовой системе.

Вместо этого он считает, что многие портфели сконцентрированы в бумажных активах, которые могут одновременно пострадать от широких рыночных спадов.

По его словам, это создаёт ложное чувство безопасности.

Что Кийосаки подразумевает под «де-ворсификацией»

Термин «де-ворсификация» используется критиками чрезмерной диверсификации уже много лет.

Концепция предполагает, что инвесторы могут снижать доходность, сохраняя при этом значительную подверженность тем же базовым рискам.

Кийосаки утверждает, что многие портфели содержат десятки или даже сотни ценных бумаг, однако все они по-прежнему зависят от:

• Динамики фондового рынка

• Политики центральных банков

• Движения процентных ставок

• Финансовых институтов

• Общих экономических условий

В результате он считает, что инвесторы могут быть не так защищены, как им кажется, в периоды серьёзного рыночного стресса.

Реальные активы против бумажных активов

Центральная тема инвестиционной философии Кийосаки — различие между бумажными и реальными активами.

Бумажные активы, как правило, включают:

• Акции

• Облигации

• ETF

• Паевые инвестиционные фонды

• Производные финансовые инструменты

Реальные активы, по мнению Кийосаки, включают:

• Недвижимость

• Золото

• Серебро

• Сельскохозяйственные угодья

• Энергетические активы

• Определённые цифровые активы, находящиеся в прямом владении

Он утверждает, что право собственности и контроль являются ключевыми факторами при оценке инвестиций.

Вместо владения акциями, представляющими требования на базовые активы, Кийосаки предпочитает инвестиции, которыми инвесторы могут непосредственно владеть или управлять.

ETF под усиленным контролем

Биржевые фонды стали одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов в мире.

Их популярность обусловлена:

• Низкими издержками

• Простой доступностью

• Широкой Диверсификацией портфеля

• Налоговой эффективностью

• Ликвидностью

Однако Кийосаки считает, что ETF могут не обеспечивать той защиты, которую ожидают многие инвесторы.

Его беспокоит то, что держатели ETF зачастую не владеют базовыми активами напрямую так же, как при физическом владении.

Это различие стало повторяющимся тезисом в его комментариях о драгоценных металлах и других инвестиционных секторах.

Золото и серебро остаются ключевыми темами

На протяжении всей своей инвестиционной карьеры Кийосаки неизменно выступал за владение золотом и серебром.

Он рассматривает драгоценные металлы как средства сохранения стоимости, существующие вне традиционных финансовых систем.

Его аргументы часто сводятся к:

• Защите от инфляции

• Опасениям по поводу обесценивания валюты

• Долгосрочному сохранению богатства

• Независимости от финансовых посредников

Последние высказывания продолжают эту общую тему, подчёркивая приоритет прямого владения над финансовой экспозицией.

Растущая обеспокоенность финансовой стабильностью

Комментарии Кийосаки появились на фоне продолжающихся опасений относительно стабильности мировых финансовых рынков.

Инвесторы продолжают следить за:

• Уровнем государственного долга

• Тенденциями инфляции

• Изменениями политики центральных банков

• Рисками банковского сектора

• Геополитической неопределённостью

Эти факторы побудили к возобновлению дискуссий об устойчивости портфеля и долгосрочном сохранении богатства.

Для Кийосаки эти риски подчёркивают важность удержания активов вне традиционных финансовых структур.

Психология владения

Ещё одним важным аспектом философии Кийосаки является психологическая составляющая инвестирования.

Он часто утверждает, что инвесторы должны точно понимать, чем они владеют.

По его мнению, прямое владение создаёт:

• Большую прозрачность

• Повышенную ответственность

• Лучшее понимание риска

• Большую уверенность в периоды Волатильности

Он считает, что многие инвесторы приобретают финансовые продукты, не вполне понимая, как эти продукты функционируют в периоды рыночного стресса.

Критики возражают

Не все согласны с оценкой Кийосаки.

Многие финансовые профессионалы продолжают поддерживать диверсифицированное инвестирование на основе ETF как эффективную долгосрочную стратегию накопления богатства.

Сторонники утверждают, что ETF обеспечивают:

• Широкую рыночную экспозицию

• Снижение риска по отдельным ценным бумагам

• Более низкие издержки

• Высокие исторические показатели доходности

Критики подхода Кийосаки также указывают, что физические активы могут нести собственные риски, включая затраты на хранение, проблемы с ликвидностью и Волатильность рынка / колебания рынка.

Более широкая дискуссия о диверсификации

Комментарии Кийосаки освещают более широкую дискуссию, существующую уже несколько десятилетий.

Одна сторона утверждает, что широкая диверсификация финансовых активов снижает риск.

Другая сторона считает, что истинная диверсификация требует экспозиции к принципиально различным классам активов и структурам владения.

Эта дискуссия становится всё более актуальной, поскольку инвесторы ищут защиту от экономической неопределённости и Волатильности рынка / колебаний рынка.

Цифровые активы входят в дискуссию

В последние годы Кийосаки также всё активнее высказывается о цифровых активах.

Он неоднократно выражал поддержку Bitcoin как формы финансовой защиты от обесценивания валюты.

Его более широкая инвестиционная концепция всё чаще включает:

• Драгоценные металлы

• Недвижимость

• Энергетические активы

• Bitcoin

Эти активы объединяет общая характеристика в его философии: прямое владение и ограниченная зависимость от традиционных финансовых посредников.

Участники рынка пересматривают стратегии

Возобновившаяся дискуссия о диверсификации приходится на время, когда инвесторы переосмысливают построение портфеля.

Факторы, влияющие на это переосмысление, включают:

• Растущую волатильность

• Инфляционные опасения

• Геополитическую неопределённость

• Технологические потрясения

• Изменение денежно-кредитной политики

В результате дискуссии о праве собственности на активы и диверсификации, вероятно, останутся центральными темами в инвестиционных кругах.

Заключение

Последнее предупреждение Роберта Кийосаки о том, что инвесторы являются «де-ворсифицированными», а не диверсифицированными, бросает вызов традиционной мудрости управления портфелем и вновь разжигает давнюю дискуссию о природе риска.

В то время как многие финансовые профессионалы продолжают поддерживать диверсифицированное инвестирование на основе ETF, Кийосаки утверждает, что истинная диверсификация требует владения реальными активами, которыми инвесторы непосредственно управляют.

Независимо от того, соглашаются ли инвесторы с его точкой зрения, комментарии подчёркивают растущую дискуссию о финансовой устойчивости, праве собственности на активы и эволюционирующем определении диверсификации в быстро меняющейся экономической среде.

hokanews.com – Not Just Crypto News. It's Crypto Culture.

Writer @Ethan
Ethan Collins — страстный крипто-журналист и энтузиаст блокчейна, всегда в поиске последних тенденций, меняющих мир цифровых финансов. Умея превращать сложные разработки в области блокчейна в увлекательные и понятные истории, он помогает читателям быть на шаг впереди в стремительно развивающейся криптовселенной. Будь то Bitcoin, Ethereum или набирающие популярность Альткоины, Ethan глубоко погружается в рынки, чтобы раскрыть инсайты, слухи и возможности, важные для крипто-энтузиастов по всему миру.

Disclaimer:

Статьи на HOKANEWS призваны держать вас в курсе последних событий в мире криптовалют, технологий и не только — но они не являются финансовым советом. Мы делимся информацией, тенденциями и инсайтами, а не призываем покупать, продавать или инвестировать. Всегда проводите собственное исследование перед принятием любых финансовых решений.

HOKANEWS не несёт ответственности за любые убытки, прибыль или хаос, которые могут возникнуть в результате действий на основе прочитанного здесь. Инвестиционные решения должны основываться на ваших собственных исследованиях — и, в идеале, на рекомендациях квалифицированного финансового консультанта. Помните: криптовалюты и технологии развиваются стремительно, информация меняется мгновенно, и хотя мы стремимся к точности, мы не можем гарантировать её полноту и актуальность на 100%.