Новости об IPO SpaceX: SpaceX Илона Маска устанавливает рекордную цену размещения $75 млрд по $135 за акцию

TLDR

SpaceX официально установила цену первичного публичного размещения на уровне $135 за акцию, привлекая $75 млрд и готовясь начать торги на Nasdaq под тикером SPCX в рамках крупнейшего IPO в истории.

Компания, официально известная как Space Exploration Technologies Corp., продала андеррайтерам 555,6 млн акций по фиксированной цене. Исходя из 13,08 млрд акций в обращении, размещение оценивает SpaceX примерно в $1,77 трлн, ставя космическую, спутниковую интернет- и искусственно-интеллектуальную компанию Илона Маска в ряд наиболее дорогих публичных компаний мира.

IPO превышает дебют Saudi Aramco в 2019 году, который привлёк $25,6 млрд и ранее удерживал рекорд крупнейшего публичного размещения. При текущей оценке SpaceX рыночная стоимость компании превышает показатели крупнейших публичных компаний, включая JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Meta Platforms и Tesla.

SpaceX устанавливает фиксированную цену IPO перед дебютом на Nasdaq

SpaceX, задержать размещение которой просил сенатор Уоррен, выбрала нетипичный путь, установив цену IPO на уровне $135 до завершения традиционного процесса ценообразования. В большинстве публичных размещений банки собирают заявки инвесторов в ходе роуд-шоу и корректируют цену в зависимости от спроса, однако SpaceX использовала структуру с фиксированной ценой.

Компания подтвердила ценообразование через обновление на своём сайте и подачу документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Информация о цене была сообщена незадолго после 22:00 по московскому времени, до закрытия рынков США, что также отличалось от обычной практики объявления цен IPO после окончания регулярных торгов.

По имеющимся данным, спрос инвесторов в несколько раз превысил количество доступных акций. Сообщается, что предложение SpaceX привлекло спрос примерно в четыре раза больше доступного предложения, при этом андеррайтеры также имеют опцион на продажу дополнительных 83,3 млн акций. При реализации по цене IPO $135 этот опцион может привлечь ещё около $11 млрд.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup и JPMorgan являются совместными букраннерами размещения.

Маск сохраняет контроль над голосованием по мере роста доходов крупных акционеров

Ожидается, что IPO принесёт значительную прибыль крупным акционерам SpaceX во главе с Маском. Ему принадлежит чуть менее 850 млн акций класса A, каждая из которых даёт один голос, а также право на 5,6 млрд акций класса B, каждая из которых даёт 10 голосов.

После IPO Маск, как ожидается, сосредоточит около 82% голосующей силы SpaceX. Структура корпоративного управления компании сохраняет сильный контроль основателя даже по мере того, как публичные инвесторы получают доступ к акциям.

Антонио Грасиас, основатель и генеральный директор Valor Management, по прогнозам, будет владеть 503,4 млн акций, что при цене IPO даёт его позиции стоимость около $68 млрд. Член совета директоров SpaceX и инвестор Люк Носек владеет около 33 млн акций, тогда как операционный директор Гвин Шотвелл держит почти 12,6 млн акций.

Размещение также создаёт потенциальную прибыль для сотен венчурных инвесторов и мелких инвесторов, получивших доступ через специальные инвестиционные структуры в годы, когда SpaceX была частной компанией. До публичного листинга компания привлекла около $40 млрд частного капитала.

Выручка Starlink и оценка компании проходят рыночную проверку

Дебют SpaceX на публичном рынке проверит спрос инвесторов на компанию, оценка которой зависит от космических запусков, спутникового интернета Starlink, инфраструктуры искусственного интеллекта и будущих проектов. Компания заявила, что её рыночные возможности охватывают $28,5 трлн, тогда как в настоящее время Starlink обеспечивает большую часть выручки.

SpaceX сообщила, что её пусковой бизнес был ответственен за более чем четыре пятых массы, выведенной на орбиту за последние три года. Starlink обслуживает миллионы потребительских, корпоративных и государственных клиентов в 164 странах, территориях и других рынках.

Компания также заключила многолетнее соглашение об облачных услугах с Google компании Alphabet для обеспечения вычислительных мощностей. Её более широкая стратегия включает xAI, инфраструктуру ИИ-вычислений, пусковые услуги, спутниковый широкополосный доступ и долгосрочное освоение космоса.

Аналитики задают вопросы о том, может ли SpaceX обосновать свою оценку в $1,77 трлн, особенно с учётом того, что компания понесла убытки в прошлом году и по-прежнему зависит от крупных государственных контрактов. В то же время спрос инвесторов оставался высоким благодаря позиции SpaceX в области многоразовых ракет, спутникового широкополосного доступа и космической инфраструктуры.

Синтетический контракт SPCX, привязанный к SpaceX на Hyperliquid, недавно оценил акции вблизи $167, что свидетельствует об ожиданиях трейдеров возможной премии первого дня выше цены IPO $135. Ожидается, что акции SpaceX начнут торговаться в пятницу, а первая сессия, вероятно, покажет, как публичные инвесторы оценивают крупнейшее IPO в истории рынка.

The post SpaceX IPO News: Elon Musk's SpaceX Prices Record $75B Offering at $135 a Share appeared first on CoinCentral.