ClearBridge отказывается от Microsoft и Amazon — вот акцию в сфере ИИ, которую она покупает вместо них

Кратко

• ClearBridge открыла новую позицию в Micron, сославшись на высокий спрос на память для ИИ
• Компания сократила доли в Microsoft и Amazon
• Позиция в Intuit была полностью закрыта из-за опасений, что ИИ может навредить её налоговому бизнесу
• ClearBridge также увеличила позиции в Alphabet, Arista Networks, Blackstone и Tesla
• Аналитики Уолл-стрит сохраняют бычий настрой по отношению к Micron, несмотря на недавнее падение цены акций на 17%

ClearBridge Investments пересмотрела портфель стратегии роста крупных компаний (Large Cap Growth Strategy) на второй квартал 2026 года. Управляющий активами купил акции Micron Technology, одновременно сократив доли в Microsoft и Amazon. Также компания полностью продала свою долю в Intuit.

Эти шаги отражают взгляд ClearBridge на то, куда направляется рост ИИ во второй половине 2026 года.

Почему Micron?

ClearBridge назвала Micron «стратегической, дифференцированной» инвестицией в ИИ. Компания указала на растущий спрос на память со стороны центров обработки данных для ИИ, которым требуется гораздо больше памяти, чем традиционным вычислительным системам.

Micron Technology, Inc., MU

По данным ClearBridge, полупроводники теперь составляют более 30% индекса Russell 1000 Growth. Компания рассматривает Micron как целевой способ получить выгоду от расходов на инфраструктуру ИИ.

Тайминг примечателен в данном контексте. Акции Micron упали более чем на 17% за последние пять торговых дней. Сильные предварительные результаты Samsung не смогли поддержать сектор памяти. Опасения относительно уровней расходов на ИИ и планируемый листинг SK Hynix в США усилили давление продаж.

Несмотря на это падение, Уолл-стрит не стала медвежьей. Аналитик Morgan Stanley Шон Ким описал откат рынка как «необходимую перезагрузку», а не как признак того, что цикл памяти закончился. Аналитик Bank of America Вивек Арья сохранил рейтинг «Покупать», заявив, что опасения по поводу переизбытка предложения и ценообразования преувеличены.

Почему ClearBridge продала Intuit

ClearBridge полностью вышла из позиции в Intuit. Причина была прямой: фирма считает, что ИИ может превратить часть бизнеса Intuit по подготовке налоговых деклараций в товарный продукт, снизив её конкурентное преимущество.

Это осторожное решение в отношении компании, которая долгое время занимала доминирующее положение на рынке программного обеспечения для потребительских налогов. ClearBridge не указала на какие-либо более широкие опасения относительно других направлений бизнеса Intuit.

Другие изменения в портфеле

Помимо Micron, ClearBridge увеличила свои доли в Alphabet, Arista Networks, Blackstone и Tesla в течение квартала.

Стратегия показала результаты ниже бенчмарка во втором квартале. ClearBridge по-прежнему считает, что лидерство в инфраструктуре ИИ и более широкое участие рынка обеспечат лучшую доходность во второй половине года.

Доли в Microsoft и Amazon были сокращены, но не удалены полностью. Обе компании остаются в портфеле в уменьшенном объеме.

Мнение аналитиков

Используя инструмент сравнения акций TipRanks, аналитики наиболее бычьи по отношению к Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet и Arista Networks. Все пять имеют консенсус-рейтинг «Активно покупать».

Micron имеет наибольший потенциал роста в группе — около 67%. Microsoft находится на уровне 45% потенциала роста. Amazon — на уровне 30%.

Intuit, из которой теперь вышла ClearBridge, имеет потенциал роста около 59% по мнению аналитиков, с рейтингом «Умеренно покупать». Blackstone также имеет рейтинг «Умеренно покупать». Tesla имеет рейтинг «Держать».

На данном этапе ClearBridge не сигнализировала о каких-либо дальнейших запланированных изменениях в портфеле.

Статья «ClearBridge избавляется от Microsoft и Amazon — вот акцию ИИ, которую она покупает вместо них» впервые появилась на CoinCentral.