Цена Ethereum входит в фазу низкого риска, так как открытый интерес упал на 50% с августа

Цена Ethereum, похоже, консолидируется после того, как месяцы кредитного плеча покинули рынок, ослабляя давление, но еще не указывая на четкое направление.

Ethereum торгуется в более спокойной рыночной среде после резкого сокращение позиций кредитного плеча, при этом данные показывают, что открытый интерес на основных биржах снизился с августа.

Согласно публикации от 21 декабря в X аналитической фирмы Alpharectal, общий открытый интерес Ethereum в настоящее время составляет примерно 50% от летнего пика. Открытый интерес относится к общей стоимости активных фьючерсных и бессрочных контрактов.

Когда он растет, накапливается кредитное плечо. Когда он падает, трейдеры закрывают позиции, и риск в системе снижается.

В настоящее время Binance владеет наибольшей долей открытого интереса ETH, составляющей около 7,6 $ миллиардов, за ней следуют Gate.io и HTX. Это изменение указывает на то, что чрезмерное кредитное плечо больше не растягивает рынок, что часто снижает вероятность резких колебаний цен, вызванных ликвидацией. 

Хотя более низкий открытый интерес обычно ограничивает краткосрочную волатильность, он также может создать условия для более крупного движения позже. В прошлых циклах подобные сбросы появлялись либо перед очередным падением, либо перед более стабильной фазой восстановления.

Давление продаж снижается по мере очистки кредитного плеча

Дальнейшие данные подтверждают идею о том, что давление на понижение ослабевает. Анализ от 22 декабря от участника CryptoQuant CryptoOnchain показывает, что объем продаж тейкеров Ethereum на Binance упал до самого низкого уровня с мая. Объем продаж тейкеров отслеживает, сколько ETH продается по рыночной цене, что отражает агрессивные продажи.

Похоже, что меньше трейдеров спешат выйти из своих позиций, поскольку 30-дневное среднее значение снизилось примерно до 6,3 $ миллиардов. Это указывает на то, что продавцы больше не контролируют ценовое движение, как они это делали во время недавней распродажи, но это не означает, что покупатели взяли верх. 

Такая установка часто приводит к стабилизации цен, а не к немедленному росту. Для более сильного бычьего сценария покупателям нужно было бы вернуться с более высоким объемом и растущим открытым интересом.

Технический анализ цены Ethereum

Дневной график показывает, что цена Ethereum застряла в явном нисходящем тренде, отмеченном более низкими максимумами и более низкими минимумами. После резкого падения цена двигалась в сторону, колеблясь между примерно 2 800 $ и 3 300 $. Этот диапазон, похоже, выступает в качестве зоны принятия решений.

Краткосрочная скользящая средняя продолжает снижаться и находится выше цены, что сохраняет давление на любой отскок. Попытки вернуться выше нее до сих пор терпели неудачу.

Полосы Боллинджера, которые расширились во время распродажи, теперь сужаются. Это часто происходит, когда волатильность снижается и рынок делает паузу перед следующим движением.

Данные об объеме соответствуют этой картине. Массовые продажи произошли во время пробоя, но последние сессии показывают более легкий и смешанный объем. Продавцы менее агрессивны, однако покупатели не вступили с убежденностью.

Индикаторы моментум рисуют аналогичную картину. После восстановления с перепроданных уровней индекс относительной силы в настоящее время находится немного ниже 50. Это не подтверждает изменения тренда, но позволяет краткосрочный отскок. 

Долгосрочные скользящие средние по-прежнему сильно отрицательны, в то время как MACD и краткосрочные индикаторы моментум имеют небольшой положительный наклон.

Дневное закрытие выше скользящей средней вблизи области 3 300 $–3 500 $ в сочетании с более сильным объемом и удержанием RSI выше 50 улучшило бы бычий сценарий. С другой стороны, чистый пробой ниже зоны поддержки 2 800 $–3 000 $ может вновь открыть путь к очередной распродаже.