Трейдер на Polymarket потерял более $2 млн за 35 дней из-за ошибок в управлении рисками

• В Lookonchain проанализировали поведение трейдера на платформе Polymarket.
• Он понес убытки более $2 млн за 35 дней.
• Среди советов по избежанию потерь эксперты назвали выделять максимум 3–5% от общего капитала на одно событие.

Аналитики Lookonchain сообщили о потерях более $2 млн одного из трейдеров под псевдонимом beachboy4 на децентрализованной платформе прогнозов Polymarket. 

Согласно анализу, за 35 дней трейдер сделал 53 прогноза, из которых 27 оказались успешными, что соответствует выигрышу на уровне 51%. При этом финансовый результат был резко отрицательным.

Ключевые показатели:

• наибольшая прибыль: $935 800;
• наибольший убыток: $1,58 млн;
• средняя ставка на одно событие: около $400 000;
• максимальная ставка на одно событие: $1,58 млн.

В Lookonchain подчеркнули: 

Наибольший убыток трейдер понtс на прогнозе относительно победы «Ливерпуля», купив позицию «да» по цене $0,66, что и привело к потере $1,58 млн.

Аналитики отметили, что Polymarket — это рынок вероятностей, а не букмекерская контора. Покупка «да» за $0,66 означает не веру в победу команды, а убеждение, что реальная вероятность события превышает 66%.

В Lookonchain указали, что трейдер системно вел себя так, будто делает бинарные спортивные ставки, а не торгует вероятностями, и «одной этой ошибки достаточно, чтобы объяснить большинство потерь».

По данным анализа, большинство убыточных позиций открывались по ценам от $0,51 до $0,67. Это формировало крайне неблагоприятную структуру риска:

• потенциальная прибыль: +50–90%;
• потенциальный убыток: –100%.

Lookonchain называет это «худшей возможной структурой выплат на Polymarket: ограниченный апсайд и полная потеря снизу».

Аналитики также обратили внимание на полное отсутствие защитных стратегий. Polymarket позволяет досрочно выходить из позиций, частично фиксировать прибыль и ставить стопы на основе изменения вероятности. Однако трейдер не использовал ни один из этих инструментов.

Большинство убыточных позиций удерживались до полного обнуления, даже когда цены обваливались задолго до финального результата. 

Эксперты подчеркнули, что дело не в неудаче. По их словам, трейдер:

• имел негативную асимметрию выплат;
• не ограничивал максимальный убыток на одно событие;
• не имел информационного преимущества на эффективных рынках;
• игнорировал вероятностную дисциплину.

В такой конфигурации убыток был неизбежен, даже при проценте выигрышей свыше 50%.

На основе этого кейса аналитики сформулировали практические правила для пользователей рынков прогнозов:

• избегать входов по высоким ценам, особенно выше $0,65, без четкого информационного преимущества;
• ограничивать риск на одно событие 3–5% от капитала;
• торговать движением цены, а не только финальным результатом;
• соотносить процент побед с точкой безубыточности;
• быстро отказываться от рынков, где отсутствует стабильное преимущество.

Напомним, что в Lookonchain зафиксировали вероятную прибыль инсайдеров в размере более $630 000 на ставках по аресту президента Венесуэлы.