Акція SpaceX (SPCX): Reflection AI підписує угоду на обчислення вартістю 6,3 мільярда доларів

TLDR

• ШІ-стартап Reflection AI уклав угоду зі SpaceX на доступ до чипів Nvidia GB300 у дата-центрі Colossus 2 за $150 мільйонів на місяць.
• Угода діє до 2029 року, загальна сума складе приблизно $6,3 мільярда за повний термін.
• Reflection AI не має публічного продукту чи доходу, але у жовтні минулого року залучив $2 мільярди при оцінці в $8 мільярдів за підтримки Nvidia.
• Акції SpaceX (SPCX) впали приблизно на 10,6% на новині, незважаючи на те, що угода додає значний регулярний дохід.
• Об'єкт Colossus компанії SpaceX тепер нараховує серед орендарів Anthropic, Google, Cursor та Reflection AI.

Акції SpaceX (SPCX) впали приблизно на 10,6% після того, як компанія оголосила про угоду на $6,3 мільярда з ШІ-стартапом Reflection AI — компанією без публічного продукту та без доходу.

Space Exploration Technologies Corp, SPCX

Про угоду повідомив CNBC 22 червня. Згідно з умовами, Reflection AI отримує негайний доступ до чипів Nvidia GB300, розміщених у дата-центрі SpaceX Colossus 2 у Мемфісі. Виплати в розмірі $150 мільйонів на місяць починаються 1 липня 2026 року, а угода діє до 2029 року.

Загальні виплати складуть приблизно $6,3 мільярда за умови виконання контракту в повному обсязі. Будь-яка зі сторін може вийти з угоди, попередивши за 90 днів після перших трьох місяців.

SpaceX та Reflection AI не відповіли на запити Reuters щодо коментарів.

Reflection опублікував у LinkedIn, що «більше обчислювальних ресурсів дає нам більше простору для просування кордонів у відкритих моделях», без додаткових деталей.

Список орендарів швидко поповнюється

SpaceX тихо формує список відомих орендарів обчислювальних потужностей у Colossus. Anthropic орендував увесь Colossus 1 приблизно за $1,25 мільярда на місяць. Google уклав угоду на $920 мільйонів на місяць для проміжних потужностей, поки власні дата-центри компанії наздоганяють попит — угода починається у жовтні цього року і діє до червня 2029 року. Reflection тепер є четвертим орендарем у списку, якого рік тому не існувало.

Reflection заснований на початку 2024 року Мішею Ласкіним та Іоаннісом Антоногулу, обидва — колишні дослідники Google DeepMind. Ласкін керував моделюванням нагород для Gemini. Антоногулу був співавтором AlphaGo. У жовтні минулого року стартап залучив $2 мільярди при оцінці в $8 мільярдів у раунді, який очолила Nvidia. Навесні 2026 року, за даними джерел, його оцінка наближалася до $20 мільярдів. Компанія ще не випустила жодної публічної моделі.

Компанія позиціонує себе як відкриту прикордонну лабораторію, орієнтовану на державних замовників і клієнтів у сфері національної безпеки, зокрема в рамках місії Genesis Міністерства енергетики та програм Пентагону з ШІ.

Чому акції впали

Незважаючи на отримання мільярдів у вигляді регулярного доходу від нового орендаря, SPCX впав приблизно на 10,6% у день оголошення — найгірший одноденний рух з моменту виходу компанії на біржу 11 червня при оцінці в $1,77 трильйона.

Розпродаж застав деяких аналітиків зненацька. SpaceX отримує зобов'язані регулярні платежі за інфраструктуру, яка вже перебуває у його власності. Лише угода з Colossus 2 додає $1,8 мільярда щорічного контрактного доходу. Ця математика явно не перетворюється на привід для продажу.

Що буде далі

Контракт містить 90-денне положення про вихід після перших трьох місяців, тому перший справжній тест настане приблизно наприкінці жовтня. Якщо Reflection не скористається цим виходом, оренда фактично перетвориться з анульованої на підтверджений довгостроковий попит.

Публікація Reflection у LinkedIn згадувала просування кордонів у «відкритих моделях». Стартап не назвав дату запуску жодного публічного продукту.

SpaceX, Reflection AI та Nvidia не відповіли на запити щодо додаткових коментарів на момент публікації.

Публікація SpaceX (SPCX) Stock: Reflection AI Signs $6.3 Billion Compute Deal вперше з'явилася на CoinCentral.