Galaxy запускає платформу для роздрібної торгівлі з прибутковістю 8% у рамках челенджу Robinhood

Galaxy Digital запустила GalaxyOne, фінансово-технологічну платформу, орієнтовану на роздрібних клієнтів, яка поєднує високоприбуткові грошові рахунки з торгівлею криптовалютами та акціями, що дозволяє публічній компанії безпосередньо конкурувати з усталеними роздрібними платформами, такими як Robinhood і Coinbase.

Розширення роздрібного бізнесу представляє стратегічний зсув для Galaxy, яка раніше обслуговувала переважно інституції, сімейні офіси та заможних приватних осіб.

Платформа пропонує 4% річної прибутковості на застраховані FDIC грошові депозити для всіх користувачів, тоді як акредитовані інвестори можуть отримати доступ до Galaxy Premium Yield з 8% APY через інвестиційні ноти, забезпечені інституційним кредитним відділом Galaxy, згідно з прес-релізом у понеділок. Компанія заявила, що ці прибутки не є рекламними ставками, а постійними продуктами, що підтримуються кредитним портфелем Galaxy, який перевищує 1,1 мільярда доларів.

"Ми роками будували інфраструктуру інституційної якості для обслуговування найбільш досвідчених інвесторів у світі. Тепер ми поширюємо цю перевагу на приватних осіб", - сказав Майк Новограц, засновник і генеральний директор Galaxy, у своїй заяві. "Важливо, що GalaxyOne просуває нашу місію стати постачальником фінансових послуг повного спектру, який створює надійні, регульовані та доступні продукти для всіх сегментів ринку".

Платформа поєднує чотири основні продукти: Galaxy Premium Yield для акредитованих інвесторів, високоприбуткові грошові рахунки, торгівлю криптовалютами, що охоплює bitcoin, ethereum та solana, а також безкомісійну торгівлю понад 2 000 акцій США та ETF. Користувачі можуть автоматично реінвестувати прибуток з грошового рахунку в bitcoin або інші підтримувані криптоактиви, створюючи складну експозицію без ручного втручання.

GalaxyOne виходить на переповнений ринок роздрібної торгівлі, де усталені гравці роками будували користувацькі бази та впізнаваність бренду. Robinhood заявляє про понад 24 мільйони фінансованих рахунків, тоді як Coinbase обслуговує приблизно 108 мільйонів верифікованих користувачів по всьому світу. Конкурентний ландшафт також включає традиційних брокерів, таких як Fidelity та Charles Schwab, які додали можливості торгівлі криптовалютами.

Диференціація Galaxy зосереджена на прибуткових продуктах, недоступних від більшості конкурентів. 8% APY для акредитованих інвесторів вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 25 000 доларів з обмеженням у 1 мільйон доларів на інвестора та загальним лімітом інвестицій у 250 мільйонів доларів. Galaxy Premium Yield працює через інвестиційні ноти, випущені Galaxy Digital LP, генеруючи прибутки від інституційного кредитного бізнесу компанії, активного з 2018 року.

Грошовий рахунок з 4% APY, наданий через банківського партнера Cross River Bank зі страхуванням FDIC до 250 000 доларів, значно перевищує ставки, що пропонуються більшістю споживчих фінансових додатків. Відсотки нараховуються щодня з щомісячними платежами, що депонуються на рахунки GalaxyOne.

Зак Прінс, керуючий директор Galaxy та керівник GalaxyOne, підкреслив інституційну підтримку платформи в блозі у вівторок. "GalaxyOne надає саме це: єдину можливість отримувати прибуток на готівку, торгувати криптовалютами та отримувати доступ до акцій США, все підтримується фінансовою дисципліною Galaxy, інституційним наглядом та професійною командою, якій довіряють деякі з найбільш досвідчених інституцій у світі", - сказав Прінс.

Раніше Прінс заснував і очолював BlockFi, криптовалютну кредитну платформу, яка подала заяву про банкрутство в листопаді 2022 року після впливу краху FTX. BlockFi пропонував подібні прибуткові продукти на криптовалютні депозити до того, як регуляторний тиск та ринкові умови змусили компанію припинити діяльність. Прінс приєднався до Galaxy у 2024 році.

GalaxyOne виникла як Fierce, мобільна торгова платформа, яку Galaxy придбала у 2024 році. Компанія розширилася за межі оригінального iOS-додатку, включивши Android та веб-додатки, що дозволяють управляти портфелем на різних пристроях. Роб Корніш, колишній генеральний директор Fierce, продовжує підтримувати операції як головний технічний директор (CTO) Galaxy.

Дорожня карта платформи включає бізнес-рахунки, послуги стейкінгу для генерації прибутку на активах, таких як Solana, та додаткові брокерські та кредитні продукти. Пенсійні рахунки, включаючи традиційні та Roth IRA, доступні при запуску.

GalaxyOne також пропонує програму кредитування акцій, що дозволяє клієнтам отримувати пасивний дохід, позичаючи відповідні акції. Ця функція відображає подібні програми у встановлених брокерів, але залишається рідкісною серед криптовалютних платформ.

Роздрібний поштовх відбувається, оскільки криптовалютні компанії все більше орієнтуються на масових інвесторів після років, зосереджених на користувачах, орієнтованих на криптовалюту. Coinbase запустив власний прибутковий продукт, що виплачує 4,7% на баланси USDC, тоді як Robinhood розширив криптовалютні пропозиції за межі простої спотової торгівлі.

Перевага Galaxy полягає в її існуючій інституційній інфраструктурі та кредитних операціях, які генерують прибутки, доступні для розподілу роздрібним клієнтам. Компанія повідомила про дохід у розмірі 411 мільйонів доларів у другому кварталі 2025 року, демонструючи масштаб та операційну спроможність, що підтримує роздрібне розширення.

Однак регуляторний контроль за криптовалютними прибутковими продуктами залишається інтенсивним після краху таких компаній, як Celsius Network, Voyager Digital та BlockFi, які пропонували подібні послуги. SEC звинуватила кілька платформ у пропонуванні незареєстрованих цінних паперів через криптовалютні рахунки з відсотками.

Galaxy структурує свій продукт Premium Yield як інвестиційні ноти, доступні лише для акредитованих інвесторів, потенційно уникаючи регуляторних проблем, які вплинули на прибуткові продукти, орієнтовані на роздрібних клієнтів. Вимога акредитованого інвестора обмежує адресний ринок, але забезпечує регуляторну ясність.

Платформа стикається з проблемами виконання у залученні користувачів від усталених конкурентів з кращим впізнаванням бренду та мережевими ефектами. Інституційна репутація Galaxy може не перекладатися безпосередньо на роздрібну привабливість, особливо серед молодших інвесторів, яких приваблюють гейміфіковані досвіди, що пропонуються такими додатками, як Robinhood.

Монетизація за межами комісій за прибуткові продукти залишається неясною. Безкомісійна торгівля акціями генерує обмежений дохід, більшість платформ покладаються на оплату за потік ордерів, відсотки на грошові баланси, преміум-підписки або інші допоміжні послуги. Кредитна інфраструктура Galaxy може надати унікальні можливості монетизації, недоступні для чистих торгових платформ.

Конкурентний ландшафт посилився, оскільки традиційні фінансові гравці додають криптовалютні можливості, тоді як криптовалютні компанії розширюються в акції. Charles Schwab, Fidelity та Interactive Brokers тепер пропонують торгівлю криптовалютами, використовуючи існуючі відносини з клієнтами та регуляторний досвід.