Акції Nvidia: як угода з Groq усуває останній аргумент ведмежого ринку

Аналітик Bernstein Стейсі Расгон каже, що нещодавня угода Nvidia (NASDAQ: NVDA) з каліфорнійським стартапом у сфері штучного інтелекту (ШІ), Groq, усуває останній аргумент ведмежої позиції щодо її акцій.

Заснований Джонатаном Россом – архітектором першого тензорного процесорного пристрою (TPU) Google – стартап спеціалізується на архітектурах з високою пропускною здатністю та низькою затримкою.

Оголошення надходить у час, коли акції Nvidia злетіли до рекордних рівнів, що спричинено переважно невпинним глобальним попитом на ШІ чіпи.

Який останній аргумент ведмежої позиції щодо акцій Nvidia

В нещодавньому інтерв'ю CNBC Стейсі Расгон сказав, що витрата Nvidia близько $20 мільярдів на придбання активів і талантів Groq усуває єдиний аргумент, який залишився у скептиків: NVDA не є переможцем в інференції.

Протягом років критики стверджували, що чіпи Nvidia оптимізовані для навчання, але менш конкурентоспроможні в інференції. 

На його думку, інновації Groq дають транснаціональній корпорації прямий шлях для інтеграції передових архітектур інференції у свої майбутні продукти.   

Поглинувши технології та персонал Groq, Nvidia може продемонструвати лідерство в обох сферах. Це робить ведмежу позицію "набагато складнішою для аргументації", підсумував Расгон.

Groq є угодою з низьким ризиком для акцій NVDA

Хоча Groq є найбільшою угодою, яку Nvidia оголосила з моменту свого заснування, Расгон вважає, що вона все ще невелика порівняно з багатотрильйонною ринковою капіталізацією гіганта.

Насправді аналітик Bernstein назвав це "доповнюючим" придбанням, що означає значний потенціал зростання при низькому фінансовому ризику.

На CNBC він стверджував, що масштаб Nvidia дозволяє їй поглинати такі транзакції без порушення свого балансу або очікувань інвесторів.

"Вони можуть укласти угоду на $20 мільярдів у Святвечір без прес-релізу, і ніхто й оком не моргне."

Для акціонерів висновок чіткий: угода з Groq посилює загальне позиціювання NVDA в екосистемі ШІ – з мінімальним ризиком падіння.

Nvidia розширює розрив з конкурентами

Привносячи експертизу Groq в інференції у свою екосистему, Nvidia не просто нейтралізує ведмежу позицію – вона розширює своє лідерство над конкурентами.

Суперники, такі як AMD та Intel, намагалися відповідати домінуванню Nvidia у навчальних робочих навантаженнях, і тепер стикаються з ще більшим викликом в інференції.

Архітектури Groq обіцяють швидшу, ефективнішу обробку для ШІ-додатків реального часу, від автономних транспортних засобів до генеративних ШІ-сервісів.

Інтеграція цих можливостей у дорожню карту Nvidia розширює розрив у продуктивності, роблячи ще складнішим для конкурентів наздогнати.

Угода сигналізує, що NVDA має намір володіти повним стеком ШІ, зміцнюючи свою позицію безперечного лідера в напівпровідниковій індустрії.

Як Уолл-стріт рекомендує грати з акціями Nvidia

Незважаючи на потужне зростання акцій NVDA цього року, Уолл-стріт очікує, що вони продовжать зростати у 2026 році.

Консенсусний рейтинг акцій Nvidia наразі становить "сильна покупка", із середньою ціллю близько $256, що вказує на потенціал зростання приблизно на 30% звідси.

Публікація "Акції Nvidia: як угода з Groq усуває останній аргумент ведмежої позиції" вперше з'явилася на Invezz