Війна в Ірані сколихнула світові ринки: що це означає для акцій, Bitcoin, золота та економіки

Коротко:

• Bitcoin впав до $63 тис. за лічені хвилини після початку війни з Іраном, що спричинило ліквідації криптовалюти на понад $515 млн.
• Золото злетіло вище $5 200, оскільки війна з Іраном посилилася, а Bank of America прогнозує ціль у $6 000 за унцію.
• Ормузька протока пропускає 20% світової нафти щодня, і танкери вже припиняють рух на тлі війни з Іраном.
• Ймовірність рецесії зросла з 25–30% до 40–50%, оскільки війна з Іраном загрожує тривалим збоєм у світовому постачанні нафти.
  

Війна з Іраном спричинила негайний фінансовий шок у всіх основних класах активів. Відкритий військовий конфлікт між США, Ізраїлем та Іраном спалахнув 28 лютого після вибухів у Тегерані, південному Лівані та біля американських військових баз.

Президент Трамп оголосив "великомасштабні бойові операції" в рамках операції Epic Fury. Іран відповів ракетними ударами по ізраїльських і американських базах у Перській затоці.

Інвестори на всіх ринках зараз переоцінюють свої позиції, оскільки ситуація продовжує розвиватися щогодини.

Фондові ринки стикаються з історичним випробуванням у міру ескалації війни

Війна з Іраном настала у вже крихкий момент для акцій США. S&P 500 перейшов у негативну зону на 2026 рік ще до першого удару.

Bank of America мав найбільш ведмежий прогноз щодо S&P 500 напередодні конфлікту з цільовим показником на кінець року лише 7 100.

Історичні дані, однак, пропонують контраргумент, гідний уваги. Дані CFA Institute показують, що великі американські акції приносили 11,9% річних під час війни порівняно з 10,0% у мирні періоди.

У шести великих конфліктах закономірність залишалася незмінною — ринки падають до початку війни, а потім відновлюються незабаром після її початку.

Критична відмінність цього разу — нафта. Жодна з попередніх воєн не загрожувала безпосередньо коридору постачання, який обробляє 20% світової сирої нафти.

Якщо Ормузька протока зіткнеться з тривалими збоями, історична стратегія "купувати під час війни" може не спрацювати. Ймовірність рецесії вже змістилася приблизно з 25–30% до орієнтовних 40–50%.

Bitcoin і золото розійшлися, оскільки інвестори шукають безпеки

Bitcoin впав приблизно до $63 000 за лічені хвилини після початку війни з Іраном, знизившись на 3,8% майже миттєво.

За цим послідували ліквідації криптовалюти на понад $515 млн, що стерло приблизно $128 млрд із загальної ринкової капіталізації. Ethereum впав на 5,5%, а CoinGlass зафіксував ліквідації ф'ючерсів ETH на $149 млн.

Золото, навпаки, злетіло вище $5 200 і стабілізувалося біля $5 296 у тому ж часовому вікні. Срібло піднялося на 7,85% разом з ним.

Золото вже зросло на 13,31% лише в січні, відображаючи багатомісячну тенденцію, спричинену купівлею центральних банків і зростаючим імпульсом дедоларизації.

Розбіжність між двома активами розповідає чітку короткострокову історію. Bitcoin торгується як ризиковий актив, поглинаючи панічні продажі у вихідні години, коли жоден інший ліквідний ринок не відкритий.

Золото функціонує як традиційна тиха гавань. Bank of America очікує, що золото досягне $6 000 за унцію протягом наступних 12 місяців, і кожна поточна макроумова підтримує цю траєкторію.

Ціни на нафту та економічні наслідки визначають, що буде далі

Економічні наслідки війни з Іраном майже повністю залежать від того, що відбувається в Ормузькій протоці. Щодня через неї проходить приблизно 20 млн барелів нафти, покриваючи СПГ Катару, сиру нафту ОАЕ та більшість експорту Кувейту й Іраку.

Танкерний трафік вже сповільнився, японська судноплавна компанія Nippon Yusen направила весь свій флот подалі від протоки.

Нафта Brent закрилася минулої п'ятниці на рівні $72,48, тоді як WTI підскочила до $75,33, зрісши на 12% за одну сесію. Lombard Odier оцінює, що тимчасовий стрибок до $100 за барель є правдоподібним за поточних умов.

Стійке підвищення цін на нафту на 20–30% може знизити світове зростання на 0,5–1,0% і підштовхнути загальну інфляцію вище на аналогічну величину.

Ланцюгова реакція звідти проходить через всю економіку. Вища нафта підвищує витрати на транспорт, виробництво та споживчі товари. Витрати скорочуються, впевненість падає, а зростання сповільнюється.

Федеральна резервна система, яка вже застрягла зі ставками на рівні 3,5%–3,75% та інфляцією близько 3%, має мало простору для реагування. Якщо Brent залишиться нижче $90, ринки можуть стабілізуватися. Вище $100 на тривалий час, шлях через 2026 рік стає значно складнішим.

Допис Війна з Іраном потрясла світові ринки: що це означає для акцій, Bitcoin, золота та економіки вперше з'явився на Blockonomi.