Tên lửa tái sử dụng của SpaceX định hình lại nền kinh tế không gian như thế nào: Từ Falcon 9 đến Starship, và con đường đưa SPCX đạt định giá nghìn tỷ USD
Điểm chính
- Tên lửa tái sử dụng của SpaceX đã viết lại nền tảng kinh tế của ngành bay vũ trụ thương mại: Vào ngày 21/12/2015, tầng đẩy giai đoạn 1 của Falcon 9 đã hoàn thành cú hạ cánh thẳng đứng đầu tiên trên thế giới của một tên lửa cấp quỹ đạo, kéo chi phí mỗi lần phóng từ hàng chục triệu USD xuống mức trước đây được xem là không thể.
- Falcon 9 chiếm khoảng 90% các vụ phóng thương mại lên quỹ đạo trên toàn cầu vào năm 2025, với các booster được bay nhiều nhất hoàn thành tới 34 nhiệm vụ thành công — một nhịp độ mà không chương trình tên lửa dùng một lần nào có thể sánh kịp.
- Starship là hệ thống phóng siêu hạng nặng thế hệ mới, tái sử dụng hoàn toàn của SpaceX, được NASA chọn làm tàu đổ bộ Mặt Trăng có người lái cho chương trình Artemis, có khả năng đưa hơn 100 tấn tải trọng lên quỹ đạo Trái Đất thấp mỗi nhiệm vụ.
- Tái sử dụng là trụ cột cốt lõi đứng sau mức định giá IPO khoảng $1.75 trillion của SPCX. Theo hồ sơ S-1 của SpaceX nộp lên SEC, doanh thu hợp nhất đạt $18.67 billion vào năm 2025.
- SpaceX dự kiến niêm yết trên Nasdaq với mã SPCX vào ngày 12/06/2026, với giá chào bán cố định $135 mỗi cổ phiếu, nhắm tới khoảng $75 billion tiền thu về — vượt kỷ lục năm 2019 của Saudi Aramco để trở thành IPO lớn nhất lịch sử.
- Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể đón đầu trước khi niêm yết thông qua hợp đồng vĩnh cửu SPCX trên MEXC, một công cụ phái sinh ký quỹ bằng USDT, mà không cần tài khoản môi giới truyền thống.
1. Tên lửa tái sử dụng của SpaceX: Từ khoa học viễn tưởng đến hiện thực công nghiệp
Trong hơn 60 năm trước khi SpaceX gia nhập ngành hàng không vũ trụ, các phương tiện phóng tuân theo logic “dùng một lần rồi bỏ”. Tầng 1 của mỗi tên lửa — bộ phận lớn nhất, phức tạp nhất về kỹ thuật và đắt đỏ nhất — hoặc sẽ tan rã khi tái nhập khí quyển hoặc chìm xuống đại dương sau khi cạn nhiên liệu.
Một phép so sánh hữu ích: nếu các hãng hàng không thương mại buộc phải phá huỷ máy bay sau mỗi chuyến bay và chuyển chi phí đó cho hành khách, vé máy bay sẽ trở nên ngoài tầm với của gần như mọi người. Đó chính là thực tế của ngành tên lửa truyền thống trong hơn nửa thế kỷ — chi phí đưa tải trọng lên quỹ đạo ở mức hàng chục nghìn USD mỗi kilogram.
Tiền đề sáng lập của SpaceX là tái sử dụng tên lửa là con đường duy nhất để giúp nhân loại tiếp cận không gian ở quy mô lớn, và cuối cùng hiện thực hoá tầm nhìn biến nhân loại thành một loài đa hành tinh mà Elon Musk đã vạch ra khi thành lập công ty vào năm 2002.
Và tất cả bắt đầu từ một cú hạ cánh mang tính cột mốc của Falcon 9.
2. Falcon 9: Tên lửa tái sử dụng đã định hình một kỷ nguyên mới của ngành bay vũ trụ thương mại
2.1 Cú hạ cánh đã viết lại ngành công nghiệp
Vào ngày 21 tháng 12 năm 2015, một booster tầng một của Falcon 9 — vừa hoàn thành nhiệm vụ đưa vệ tinh lên quỹ đạo — đã lật hướng, tái kích hoạt động cơ, hạ xuống xuyên qua khí quyển và chạm đất bằng một cú hạ cánh thẳng đứng có kiểm soát tại Cape Canaveral, Florida. Đây là lần đầu tiên trong lịch sử loài người mà tầng một của một tên lửa cấp quỹ đạo trở về Trái Đất nguyên vẹn và được phê duyệt để tái sử dụng.
Trong nhiều thập kỷ, giới hàng không vũ trụ truyền thống đã khẳng định rằng khả năng tái sử dụng là "không khả thi về mặt kinh tế và không thể thực hiện về mặt kỹ thuật." Cú hạ cánh hoàn hảo của Falcon 9 đã phá bỏ toàn bộ lập luận đó chỉ trong một lần.
Sau đó, SpaceX đã đạt được hiệu suất hạ cánh tương tự trên tàu drone spaceport tự hành, mở rộng khả năng thu hồi từ các cơ sở ven biển sang các hồ sơ nhiệm vụ toàn cầu.
2.2 Hãy để các con số lên tiếng: Sự thống trị thị trường của Falcon 9
Theo bản cáo bạch S-1 của SpaceX nộp lên SEC:
- Năm 2025, Falcon 9 chiếm khoảng 90% số vụ phóng quỹ đạo thương mại toàn cầu
- Các booster Falcon 9 được bay nhiều nhất đã hoàn thành 34 nhiệm vụ thành công mỗi chiếc
- Mảng Space đóng góp $4.1 billion doanh thu trong năm 2025
Không nhà sản xuất truyền thống nào dựa vào tên lửa dùng một lần có thể tái tạo nhịp độ phóng hoặc hiệu quả kinh tế theo đơn vị như vậy.
3. Starship: Bước nhảy tiếp theo vào kỷ nguyên tái sử dụng hoàn toàn
Nếu Falcon 9 chứng minh rằng "tái sử dụng tầng một" là khả thi, thì Starship hướng tới việc chứng minh rằng "tái sử dụng toàn bộ phương tiện" cũng khả thi.
Starship là hệ thống phóng siêu hạng nặng thế hệ tiếp theo của SpaceX đang được phát triển, với các thông số chính sau:
- Sức chở tải trọng cho một nhiệm vụ vượt quá 100 metric tons lên quỹ đạo Trái Đất thấp
- Cả tên lửa đẩy Super Heavy (tầng một) và tàu vũ trụ Starship (tầng hai) đều được thiết kế để tái sử dụng nhanh chóng
- Tên lửa đẩy Super Heavy đã được hệ thống cánh tay cơ khí "Mechazilla" bắt giữa không trung tại cơ sở Starbase của SpaceX ở Texas
- NASA đã chọn Starship làm tàu đổ bộ Mặt Trăng có người lái cho chương trình Artemis
Ý nghĩa thương mại của Starship vượt xa "một tên lửa lớn hơn". Nó cho phép SpaceX triển khai nhiều vệ tinh Starlink hơn với tốc độ chưa từng có, đặt các trung tâm tính toán AI lên quỹ đạo và cuối cùng biến tầm nhìn thuộc địa hoá Sao Hỏa mà Musk nhiều lần nhấn mạnh từ bản thiết kế kỹ thuật thành lộ trình nhiệm vụ có thể thực thi.
S-1 tiết lộ rằng chỉ riêng trong năm 2025, SpaceX đã đầu tư khoảng $3 billion vào R&D của Starship, đây là lý do chính khiến mảng Space ghi nhận lỗ hoạt động trong năm.
4. Tên lửa tái sử dụng hỗ trợ định giá $1.75 nghìn tỷ của SPCX như thế nào
Nhiều nhà đầu tư sẽ hỏi: làm sao một công ty ghi nhận khoản lỗ ròng khoảng $4.9 tỷ trong năm 2025 có thể biện minh cho việc lên sàn với mức gần $1.75 nghìn tỷ?
Câu trả lời nằm ở lợi thế cạnh tranh được xây dựng từ công nghệ tên lửa tái sử dụng, và hiệu ứng lan tỏa mà nó tạo ra để hỗ trợ mọi mảng kinh doanh khác:
| Mảng kinh doanh | Doanh thu 2025 | Mức độ phụ thuộc vào tên lửa tái sử dụng |
|---|---|---|
| Kết nối (Starlink) | $11.4 tỷ | Dựa vào các lần phóng tần suất cao, chi phí thấp của Falcon 9 để triển khai hơn 9,600 vệ tinh |
| Không gian (Phóng & Tàu vũ trụ) | $4.1 tỷ | Được tạo ra trực tiếp bởi Falcon 9 / Falcon Heavy |
| AI (xAI / Grok / X) | $3.2 tỷ | Các kế hoạch tương lai phụ thuộc vào Starship để triển khai các vệ tinh tính toán AI trên quỹ đạo |
Tóm lại, tên lửa tái sử dụng không chỉ là “một sản phẩm” đối với SpaceX — chúng là hạ tầng nền tảng hỗ trợ mảng kết nối, mảng AI và tham vọng dài hạn về Sao Hỏa. Đó là lý do thị trường sẵn sàng gán cho SpaceX bội số giá trên doanh thu khoảng 94 lần — nhà đầu tư không mua lợi nhuận hiện tại; họ đang mua toàn bộ nền kinh tế không gian được mở khóa bởi công nghệ tên lửa tái sử dụng.
Để xem phân tích đầy đủ về dòng thời gian, cơ chế định giá và phân tích rủi ro của IPO lịch sử này, hãy xem MEXC Learn: IPO SpaceX có đáng giá $135 không? và SpaceX sẽ chạm mốc $2 nghìn tỷ chứ?.
5. Các cột mốc quan trọng cho IPO của SPCX
Theo bản sửa đổi S-1 của SpaceX được nộp vào ngày 1 tháng 6, 2026:
- Mã ticker: SPCX
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Giá chào bán: $135 mỗi cổ phiếu (giá cố định, không sử dụng Phạm vi giá)
- Số cổ phiếu chào bán: Khoảng 555.6 triệu cổ phiếu phổ thông Loại A
- Mục tiêu huy động: Khoảng $75 tỷ
- Định giá IPO: Khoảng $1.75 nghìn tỷ
- Ngày định giá: Sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 11 tháng 6, 2026
- Ngày giao dịch đầu tiên: Ngày 12 tháng 6, 2026
Nếu được thực hiện đúng lịch, SPCX sẽ vượt qua kỷ lục IPO $25.6 tỷ của Saudi Aramco từ năm 2019 để trở thành đợt chào bán ra công chúng lớn nhất trong lịch sử tài chính.
6. Cách định vị Vị thế cho SPCX trước IPO trên MEXC
Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp cận SpaceX trước khi chính thức ra mắt trên Nasdaq vào ngày 12 tháng 6, các công ty môi giới truyền thống thường yêu cầu số dư tối thiểu cao và quy trình đăng ký mua IPO phức tạp. MEXC cung cấp một con đường trực tiếp hơn: Hợp đồng vĩnh cửu SPCX/USDT.
6.1 Tính năng cốt lõi của Hợp đồng vĩnh cửu SPCX
- Ký quỹ bằng USDT: Không cần nạp Fiat hoặc tài khoản môi giới
- Giao dịch hai chiều: Mở Vị thế Long hoặc Short theo biến động giá SPCX sau khi niêm yết
- Đòn bẩy linh hoạt: Chọn mức đòn bẩy phù hợp với mức chịu rủi ro của bạn
- Giao dịch 24/7: Không bị giới hạn bởi giờ giao dịch của thị trường chứng khoán Mỹ — phản ứng theo thời gian thực trong giai đoạn roadshow, định giá, mở cửa ngày đầu tiên và các sự kiện quan trọng khác
6.2 Các bước tham gia
- Đăng nhập hoặc Đăng ký tài khoản MEXC và hoàn tất xác minh danh tính
- Chuyển USDT vào tài khoản Futures của bạn
- Đi đến trang giao dịch hợp đồng vĩnh cửu SPCX/USDT
- Chọn đòn bẩy, đặt stop-loss và take-profit, rồi đặt lệnh mua (Long) hoặc bán (Short)
6.3 Sự khác biệt giữa Hợp đồng vĩnh cửu Pre-IPO trên MEXC và cổ phiếu SPCX thực tế là gì?
Hợp đồng vĩnh cửu SPCXSTOCK_USDT trên MEXC không tương đương với việc mua trực tiếp cổ phiếu SPCX trên Nasdaq khi chúng bắt đầu giao dịch.
Các khác biệt chính như sau:
| Mục | Hợp đồng vĩnh cửu SPCXSTOCK_USDT | Cổ phiếu SPCX |
|---|---|---|
| Địa điểm giao dịch | Thị trường Futures MEXC | Nasdaq hoặc các công ty môi giới hỗ trợ cổ phiếu Mỹ |
| Ký quỹ / Mệnh giá | USDT | Đô la Mỹ hoặc các loại tiền tệ được công ty môi giới hỗ trợ |
| Đại diện cho Vốn sở hữu | Không | Có |
| Quyền biểu quyết | Không có | Tuỳ theo loại cổ phiếu |
| Quyền cổ tức | Không có | Tuỳ theo chính sách của công ty |
| Giao dịch Long & Short | Thường hỗ trợ giao dịch hai chiều | Tuỳ theo công ty môi giới và điều kiện cho vay chứng khoán |
| Loại rủi ro | Đòn bẩy, thanh lý, tỷ lệ Funding, rủi ro thanh khoản | Biến động giá cổ phiếu, yếu tố cơ bản của công ty, rủi ro thị trường |
| Phù hợp với | Trader ngắn hạn, trader theo sự kiện, người dùng sản phẩm phái sinh | Nhà đầu tư Vốn sở hữu dài hạn |
Nhắc nhở rõ ràng: hợp đồng vĩnh cửu là công cụ phái sinh. Dù giá của chúng bám sát hiệu suất định giá của SpaceX, nhưng chúng không đại diện cho quyền sở hữu Vốn sở hữu tại SpaceX. Việc nắm giữ các hợp đồng này không mang lại quyền cổ đông. Giao dịch hợp đồng cũng tiềm ẩn rủi ro đáng kể và bạn nên tham gia dựa trên mức chịu rủi ro của riêng mình.
Câu hỏi thường gặp (FAQ)
Q1: Tên lửa tái sử dụng của SpaceX thực sự tiết kiệm được bao nhiêu chi phí?
Theo dữ liệu SpaceX được công bố công khai, việc tái sử dụng tầng đẩy thứ nhất của Falcon 9 đã giảm chi phí đưa mỗi kilogram lên quỹ đạo xuống khoảng một bậc độ lớn so với tên lửa dùng một lần truyền thống. Các booster được tái sử dụng thường xuyên nhất đã hoàn thành 34 nhiệm vụ, và mỗi lần tái sử dụng tiếp tục phân bổ chi phí sản xuất phần cứng.
Q2: Khác biệt lớn nhất giữa Starship và Falcon 9 là gì?
Falcon 9 chỉ thu hồi booster tầng đẩy thứ nhất, trong khi Starship được thiết kế để cả tầng đẩy thứ nhất (Super Heavy) và tầng thứ hai (tàu vũ trụ Starship) đều có thể tái sử dụng hoàn toàn và bay lại nhanh chóng. Đây là bước nhảy nền tảng từ “tái sử dụng một phần” sang “tái sử dụng hoàn toàn”.
Q3: Khi nào SPCX bắt đầu giao dịch trên Nasdaq?
Theo bản sửa đổi S-1 mà SpaceX nộp lên SEC, SPCX dự kiến bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào June 12, 2026, với mức giá chào bán cố định là $135 mỗi cổ phiếu.
Q4: Khác biệt giữa giao dịch perpetual SPCX trên MEXC và mua trực tiếp cổ phiếu SPCX là gì?
Hợp đồng perpetual SPCX trên MEXC là một công cụ phái sinh ký quỹ bằng USDT, chủ yếu được thiết kế để bám theo biến động định giá của SpaceX và cung cấp tính linh hoạt Long/Short — nó không đại diện cho Vốn sở hữu hay quyền của cổ đông. Mua trực tiếp cổ phiếu SPCX yêu cầu một công ty môi giới kết nối Nasdaq, mang lại quyền sở hữu Vốn sở hữu thực tế, nhưng quy trình phức tạp hơn.
Q5: Công nghệ tên lửa tái sử dụng quan trọng như thế nào đối với định giá của SpaceX?
Tên lửa tái sử dụng là hạ tầng nền tảng hỗ trợ cả ba mảng kinh doanh của SpaceX (Space, Connectivity, AI). Nếu không có các lần phóng chi phí thấp của Falcon 9, Starlink đã không thể triển khai hơn 9,600 vệ tinh trên 164 quốc gia. Nếu không có năng lực tải trọng trong tương lai của Starship, các trung tâm tính toán AI trên quỹ đạo, một nền kinh tế Mặt Trăng và việc thuộc địa hoá Sao Hoả đều sẽ bất khả thi. Đây là lý do cốt lõi khiến thị trường sẵn sàng gán mức định giá $1.75 trillion.
Q6: Elon Musk có còn kiểm soát công ty sau khi SpaceX lên sàn không?
Có. Theo S-1, Musk sẽ giữ khoảng 82% quyền biểu quyết sau IPO thông qua việc sở hữu cổ phiếu hạng B có quyền biểu quyết vượt trội, giúp ông có ảnh hưởng quyết định đối với định hướng chiến lược của công ty.
Kết luận
Từ cú hạ cánh Falcon 9 nghẹt thở vào tháng 12/2015 đến IPO $1.75 trillion sắp tới dưới mã SPCX, SpaceX đã dùng công nghệ tên lửa tái sử dụng để chứng minh một điều: thứ thực sự tạo ra đột phá cho một ngành không phải là ngân sách lớn hơn, mà là tái thiết kế nền tảng mô hình kinh tế của nó.
Với các nhà đầu tư muốn tham gia sự kiện mang tính lịch sử này — dù là mua cổ phiếu SPCX thông qua một công ty môi giới truyền thống vào June 12, hay ngay lập tức mở vị thế thông qua hợp đồng perpetual SPCX trên MEXC sử dụng USDT làm ký quỹ — chìa khoá nằm ở việc hiểu đúng mỏ neo giá trị thực sự của SpaceX: tên lửa tái sử dụng bay xuyên khí quyển, hạ cánh chính xác và làm lại điều đó.
Tuyên bố miễn trừ rủi ro: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và phân tích ngành, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Hợp đồng perpetual, cổ phiếu IPO và giao dịch tài sản tiền mã hoá đều tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Vui lòng đưa ra quyết định dựa trên hoàn cảnh của bạn.
Bài viết phổ biến
Xem thêm
Hoàn tiền, hủy giao dịch và khiếu nại MEXC Card: hoàn tiền mất bao lâu, tốn bao nhiêu phí và cách gửi khiếu nại
Một giao dịch thẻ không phải là một sự kiện mà là hai, và gần như mọi câu hỏi "tiền của tôi đang ở đâu" đều xuất phát từ khoảng trống giữa hai bước đó. Có thể một khoản chi vẫn đang ở trạng thái chờ x
Hướng dẫn bảo mật MEXC Card: mã 3DS, đóng băng thẻ, kiểm soát rủi ro và giao dịch bị từ chối
Một chiếc thẻ chỉ tồn tại bên trong ứng dụng và ví điện thoại đặt ra những câu hỏi hoàn toàn khác so với một tấm nhựa nằm trong túi bạn. MEXC Global Card là thẻ Visa thứ hai của MEXC, ra mắt ngày 31 t
Đơn đăng ký MEXC Card bị từ chối hoặc đang chờ duyệt: 7 nguyên nhân và cách xử lý tiếp theo
Phần lớn đơn đăng ký thẻ được xử lý xong trong khoảng thời gian bạn đọc một email ngắn — chính vì vậy, một đơn bị từ chối, hoặc một đơn cứ nằm im ở trạng thái chờ duyệt, mới khiến bạn thấy khó hiểu đế
Dùng MEXC Global Card ở nước ngoài tốn bao nhiêu? Tỷ giá Visa, DCC, 3DS, khoản tạm giữ tại khách sạn và hoàn tiền
Một chuyến đi là lúc chi phí thực sự của một chiếc thẻ không còn là lý thuyết nữa. Ba lớp chi phí quyết định một giao dịch ở nước ngoài tốn bao nhiêu: tỷ giá của mạng lưới thanh toán, phí của đơn vị p
Cập nhật về tiền mã hoá phổ biến
Xem thêm
Phân tích kỹ thuật BEEG: Giá có thể giữ $0,000002 khi thanh khoản cạn kiệt không?
Tổng quan Khi khối lượng giao dịch và tính thanh khoản trên chuỗi trong hệ Sui hệ sinh thái tài chính phi tập trung bước giai đoạn hợp nhất theo mùa, tài sản meme do cộng đồng điều khiển Beeg Xanh da
BEEG thấp hơn 99,8% so với mức cao nhất mọi thời đại: Cá voi Beeg Xanh da trời có thể phục hồi?
Tổng quan Hoạt động như một tài sản meme cộng đồng đại diện được xây dựng dựa trên blockchain hiệu suất cao Sui blockchain, Beeg Xanh da trời Whale (BEEG) hiện đang điều hướng sự co lại thanh khoản và
Điều gì đã xảy ra với thanh khoản BEEG? Beeg Xanh da trời Whale Hoạt động kinh doanh giải thích
Tổng quan Là một tài sản meme cộng đồng nổi bật được xây dựng dựa trên blockchain thông lượng cao Sui blockchain, Beeg Xanh da trời Whale (BEEG) đã trải qua sự co lại thanh khoản phi tập trung đáng kể
Tin tức xu hướng
Xem thêm
Cảnh báo Coldcard Mk3 sau vụ quét Bitcoin trị giá 38 triệu USD, nhưng nguyên nhân vẫn chưa được xác nhận
Nhà sản xuất ví cứng Bitcoin Coinkite đã cảnh báo người dùng về một vấn đề tạo seed ảnh hưởng đến các thiết bị Coldcard, bao gồm mọi phiên bản firmware Mk3 từ 4.0.1 trở lên. Cảnh báo này được đưa ra k
Bitget Rời Khỏi Nhật Bản: Dịch Vụ Cho Cư Dân Nhật Bản Kết Thúc Vào Ngày 31 Tháng 12 Năm 2026
Bitget sẽ chấm dứt dịch vụ cho người dùng tại Nhật Bản vào ngày 31 tháng 12 năm 2026. Người dùng bị ảnh hưởng phải đóng các vị thế mở và rút tài sản trước thời hạn.
Mastercard Hoàn Tất Thương Vụ Mua Lại BVNK Với Giá Trị Lên Đến 1,8 Tỷ USD—Stablecoins Bước Vào Lõi Của Thanh Toán Toàn Cầu
Mastercard đã hoàn tất việc mua lại nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Stablecoin BVNK vào ngày 3 tháng 8 năm 2026, sau khi thông báo giao dịch này vào tháng 3.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch Spot từ DEX sang CEX đạt 24% khi hoạt động của sàn giao dịch tập trung suy yếu
Tỷ lệ khối lượng giao dịch spot của sàn phi tập trung so với sàn tập trung đạt 24,14% vào tháng 7 năm 2026, theo chuỗi dữ liệu hiện tại của The Block. Con số này không có nghĩa là các DEX kiểm soát 24
Bài viết liên quan
Xem thêm
Tại sao EDGE đang tăng? Giá edgeX tăng mạnh khi hợp tác giữa Circle và Arc thúc đẩy sự quan tâm của thị trường
EDGE đã nổi lên trở thành một trong những token được thị trường theo dõi sát sau khi đợt tăng giá mạnh đưa hệ sinh thái edgeX trở lại trung tâm chú ý. Động lực trực tiếp không chỉ là tâm lý tiền mã ho
Stablecoin và khoản nạp được mã hoá: Loại nào có thể dẫn dắt tương lai của thanh toán?
Hai phiên bản của tiền đang cạnh tranh để được đưa lên blockchain.Một phiên bản đến từ tiền mã hoá.Phiên bản còn lại đến từ các ngân hàng.Các stablecoin như USDT và USDC đã chứng minh giá trị được địn
Giải thích về tiền mã hoá Sberbank: Ngân hàng lớn nhất Nga nhìn thấy thị trường giao dịch năm đầu tiên đạt 46 tỷ USD
Thị trường tiền mã hoá được quản lý mới của Nga đang bắt đầu hình thành, và một trong những thành viên quan trọng nhất có thể là một ngân hàng truyền thống. Sberbank, tổ chức cho vay lớn nhất Nga, dự
