Cổ phiếu Alphabet (GOOGL): Google đang dùng chính những chiến lược của Nvidia để chống lại Nvidia

TLDR

• Google đã cung cấp bảo lãnh tài chính trị giá 3,2 tỷ USD cho trung tâm dữ liệu AI Lake Mariner tại New York, sẽ sử dụng TPU của Google để xử lý khối lượng công việc của Anthropic.
• Google đang áp dụng chính sách của Nvidia — bảo lãnh tài chính và tài trợ vòng tròn — để thu hút khách hàng cho các chip AI tùy chỉnh của mình.
• Vào tháng 5, Google thông báo kế hoạch bán TPU trực tiếp cho khách hàng và ra mắt chip chuyên dụng cho suy luận đầu tiên.
• Google đã ký thỏa thuận 5 tỷ USD với Blackstone để ra mắt một công ty dịch vụ đám mây mới, cạnh tranh trực tiếp với CoreWeave và Nebius được Nvidia hậu thuẫn.
• Google cũng đang bảo lãnh dự án trung tâm dữ liệu AI trị giá 7 tỷ USD gần Baton Rouge có tên River Bend, cùng với khoản bảo lãnh 1,4 tỷ USD tại Colorado City, Texas.

Cổ phiếu Alphabet (GOOGL) tăng nhẹ 1,17% khi các báo cáo cho thấy Google đang tích cực mở rộng hoạt động kinh doanh chip AI tùy chỉnh, nhắm thẳng vào sự thống trị của Nvidia (NVDA) trên thị trường trung tâm dữ liệu.

Alphabet Inc., GOOGL

TPU của Google được xây dựng cho mục đích nội bộ vào năm 2013, khi nhà khoa học trưởng Jeff Dean chạy các con số và nhận ra rằng Google sẽ cần tăng gấp đôi toàn bộ cơ sở hạ tầng điện toán chỉ để xử lý một mô hình giọng nói AI ở quy mô lớn. Câu trả lời là chip tùy chỉnh.

Hiện tại, những chip đó là trọng tâm của một đợt thương mại hóa bên ngoài.

Tại Lake Mariner trên bờ phía nam của Hồ Ontario, Google đã đặt cược 3,2 tỷ USD thông qua bảo lãnh tài chính cho một dự án trung tâm dữ liệu AI. Cơ sở này, được phát triển bởi TeraWulf và FluidStack, sẽ cho Anthropic thuê năng lực tính toán từ hàng nghìn TPU của Google.

Đây là động thái tương tự mà Nvidia đã thực hiện trong nhiều năm — sử dụng sức mạnh bảng cân đối kế toán để giúp các trung tâm dữ liệu huy động nợ rẻ hơn, sau đó chứng kiến các đơn đặt hàng chip tiếp nối.

Google không dừng lại ở đó. Công ty cũng đang bảo lãnh dự án Anthropic trị giá 7 tỷ USD có tên River Bend gần Baton Rouge, Louisiana, và cung cấp 1,4 tỷ USD bảo lãnh cho hợp đồng thuê điện toán AI tại Colorado City, Texas.

Google tiến thẳng vào thị trường

Vào tháng 5, Google tiếp tục leo thang. Công ty thông báo kế hoạch bán TPU trực tiếp cho khách hàng lần đầu tiên và ra mắt chip chuyên dụng cho suy luận đầu tiên — một sản phẩm sẽ cạnh tranh trực tiếp với Groq 3 LPU mới của Nvidia.

Mark Lohmeyer, Phó Chủ tịch phụ trách cơ sở hạ tầng AI và điện toán của Google Cloud, cho biết chip suy luận đã thu hút được những khách hàng trước đây không quan tâm đến TPU.

Citadel Securities là một trong số đó. Công ty cho biết có thể chạy các khối lượng công việc chính với chi phí thấp hơn 30% và tốc độ nhanh hơn đến bốn lần khi sử dụng TPU.

Google cũng đã ký thỏa thuận 5 tỷ USD với Blackstone để tạo ra một công ty dịch vụ đám mây mới nhằm cạnh tranh trực tiếp với CoreWeave và Nebius — cả hai đều là nền tảng được Nvidia hậu thuẫn và chạy hoàn toàn trên phần cứng Nvidia.

Jensen phản pháo

CEO Nvidia Jensen Huang không im lặng về điều này. Vào tháng 4, ông nói rằng Anthropic là khách hàng TPU bên ngoài thực sự duy nhất của Google và thách thức Google chứng minh lợi thế về chi phí.

Dù vậy, các nhà phân tích vẫn đang theo dõi. Stacy Rasgon của Bernstein nhận định Google đang "cơ hội hơn và hung hăng hơn" trong việc khai thác khả năng chip của mình so với vài năm trước.

Nội bộ, động lực này đang được thúc đẩy bởi Amin Vahdat, được thăng chức vào tháng 12 để dẫn dắt quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI của Google. Ông báo cáo trực tiếp cho Thomas Kurian, người đứng đầu Google Cloud, và CEO Sundar Pichai. Những người từng làm việc với ông cho biết ông không ngừng theo đuổi cải thiện hiệu suất, thúc đẩy các kỹ sư liên tục nâng cao chức năng chip lên 10%.

Tháng này, Google cũng thông báo kế hoạch huy động 85 tỷ USD vốn cổ phần, phần lớn để tài trợ cho cơ sở hạ tầng AI.

Bài đăng Alphabet (GOOGL) Stock: Google Is Using Nvidia's Own Moves Against It xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.