BlackRock khuyến nghị phân bổ 1% đến 2% Bitcoin khi AI thu hút vốn

TLDR

• BlackRock khuyến nghị phân bổ Bitcoin động từ 1% đến 2%.
• BlackRock gọi Bitcoin là công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư bổ sung.
• Công ty cho biết việc phân bổ Bitcoin trên 2% có thể làm tăng biến động danh mục đầu tư.
• Robert Mitchnick cho biết nhu cầu đầu tư AI đang thu hút dòng vốn từ tiền mã hoá.
• IBIT ghi nhận dòng tiền rút ra trong một ngày là 171,96 triệu USD vào ngày 22 tháng 6.

BlackRock đã khuyến nghị các nhà đầu tư xem xét phân bổ Bitcoin động từ 1% đến 2% trong danh mục đầu tư đa tài sản, mô tả tài sản này là một công cụ đa dạng hóa bổ sung có vai trò vẫn đang phát triển trong các chiến lược đầu tư truyền thống.

Hướng dẫn này được chia sẻ qua các kênh chính thức của BlackRock và được liên kết với trang sản phẩm iShares Bitcoin Trust của công ty. Công ty quản lý tài sản cho biết một vị thế Bitcoin khiêm tốn có thể cải thiện tiềm năng lợi nhuận trong khi vẫn giữ rủi ro danh mục đầu tư trong giới hạn kiểm soát.

BlackRock cho biết việc phân bổ Bitcoin từ 1% đến 2% có thể mang lại tỷ trọng rủi ro tổng danh mục tương tự như một vị thế điển hình trong các cổ phiếu công nghệ lớn trong danh mục 60/40 truyền thống. Công ty cũng cảnh báo rằng vượt quá 2% có thể tạo ra biến động không cân xứng đối với các danh mục thận trọng hoặc cân bằng.

BlackRock định vị Bitcoin là công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư

Hướng dẫn phân bổ của BlackRock xử lý Bitcoin khác với cổ phiếu và thu nhập cố định vì tài sản này không có dòng tiền nội tại. Công ty cho biết các nhà đầu tư phải đánh giá Bitcoin thông qua ngân sách rủi ro, khả năng chịu đựng biến động dài hạn và các yếu tố thị trường riêng biệt của nó, thay vì thông qua lợi nhuận, cổ tức hoặc coupon trái phiếu.

Mức 1% đến 2% là thận trọng so với nhiều quan điểm phân bổ trên thị trường tiền mã hoá, nhưng nó có trọng lượng vì BlackRock quản lý hơn 12 nghìn tỷ USD tài sản trên các sản phẩm đầu tư toàn cầu. Ngay cả một phân bổ mô hình nhỏ từ các tổ chức lớn cũng có thể ảnh hưởng đến nhu cầu nếu được áp dụng trên các kênh tư vấn, hưu trí và bảo hiểm.

BlackRock cho biết việc sử dụng Bitcoin trong danh mục đầu tư nên duy trì tính linh hoạt. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể cần điều chỉnh mức độ tiếp xúc dựa trên biến động, thanh khoản, điều kiện kinh tế vĩ mô và mối quan hệ thay đổi của tài sản với cổ phiếu, trái phiếu, vàng và các tài sản thay thế khác.

Hướng dẫn này cũng xuất hiện khi BlackRock tiếp tục xây dựng các sản phẩm xoay quanh Bitcoin. iShares Bitcoin Trust của công ty vẫn là một trong những ETF Bitcoin giao ngay lớn nhất, trong khi công ty gần đây đã ra mắt iShares Bitcoin Premium Income ETF, được biết đến với tên BITA.

Làn sóng đầu tư AI thu hút sự chú ý khỏi Bitcoin

Trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số của BlackRock, Robert Mitchnick, cho biết Bitcoin đã trải qua giai đoạn khó khăn kể từ tháng 10 năm 2025 khi dòng vốn của nhà đầu tư chuyển sang các cơ hội liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Ông cho biết xu hướng này cũng ảnh hưởng đến vàng, kim loại quý và các tài sản khác nằm ngoài chủ đề AI.

Mitchnick cho biết đà tăng của AI đang thu hút vốn và sự chú ý khỏi thị trường tiền mã hoá. Sự dịch chuyển này trùng với nhu cầu yếu hơn đối với các ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ, vốn đã ghi nhận dòng tiền rút ra kéo dài sau các giai đoạn dòng vào mạnh mẽ trước đó.

IBIT vẫn nắm giữ gần 49 tỷ USD tài sản ròng, theo dữ liệu thị trường được cung cấp, nhưng đã ghi nhận dòng tiền rút ra trong một ngày là 171,96 triệu USD vào ngày 22 tháng 6. Bitcoin giao dịch gần mức 62.100 USD vào thứ Hai, vẫn thấp hơn mức cao cuối năm 2025 trên 120.000 USD.

Sự cạnh tranh cho dòng vốn tổ chức đã mở rộng ra ngoài các cổ phiếu công nghệ đại chúng. Việc niêm yết gần đây của SpaceX và hoạt động IPO kỳ vọng liên quan đến các công ty AI tư nhân lớn như Anthropic cũng đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư khỏi các tài sản thay thế, bao gồm Bitcoin và các quỹ tiền mã hoá.

Nợ Mỹ và lãi suất vẫn là các yếu tố thúc đẩy Bitcoin chủ chốt

Mitchnick cho biết sự yếu kém hiện tại có thể chỉ là tạm thời nếu các lo ngại về tài khóa của Mỹ trở lại trọng tâm thị trường. Ông chỉ ra mức nợ chính phủ, thâm hụt ngân sách và rủi ro in tiền trong tương lai là các yếu tố có thể làm mới nhu cầu đối với Bitcoin.

Ông cho biết tình hình tài khóa có thể trở nên quan trọng hơn khi cuộc tranh luận chính trị trở nên căng thẳng hơn xung quanh các cuộc bầu cử giữa kỳ. Theo quan điểm của ông, những lo ngại về việc vay nợ và mở rộng tiền tệ vẫn là một trong những yếu tố cơ bản then chốt thúc đẩy Bitcoin trong năm tới.

Lãi suất là một yếu tố khác mà BlackRock đang theo dõi. Mitchnick cho biết Bitcoin bị ảnh hưởng tiêu cực bởi lãi suất theo cách tương tự như vàng, nghĩa là lãi suất cao hơn có thể làm giảm nhu cầu đối với các tài sản không tạo ra thu nhập.

Sản phẩm BITA của BlackRock được thiết kế để giải quyết vấn đề thu nhập đó bằng cách sử dụng chiến lược covered-call đối với mức độ tiếp xúc Bitcoin. Quỹ bán quyền chọn trên một phần danh mục liên kết Bitcoin của mình mỗi tháng và nhắm mục tiêu lợi suất hàng năm từ 15% đến 25%, mặc dù các nhà đầu tư phải từ bỏ một phần tiềm năng tăng giá của Bitcoin để đổi lấy điều đó.

Quỹ ra mắt với khoảng 10,5 triệu USD tài sản ròng và phí tài trợ 0,65%. Quỹ nhắm đến các cố vấn tài chính, công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí có thể muốn tiếp xúc với Bitcoin nhưng ưu tiên các sản phẩm có thành phần thu nhập.

The post BlackRock Recommends 1% to 2% Bitcoin Allocation as AI Draws Capital appeared first on CoinCentral.