香港采纳CARF时在竞争力与合规之间的权衡

Hong Kong的推动发展全球数字资产中心正进入新阶段,因为国际税务机关开始要求在加密货币市场进行更大的报告和信息共享。

该市正朝着采纳OECD的加密资产报告框架(CARF)迈进,这是一项全球税务透明制度,将要求中心化加密货币交易所收集并与税务机关共享交易数据。

加密资产可能会纳入与已经管理传统离岸银行账户相同的严格报告系统。

对于香港当局而言,CARF需要在执行更严格的监管与维持其作为数字资产产业中心的吸引力之间取得微妙平衡。

加密货币的现实检验

"加密货币交易不再被视为边缘活动。它是全球市场的永久特征,"香港加密货币和税务咨询公司FinTax创办人Calix Liu说。

"一旦监管机构接受这个现实,早年缺乏报告规则就成为一个严重问题。"

Liu表示,2018年之前的监管真空为大量资金在没有明确披露要求的情况下转移铺平了道路。

"加密货币交易的匿名性质使人们更容易隐藏应税收入,而缺乏报告框架也使这变得更加容易,"他说。

这项提议正值全球各国政府加大力度缩小数字资产造成的税收缺口。超过70个司法管辖区已承诺采纳CARF,OECD和G20计划在2027年至2028年之间推出全球加密货币报告。

加密货币在香港蓬勃发展

香港被誉为世界上最友好加密货币的城市之一。加密货币友好城市指数在2025年将该市排在斯洛文尼亚Ljubljana之后的第二位。同时,该市的区块链应用领域在2022年至2024年间增长了惊人的250%。

根据行业数据,在同一时期,数字资产和加密货币公司的数量增加了近30%。

香港的国际商业吸引力也对当局施加压力,要求其现代化围绕去中心化金融的税收和报告系统。OECD警告说,加密货币交易的快速扩张已超过现有的全球税务报告规则,并有侵蚀"全球税务透明度近期成果"的风险。

香港正就采纳CARF进行公众咨询,直至2026年初。

但规则已过时

香港现有的税收规则从未考虑到加密货币。香港税务会计公司Monx Team首席价值官Stefano Passarello表示,它目前依赖于OECD的共同报告标准(CRS),该标准难以追踪数字资产。

"现有的CRS从未为钱包、交易所或去中心化平台而设计,这留下了盲点,财富可以在不触及可报告银行账户的情况下转移,"Passarello说。

这是一个受到国际审查的系统。在OECD同行审查期间,香港的CRS处罚被批评为"相对温和",与不合规的规模不成比例。

处罚结构降低了银行大力投资于合规的动力。Passarello解释说,未能报告少数海外账户的银行将面临与未能报告数千个账户的银行相同的处罚。

信誉岌岌可危

香港中文大学法律副教授Noam Noked表示,新税收规则是维护香港国际声誉的问题。

"香港始终致力于完全符合国际税收标准和反洗钱标准。它是国际金融和贸易中心,并希望确保不会面临被其他国家或国际组织列入黑名单的风险。"

Passarello也认为,香港对CARF的兴趣与保护其在全球标准制定者中的声誉密切相关。

"香港基本上是签署CARF以保持在OECD的良好形象,并维持其作为清洁、严肃金融中心的形象,"Passarello说。"随着持牌交易所、ETF和大量交易现在成为核心市场的一部分,忽视加密货币流动的税务透明度将是一个糟糕的形象。"

但强制注册也意味着更多以前处于灰色地带的公司需要进行适当的尽职调查并建立交易流程。

"小型企业将最能感受到成本和行政负担,从修复旧客户数据到建立从未为CRS或CARF设计的系统,"Passarello说。

根据Noked的说法,CARF义务可能会超越传统的加密货币交易所,延伸到其他促进山寨币交易作为其业务一部分的加密货币项目。

"这些参与者需要评估对其业务的影响,"他说。"如果交易所交易仅构成更广泛加密货币项目的一个组成部分,企业需要考虑是否要追求这一点,以及是否将其与项目的非交易所相关活动分开。"

执行才是真正的考验

一些专家警告说,CARF的有效性不太取决于设计,而更多取决于其执行的有效性。

Noked警告说,即使是强有力的报告规则也可能只是将活动从中心化交易所推向更难监控的点对点系统,如自我托管钱包。

CARF标志着从促进创新转向证明执法可信度的转变。香港的加密货币策略不仅仅是是否采纳CARF,而是如何处理竞争力与合规性之间的权衡。

如果您正在阅读此文,您已经领先了。通过我们的时事通讯继续保持领先。