澳元/美元货币对在周四难以获得任何有意义的动力,在窄幅区间内震荡,仅略高于本周四早些时候创下的周低点。现货价格在欧洲早盘时段在0.6900附近交易,当日几乎持平,并继续保持在周一触及的2月初以来最低水平的触及距离之内。
尽管美国总统唐纳德·特朗普发表了停火言论,但全球风险情绪依然脆弱,因为伊朗公开拒绝了有关正在进行谈判的说法,并表示两个对手之间没有达成协议的可能性。此外,伊朗拒绝了美国提出的15点停火提议,据报道还提出了全面要求以结束不断扩大的中东冲突。除此之外,美国在该地区部署更多军队表明该地区地缘政治紧张局势进一步升级的风险。这继续支撑美元(USD)作为全球储备货币的地位,并对澳元/美元货币对构成阻力。
与此同时,伊朗的能源基础设施仍然承受压力。除此之外,霍尔木兹海峡的实际关闭使WTI原油价格回升至91.00美元上方,加剧了通胀担忧,并增强了对包括美国联邦储备委员会(Fed)在内的主要央行采取鹰派立场的押注。这一前景反过来引发美国国债收益率再次上涨,并进一步支撑美元。这掩盖了澳大利亚储备银行(RBA)助理行长克里斯托弗·肯特的鹰派言论,对澳元(AUD)几乎没有提供任何支撑,表明现货价格的最小阻力路径是向下的。
肯特在悉尼的一次演讲中表示,伊朗战争收紧了金融条件,但也增加了通胀螺旋上升的风险,政策制定者需要在能源价格飙升的情况下抑制通胀。肯特进一步补充说,理事会将制定货币政策以实现低而稳定的通胀和充分就业。与此同时,中国国防部敦促各方停止军事行动以防止战争蔓延,并补充说该国将努力缓和局势。市场反应平淡证实了澳元/美元货币对的负面前景,表明任何试图复苏的尝试都可能被视为抛售机会并迅速消退。
澳元常见问题
澳元(AUD)最重要的因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。中国经济的健康状况(其最大贸易伙伴)是一个因素,以及澳大利亚的通胀、增长率和贸易平衡。市场情绪——投资者是承担更多风险资产(风险偏好)还是寻求避险资产(避险情绪)——也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚银行之间相互贷款的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响整个经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比,相对较高的利率支撑澳元,相对较低的利率则相反。RBA还可以使用量化宽松和收紧来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时,它会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务,提升对澳元的需求,并推高其价值。当中国经济增长不如预期时,情况正好相反。因此,中国增长数据的正面或负面意外往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据2021年的数据,每年价值1,180亿美元,中国是其主要目的地。因此,铁矿石价格可能成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对该货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌,情况正好相反。铁矿石价格上涨也往往会导致澳大利亚出现正贸易平衡的可能性更大,这对澳元也是有利的。
贸易平衡是一个国家从出口中赚取的收入与为进口支付的费用之间的差额,是另一个可以影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品,那么其货币将纯粹因寻求购买其出口产品的外国买家所创造的过剩需求而升值,而不是它为购买进口产品所花费的金额。因此,正的净贸易平衡会加强澳元,如果贸易平衡为负,则会产生相反的效果。
来源: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-hangs-near-monthly-low-as-geopolitical-risks-and-fed-bets-underpin-usd-202603260755
