BIS প্রকল্প Agorá খুঁজে পেয়েছে যে টোকেনাইজেশন ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট ত্বরান্বিত করতে পারে

TLDR

• BIS প্রজেক্ট Agorá ক্রস-বর্ডার পেমেন্টের জন্য টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানত পরীক্ষা করেছে।
• প্রজেক্টে সাতটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং ৪০টিরও বেশি বেসরকারি আর্থিক প্রতিষ্ঠান অংশগ্রহণ করেছে।
• প্রোটোটাইপটি দেখিয়েছে যে টোকেনাইজেশন দ্রুত সেটেলমেন্ট সমর্থন করতে এবং রিকনসিলিয়েশন বিলম্ব কমাতে পারে।
• প্রজেক্ট Agorá অ্যাটমিক সেটেলমেন্ট ব্যবহার করে, যেখানে একটি লেনদেনের সব অংশ একসাথে সম্পন্ন হয় অথবা কোনোটিই হয় না।
• পরবর্তী পর্যায়ে নির্বাচিত মুদ্রা এবং প্রতিষ্ঠানের সাথে বাস্তব-মূল্যের লেনদেন পরীক্ষা করা হবে।

ব্যাংক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টস জানিয়েছে যে প্রজেক্ট Agorá দেখিয়েছে টোকেনাইজেশন সেটেলমেন্ট বিলম্ব, রিকনসিলিয়েশন কাজ এবং ব্যাংকগুলোর মধ্যে পরিচালনগত ঝুঁকি কমিয়ে ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট উন্নত করতে পারে।

প্রজেক্টটি BIS, সাতটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং ৪০টিরও বেশি বেসরকারি আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে একত্রিত করেছে যাতে পরীক্ষা করা যায় যে টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানত সীমান্ত পেরিয়ে কীভাবে কাজ করতে পারে। অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে ছিল ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংক অফ নিউ ইয়র্ক, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড, ব্যাংক অফ জাপান, সুইস ন্যাশনাল ব্যাংক, ইউরোসিস্টেমের পক্ষে ব্যাংক অফ ফ্রান্স, ব্যাংক অফ কোরিয়া এবং ব্যাংক অফ মেক্সিকো।

ব্যাংক অফ কানাডা এখন এই উদ্যোগে যোগ দিয়েছে, এবং পরবর্তী পর্যায়ে আরও আর্থিক প্রতিষ্ঠান অংশগ্রহণ করবে বলে আশা করা হচ্ছে। প্রজেক্ট Agorá এখনও পরীক্ষামূলক পর্যায়ে রয়েছে এবং পূর্ণ উৎপাদন লঞ্চের জন্য কোনো নিশ্চিত সময়সীমা নেই।

ক্রস-বর্ডার সেটেলমেন্টের জন্য টোকেনাইজড অর্থ পরীক্ষিত

প্রজেক্ট Agorá পরীক্ষা করেছে যে টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ এবং টোকেনাইজড বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানত বিভিন্ন মুদ্রা ও এখতিয়ার জুড়ে দ্রুততর এবং আরও নির্ভরযোগ্য পাইকারি পেমেন্ট সমর্থন করতে পারে কিনা।

প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে টোকেনাইজেশন ক্রস-বর্ডার পেমেন্টের বেশ কিছু দীর্ঘস্থায়ী সমস্যা সমাধানে সাহায্য করতে পারে। এর মধ্যে রয়েছে ধীর সেটেলমেন্ট, বিচ্ছিন্ন কমপ্লায়েন্স চেক, পেমেন্ট স্ট্যাটাসের সীমিত দৃশ্যমানতা এবং একাধিক মধ্যবর্তী ব্যাংকের মাধ্যমে তহবিল চলাচলের সময় সেটেলমেন্ট ঝুঁকি।

আজকাল, আন্তর্জাতিক ট্রান্সফার চূড়ান্ত প্রাপকের কাছে পৌঁছানোর আগে বেশ কয়েকটি করেসপন্ডেন্ট ব্যাংকের মধ্য দিয়ে যেতে পারে। এই প্রক্রিয়াটি কয়েকদিন সময় নিতে পারে এবং প্রায়ই প্রতিষ্ঠানগুলোর মধ্যে ম্যানুয়াল রিকনসিলিয়েশনের প্রয়োজন হয়।

Agorá প্রোটোটাইপ দেখিয়েছে যে তহবিল লক হয়ে গেলে টোকেনাইজড পেমেন্ট সিস্টেম কয়েক সেকেন্ডে লেনদেন সেটেল করতে পারে। এটি আরও দেখিয়েছে যে কমপ্লায়েন্স চেক ধাপে ধাপে না হয়ে সমান্তরালভাবে হতে পারে, যা বিলম্ব কমাতে পারে।

প্রজেক্টের একটি কেন্দ্রীয় বৈশিষ্ট্য হল অ্যাটমিক সেটেলমেন্ট। এর অর্থ হল একটি লেনদেনের সব অংশ একসাথে সম্পন্ন হয় অথবা কোনোটিই হয় না। ক্রস-বর্ডার পেমেন্টে, এটি সেই ঝুঁকি কমাতে পারে যে পেমেন্টের একটি দিক সফল হয় এবং অন্য দিকটি ব্যর্থ হয়।

দুই-স্তরীয় মডেল কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখে

প্রজেক্টটি একটি দুই-স্তরীয় আর্কিটেকচার ব্যবহার করে। টোকেনাইজড বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানত একটি ভাগ করা ইউনিফাইং লেজারে থাকে যেখানে অংশগ্রহণকারীরা পেমেন্ট ওয়ার্কফ্লো সমন্বয় করে। টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ প্রতিটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কর্তৃত্বের অধীনে পরিচালিত পৃথক এখতিয়ারভিত্তিক লেজারে থাকে।

এই ডিজাইনটি বেছে নেওয়া হয়েছিল কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলো তাদের নিজস্ব মুদ্রা ব্যবস্থার উপর স্থানীয় নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখতে চেয়েছিল। ইউনিফাইং লেজার পেমেন্ট প্রক্রিয়া সমন্বয় করে, কিন্তু এটি সরাসরি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের লেজারে কার্যক্রম নিয়ন্ত্রণ করে না।

এই মডেলটি কিছু অন্যান্য ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট পরীক্ষা-নিরীক্ষা থেকে আলাদা, যার মধ্যে mBridge রয়েছে, যা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ডিজিটাল অর্থ সম্পর্কিত শেয়ার্ড লেজার মডেল অন্বেষণ করেছিল।

Agorá ডিজাইন খুচরা ব্যবহারকারীদের পরিবর্তে পাইকারি আর্থিক বাজারের ব্যবহারের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। প্ল্যাটফর্মটি সাধারণ ভোক্তাদের অ্যাক্সেসের জন্য নয়। এর উদ্দেশ্য হল পরীক্ষা করা যে ব্যাংক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো একটি নিয়ন্ত্রিত কাঠামোর মধ্যে আরও দক্ষতার সাথে টোকেনাইজড আমানত এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্থ স্থানান্তর করতে পারে কিনা।

বেসরকারি খাতের অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে ছিল JPMorgan, HSBC, Deutsche Bank, Swift, Mastercard এবং UBS-এর মতো বড় ব্যাংক এবং আর্থিক কোম্পানি। তাদের অংশগ্রহণ পেমেন্ট, সেটেলমেন্ট এবং লিকুইডিটি ম্যানেজমেন্টের জন্য টোকেনাইজড অবকাঠামো ব্যবহারে বাজারের ক্রমবর্ধমান আগ্রহ প্রতিফলিত করে।

পরবর্তীতে বাস্তব-মূল্যের পরীক্ষা

প্রজেক্ট Agorá এখন সিমুলেশন থেকে নির্বাচিত মুদ্রা এবং প্রতিষ্ঠানের সাথে বাস্তব-মূল্যের পরীক্ষার দিকে অগ্রসর হবে। এর অর্থ হল শুধুমাত্র প্রোটোটাইপ ব্যালেন্সের পরিবর্তে নিয়ন্ত্রিত পরীক্ষায় প্রকৃত অর্থ ব্যবহার করা হবে।

BIS জানিয়েছে যে প্রজেক্টটি গবেষণা ও পরীক্ষার পর্যায়ে রয়েছে। যেকোনো বৃহত্তর রোলআউটের জন্য আরও প্রযুক্তিগত কাজ, নিয়ন্ত্রক চুক্তি এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অনুমোদনের প্রয়োজন হবে।

এই ফলাফলগুলো এমন সময়ে এসেছে যখন আর্থিক বাজারে টোকেনাইজেশন গতি পাচ্ছে। DTCC স্টক, ETF এবং মার্কিন ট্রেজারির জন্য টোকেনাইজড সেটেলমেন্ট অবকাঠামো প্রস্তুত করছে, এবং Nasdaq এবং Intercontinental Exchange টোকেনাইজড সিকিউরিটিজের জন্য ব্লকচেইন-ভিত্তিক সিস্টেম তৈরি করছে।

BIS টোকেনাইজেশন গবেষণায় সক্রিয় ভূমিকা পালন করছে কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো মূল্যায়ন করছে কীভাবে অর্থ এবং সিকিউরিটিজ ডিজিটাল লেজারে স্থানান্তর করা যায়। একই সময়ে, BIS সতর্ক করেছে যে বেসরকারিভাবে ইস্যু করা স্টেবলকয়েনগুলো সঠিকভাবে নিয়ন্ত্রিত না হলে আর্থিক ঝুঁকি তৈরি করতে পারে।

প্রজেক্ট Agorá টোকেনাইজড পেমেন্ট ডিজাইনের কেন্দ্রে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্থ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকের আমানত রাখে। এর পরবর্তী পর্যায়ে পরীক্ষা করা হবে যে প্রোটোটাইপটি নিয়ন্ত্রক নিয়ন্ত্রণ, সেটেলমেন্ট নিরাপত্তা এবং ব্যাংক-স্তরের কমপ্লায়েন্স প্রয়োজনীয়তা বজায় রেখে বাস্তব লেনদেন সমর্থন করতে পারে কিনা।

The post BIS Project Agorá Finds Tokenization Could Speed Cross-Border Payments appeared first on CoinCentral.