[Finterest] Was ist PERA, das philippinische Rentenkonto im 401(k)-Stil?

MANILA, Philippinen – Wenn Sie nach einem Neujahrsvorsatz suchen, der auch dann noch wichtig ist, wenn die Aufregung des Jahres nachlässt, ist die Altersvorsorge ein guter Ausgangspunkt, auch wenn es sich Anfang Januar noch etwas verfrüht anfühlt. Genauer gesagt ist PERA ein Instrument, das sich lohnt zu betrachten.

PERA, oder das Personal Equity and Retirement Account, ist darauf ausgelegt, Ihnen beim Aufbau einer stetigen Altersvorsorge-Investitionsgewohnheit zu helfen, mit Steuervorteilen, die gewöhnliche Investitionen nicht bieten. Es handelt sich nicht um eine neue Art von Fonds an sich, sondern um einen rechtlichen Rahmen, der durch den PERA Act von 2008 geschaffen wurde und die Regeln und Anreize dafür festlegt, wie Ihr Altersvorsorgegeld investiert wird.

Wenn Sie mit dem 401(k)-System in den USA vertraut sind, ist es im Grunde die philippinische Version dieses Altersvorsorgekontos.

Obwohl es seit fast zwei Jahrzehnten als Konzept eingeführt wurde, begannen PERA-Produkte erst Jahre später wirklich auf den Markt zu kommen, als Anbieter Produkte entwickelten und eine Akkreditierung durchliefen. Beispielsweise gibt der PERA Money Market Fund der Bank of the Philippine Islands (BPI) den 19.12.2016 als Startdatum an, was Ihnen einen Eindruck davon gibt, wie lange es dauerte, bis Mainstream-Angebote erschienen.

Dann kam die modernere Ebene. Die Regierung und der Privatsektor begannen, die „digitale PERA"-Distribution voranzutreiben, einschließlich Plattformen, die es Anlegern ermöglichen, PERA-Konten online zu eröffnen und zu verwalten. Ein Meilenstein ist die Einführung der ersten digitalen PERA-Plattform des Landes im September 2020, die als Möglichkeit zur Erweiterung des Zugangs und zur Reduzierung von Reibungsverlusten für private Sparer konzipiert wurde.

Seitdem sind weitere Akteure in den Bereich eingetreten, darunter auch Unternehmen, die keine Banken sind. DragonFi beispielsweise ist ein Wertpapiermakler, der jetzt über seine Plattform Zugang zu PERA-Konten anbietet, was widerspiegelt, wie sich PERA schrittweise über traditionelle Bankkanäle hinaus erweitert hat.

Aber bevor wir fortfahren, lassen Sie uns zwei Fragen klären, die Sie möglicherweise haben.

„Wird mich das reich machen?" Kein Altersvorsorgeinstrument kann das ehrlich versprechen.

„Wird dies meine Investitionen effizienter machen?" Das ist es, wofür PERA entwickelt wurde. PERA kann keine Gewinne garantieren, aber es kann die Gewinne, die Sie erzielen, wertvoller machen, indem es die Steuerbelastung reduziert, die normalerweise Kapitalerträge schmälert.

PERA ist auch freiwillig. Sie können selbst eines eröffnen, und ein Arbeitgeber kann ein PERA-Programm anbieten, aber es ist nicht obligatorisch wie SSS-Beiträge.

Grundlagen eines PERA-Kontos

Ein PERA-Konto ist nicht an sich eine Investition.

Es ist ein Container, der Altersvorsorgeinvestitionen nach bestimmten Regeln enthält. Diese Regeln umfassen, wer PERA-Produkte anbieten kann, welche Arten von Investitionen erlaubt sind, welche Steuervorteile gelten und wann Sie abheben können, ohne Vergünstigungen zu verlieren.

Wenn Sie Geld in PERA einzahlen, bleibt Ihr Geld nicht untätig liegen. Es wird in qualifizierte PERA-Investitionsprodukte investiert. Diese Unterscheidung ist wichtig, da PERA oft als spezieller Fonds missverstanden wird. In Wirklichkeit ähnelt es eher einem Altersvorsorgekonto, das verschiedene Fonds und Instrumente enthalten kann, solange sie den Zulassungsregeln entsprechen.

Das heißt, hier ist das „Menü", in das ein PERA-Konto laut Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) investieren darf: UITF-Anteile, Investmentfondsanteile, Rentenversicherungsverträge, Versicherungs-Rentenprodukte, Pre-Need-Rentenpläne, an einer lokalen Börse gehandelte börsennotierte Aktien, börsengehandelte Anleihen und Staatspapiere, plus andere Kategorien, die Regulierungsbehörden unter bestimmten Bedingungen zulassen können

Das ist rechtlich gesehen. Praktisch jedoch ist das, was ein typischer Privatanleger heute unter PERA tatsächlich kaufen kann, enger gefasst und konzentriert sich normalerweise auf PERA-qualifizierte Fonds wie Geldmarkt-, Anleihen- und Aktien-UITFs.

Dies ist auch der Grund, warum PERA kein Schlupfloch ist, um jede gewünschte Investition steuerfrei zu bekommen. Während einige Administratoren möglicherweise bestimmte PERA-berechtigte Aktien zum Investieren haben, können Sie nicht einfach irgendeine Aktie, irgendeinen REIT oder irgendeine Anleihe auswählen, die Sie persönlich mögen, und sie in eine PERA-Hülle stecken.

Warum überhaupt PERA, wenn es nur Fonds kauft?

Wenn Sie also die Art von Leser sind, die ein Altersvorsorge-Portfolio aus einzelnen Aktien und Anleihen aufbauen möchte, mag PERA je nach gewähltem Anbieter und dessen aktuellem Angebot immer noch restriktiv erscheinen. Das ist jedoch kein Grund, es vollständig abzulehnen, insbesondere angesichts seiner Vorteile.

Der Grund, warum PERA überzeugend bleibt, ist seine steuerliche Behandlung. Die Vorteile von PERA laufen auf drei Dinge hinaus: eine 5%ige Steuergutschrift auf qualifizierte Beiträge, steuerbefreite Kapitalerträge und steuerfreie Abhebungen bei qualifizierter Pensionierung, plus einen rechtlichen Schutz, der PERA-Vermögenswerte für Insolvenz- und Erbschaftszwecke anders behandelt.

Der am einfachsten zu visualisierende Vorteil ist die Steuergutschrift, da sie sich wie eine Rückvergütung auf das verhält, was Sie einzahlen. Der PERA Act sieht eine Steuergutschrift in Höhe von 5% Ihrer gesamten qualifizierten PERA-Beiträge in einem Jahr vor, vorbehaltlich jährlicher Beitragsgrenzen von P200.000 pro Jahr für lokal beschäftigte und selbständige Personen und P400.000 pro Jahr für Filipinos im Ausland.

So sieht die Steuergutschrift in der Praxis aus. Wenn Sie in diesem Jahr P100.000 beitragen, beträgt die Steuergutschrift P5.000. Wenn Sie P200.000 maximieren, wird die Steuergutschrift P10.000, und wenn Sie ein Filipino im Ausland sind, der P400.000 beiträgt, werden es P20.000. Diese Steuergutschriften sind innerhalb von fünf Jahren ab Ausstellung gültig und können zur Zahlung oder Reduzierung Ihrer Einkommensteuer verwendet werden.

Der zweite Vorteil ist einer, der sich im Laufe der Zeit aufbaut: Die aus PERA-Investitionen erzielten Einkommen sind von Steuern auf Kapitalerträge befreit. Angenommen, Sie haben einen Anleihenfonds, der in einem Jahr P20.000 an Kapitalerträgen erwirtschaftet. In einem normalen steuerpflichtigen Umfeld kann ein Teil dieser Einkommen je nach Instrument steuerpflichtig sein. Das tatsächliche Geld, das Sie erhalten, ist abzüglich der einbehaltenen Steuer, die normalerweise etwa 20% beträgt.

Wenn Sie diese Investition in PERA behalten, ist der Rahmen so konzipiert, dass qualifizierte Kapitalerträge innerhalb des Kontos bleiben können, ohne dass diese Kapitalertragssteuern auf die gleiche Weise angewendet werden, was bedeutet, dass mehr von der Rendite investiert bleibt und sich weiter aufbaut.

Der dritte Vorteil wird weniger diskutiert, ist aber wichtig für die Sicherheit und langfristige Planung. Der PERA Act besagt, dass PERA-Vermögenswerte für Zwecke der Insolvenz und Erbschaftssteuer nicht als Vermögenswerte des Beitragszahlers betrachtet werden, und er betont auch die Nichtabtretbarkeit, was bedeutet, dass diese Vermögenswerte im Allgemeinen nicht gepfändet, beschlagnahmt oder eingezogen werden können.

Einfach ausgedrückt, PERA ist so strukturiert, dass es in finanzieller Notlage schwerer zu erreichen ist und in bestimmten Szenarien sauberer weitergegeben werden kann, was ihm helfen kann, eine Rolle in der Nachlassplanung zu spielen. Die PERA-FAQ der BSP verstärkt diese Ausrichtung und weist darauf hin, dass Ausschüttungen im Todesfall unter die Regeln fallen.

Vorbehalte bei PERA

Denken Sie daran, PERA ist für die Altersvorsorge konzipiert. Das bedeutet, es hat in seinen Regeln eine Definition dessen, wie Ruhestand aussieht.

Um die steuerfreien Ausschüttungen zu erhalten, müssen Sie die „55 und 5"-Regel erfüllen: Sie haben das 55. Lebensjahr erreicht und mindestens fünf jährliche Beiträge geleistet.

Wenn Sie früher abheben, verwirken Sie die Steueranreize, die Sie genossen haben, wobei alle Steuern an das Bureau of Internal Revenue (BIR) zurückgezahlt werden. Dies umfasst die 20%ige Steuer auf das gesamte erzielte Einkommen und die 5%ige Steuergutschrift, die Sie erhalten haben.

Es gibt jedoch wichtige Ausnahmen. Abhebungsstrafen gelten nicht in Fällen wie unfall- oder krankheitsbedingter Krankenhausaufenthalte von mehr als 30 Tagen, dauerhafter vollständiger Behinderung und bestimmter Übertragungen auf ein anderes PERA-Investitionsprodukt und oder einen anderen Administrator innerhalb eines bestimmten Zeitfensters.

Obwohl dies wie eine knifflige Einschränkung erscheinen mag, kann es auch beim Aufbau Ihres Altersvorsorgefonds helfen. Ein normales Anlagekonto ist liquide. Gewöhnliche Anlagekonten sind liquide, und Liquidität ist bequem, aber verlockend. PERA fügt eine gesunde Reibung hinzu, die es einfacher macht, Ihr Altersvorsorgegeld in Ruhe zu lassen, und es funktioniert am besten, wenn Sie Beiträge als langfristige Gewohnheit behandeln. – Rappler.com

Finterest ist die Serie von Rappler, die die Welt des Geldes entmystifiziert und praktische Ratschläge zur Verwaltung Ihrer persönlichen Finanzen gibt.