Aave-Gründer fordert DAO-Governance-Reform zur Stärkung des DeFi-Wachstums

Der Gründer des DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Protokolls Aave, Stani Kulechov, hat Reformen der Governance-Struktur vorgeschlagen, die von Dezentrale Autonome Organization (DAO) verwendet wird. In einem kürzlichen Beitrag auf der Social-Media-Plattform X argumentierte er, dass das aktuelle Governance-Modell, das von vielen DAOs verwendet wird, ineffizient und übermäßig komplex geworden ist und die Entscheidungsfindung durch langwierige Diskussionen, vorläufige "Temperaturprüfungen" und mehrere Abstimmungsphasen verlangsamt.

Stani Kulechov bemerkte, dass er fast ein Jahrzehnt im DeFi-Bereich gearbeitet hat und das Wachstum von Aave in diesem Zeitraum beschrieb. Das Kreditprotokoll, das von Aave Labs zusammen mit einem verteilten Netzwerk von Dienstleistern entwickelt wurde, die über die DAO operieren, hat sich zu einem der am weitesten verbreiteten Systeme im dezentralisierten Finanzwesen entwickelt. Laut der Erklärung hat das Protokoll über mehrere Marktzyklen hinweg mehr als eine Billion Dollar an Kreditvergaben verarbeitet und blieb während Phasen der Marktinstabilität betriebsbereit, die viele zentralisierte Wettbewerber betrafen.

Trotz dieser Erfolge deutete der Protokollgründer an, dass DeFi immer noch einen relativ kleinen Teil des breiteren Finanzsystems darstellt. Aave hält derzeit etwa 30 Prozent des Gesamter gesperrter Wert (TVL) des Sektors, dennoch bleibt die Gesamtgröße des dezentralisierten Finanzmarktes nahe den 2021 verzeichneten Niveaus bei etwa 120 Milliarden Dollar. Im Vergleich dazu operieren traditionelle Kreditmärkte in einem weitaus größeren Maßstab und erreichen weltweit Dutzende Billionen Dollar, wobei allein der US-Hypothekenmarkt auf etwa 12 Billionen Dollar geschätzt wird.

Er beschrieb Aave als eine der etabliertesten DAOs im dezentralen Finanzökosystem und verwies auf ihre umfangreiche Governance-Geschichte und das hohe Maß an Teilnehmerbeteiligung. Er argumentierte jedoch, dass Reife allein keine langfristigen Wettbewerbsvorteile garantiert. Neue Projekte mit weniger Legacy-Einschränkungen und erheblicher Finanzierung können möglicherweise schneller bei der Entwicklung und Einführung neuer Funktionen vorangehen.

DAO-Governance muss sich weiterentwickeln, während Aave sich auf V4 zubewegt

Stani Kulechov ging weiter auf umfassendere strukturelle Herausforderungen ein, mit denen DAOs konfrontiert sind. Während das Modell entwickelt wurde, um eine offene Teilnahme an Finanzsystemen zu ermöglichen, erklärte er, dass Governance-Prozesse langsam und politisch beeinflusst werden können. Entscheidungen, die sonst schnell getroffen werden könnten, können Wochen der Diskussion und Abstimmung erfordern, was potenziell Wettbewerbern ermöglicht, schneller voranzukommen. In einigen Fällen, so sagte er, beginnen Governance-Dynamiken politischen Systemen zu ähneln, bei denen Aufmerksamkeit und Allianzen die Ergebnisse beeinflussen statt technischer oder wirtschaftlicher Überlegungen.

Trotz dieser Kritik fordert der Vorschlag nicht, die dezentralisierte Governance vollständig aufzugeben. 

Stattdessen schlug er vor, das Modell zu modifizieren, um Transparenz und gemeinschaftliche Aufsicht aufrechtzuerhalten und gleichzeitig eine schnellere operative Ausführung zu ermöglichen. Nach diesem Konzept würden wichtige Protokollregeln in Smart-Contract ( Intelligenter Vertrag) codiert bleiben, Treasury-Aktivitäten würden on-chain sichtbar bleiben, und Token-Inhaber würden die Autorität über wichtige strategische Entscheidungen behalten. Die tägliche Ausführung würde jedoch von Gründern oder Teams geleitet, die für die Umsetzung der Strategie und die Erzielung von Ergebnissen verantwortlich sind, wobei die Leistung auf Blockchain-Netzwerken öffentlich überprüfbar bleibt.

Die Erklärung hob auch die technische Entwicklung des Protokolls selbst hervor. Die aktuelle Version der Plattform, V3, sichert mehr als 40 Milliarden Dollar an digitalen Vermögenswerten und gilt als stabile Infrastruktur, die keine größeren strukturellen Änderungen erfordert. Die zukünftige Expansion wird voraussichtlich auf dem kommenden V4-Framework beruhen, das als modulare Kreditinfrastruktur beschrieben wird, die entwickelt wurde, um eine breitere Palette finanzieller Anwendungsfälle zu unterstützen.

Stani Kulechov erklärte weiter, dass kürzlich organisatorische Änderungen vorgenommen wurden, um Ressourcen auf das Kernprotokoll zu konzentrieren. Mehrere Projekte, die zuvor unter dem Avara-Dach entwickelt wurden, wurden entweder eingestellt oder übertragen, sodass technische Talente und Technologie auf das Aave-Ökosystem umgeleitet werden konnten. Produktangebote wurden ebenfalls vereinfacht und konzentrieren sich auf Anwendungen und Tools, die für Entwickler, institutionelle Benutzer und Privatkunden bestimmt sind.

Das im Vorschlag skizzierte langfristige Ziel besteht darin, Aave als vertrauenswürdige Finanzinfrastruktur zu positionieren, die sowohl Nutzer dezentralisierter Finanzen als auch Teilnehmer der breiteren globalen Wirtschaft bedienen kann. Laut Kulechov könnte die potenzielle Größenordnung dezentralisierter Kreditvergabe Hunderte Billionen Dollar erreichen, wenn sich Blockchain-basierte Finanzsysteme über ihre aktuelle Nische hinaus ausweiten. Obwohl das Protokoll bereits seit fast einem Jahrzehnt in Betrieb ist, betonte er, dass sich die Entwicklung der DeFi-Infrastruktur noch in ihren frühen Phasen befindet.

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