Grove käivitab BlackRocki ja Janus Hendersoni tokeniseeritud fondide jaoks Basin’i – stabiilsete mündide koheüleandmise teenuse

Grove on lanseerinud likviidsusvõimaluse nimega Basin, mis pakub investoritele kuni 1 miljardit USA dollari väärtuses stabiilsete müntide päevaselt väljamakseid. 

Basini peamine müügikäik on see, et investorid saavad nüüd oma tokeniseeritud reaalmaailma varasid (RWAs) tagasiostetud ja saada mündid kohe Basini kaudu, mitte oodata kahte kuni kolme tööpäeva, mida off-chain platvormil tehingu lõpetamiseks kulub. 

Mis on „settlement gap“ (arvestuslücke) tokeniseeritud finantsvaldkonnas?

Tokeniseeritud reaalmaailma varad (nt riigipaberifondid) peaksid toimima kaasaegse tehnoloogia peal. Nad tehakse tehinguid blockchainil ja lubavad kiirust – teoreetiliselt. 

Probleem oli selles, et kui institutsionaalne investor tahtis välja tõmmata oma osalus tokeniseeritud fondist, näiteks BlackRocki BUIDL, siis tuli protsess endiselt toetuda traditsiooniliste finantsmeetoditele, mille arvestus võtab sageli kaks kuni kolm tööpäeva. Kriptomaailmas, mis toimib 24/7, teeb see viivitus ebaefektiivsuse ja riski.

Tokeniseeritud USA riigipaberite sektor on kasvanud viimase aasta jooksul üle 130 % ja hetkel ulatub see üle 15,20 miljardi USA dollari. Suurimate osalejate hulka kuuluvad Circle’i USYC (2,91 miljardit), BlackRocki BUIDL (2,58 miljardit) ja Franklin Templetoni BENJI (2,05 miljardit). Kuid kasvu on piiranud arvestuslücke („settlement gap“) on-chain varade ja off-chain raha väljavõtmise aegu vahel.

Grove Labs, mis on Steakhouse Financiali tütarfirma, lanseris Basin – programmieritava krediidivõimaluse – selle probleemi lahenduseks. Nüüd, kui õiguspärane investor ostab oma osalusi tagasi, annab Basin talle stabiilseid münte kohe. Grove ootab seejärel traditsioonilise arvestuse lõpetamist ja saab oma rahad päevi hiljem tagasi.

Kuidas mõjutab Basin BlackRocki ja Janus Hendersonit?

Selle uue likviidsuse mõju on olnud kohe näha BlackRocki USD Institutional Digital Liquidity Fund’i (BUIDL, 2,58 miljardit) ja Janus Henderson Anemoy Treasury Fund’i (JTRSY, 1,24 miljardit) puhul.

Varasemalt tähendas nende tokenite müük seda, et fondihaldur pidas taotlust töötlema, kuid nüüd saavad investorid partnerite kaudu – näiteks Securitize’i (BlackRocki puhul) ja Centrifuge’i (Janus Hendersoni puhul) – lihtsalt klõpsata „redeem“ ja saada stabiilseid münte kohe. 

Anchorage Digital, Galaxy Digital ja FalconX on allkirjastanud institutsionaalse ligipääsu partnerluslepingud, et ühendada oma kliendid otse Basin’i likviidsusvõrku.

BlackRocki digitaalsete varade globaalne juht Robbie Mitchnick rõhutas, et selle „arvestusribaga“ („settlement friction“) tegelemine on vajalik, et muuta fondid institutsioonide jaoks kasutatavaks. Janus Hendersoni Nick Cherney nimetas seda sammu „absoluutselt oluliseks komponendiks“ blockchaini täielike eelistuste realiseerimiseks.

Cryptopolitan teatas hiljuti, et BlackRock esitas SEC-ile taotluse kahe uue tokeniseeritud fondi käivitamiseks: olemasoleva BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund’i (BSTBL) tokeniseeritud versiooni ja uue fondi nimega BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

Parimad kriptomõtted loevad juba meie uudiskirja. Soovite kaasa? Liituge nendega.