آیا رالی 40 درصدی یک تله خرده‌فروشی بود؟

قیمت Uniswap در طول 24 ساعت گذشته حدود 3٪ افزایش یافته و نزدیک 3.40 دلار معامله می‌شود. اما این حرکت کوچک آنچه را که واقعاً در 11 فوریه اتفاق افتاد پنهان می‌کند. در آن روز، UNI پس از انتشار خبری مبنی بر ارتباط Unswap با توسعه صندوق توکن‌سازی شده BlackRock، تقریباً 42٪ جهش کرد و به سطح بالای نزدیک 4.57 دلار رسید.

از آن زمان، فروشندگان حدود 26٪ از آن رالی را پاک کرده‌اند. این یک سوال کلیدی را مطرح می‌کند: آیا این بریک اوت هدایت شده توسط نهادها یک تغییر روند واقعی بود یا یک تله برای خریداران خرده‌فروشی؟

بریک اوت قیمت Uniswap در 11 فوریه توسط حرکت خرده‌فروشی هدایت شد

رالی در 11 فوریه به صورت تصادفی اتفاق نیفتاد.

حمایت شده

حمایت شده

در نمودار 12 ساعته، قیمت Unswap از اواسط ژانویه در حال شکل‌گیری یک ساختار صعودی بود. بین 19 ژانویه و 11 فوریه، UNI کف‌های پایین‌تری ایجاد کرد در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) کف‌های بالاتری ایجاد کرد. RSI حرکت را با ردیابی قدرت خرید و فروش اندازه‌گیری می‌کند. هنگامی که قیمت کاهش می‌یابد، اما RSI افزایش می‌یابد، این نشان‌دهنده واگرایی‌های صعودی است و اغلب هشدار می‌دهد که فشار فروش در حال ضعیف شدن است.

بینش بیشتری در مورد توکن‌ها مانند این می‌خواهید؟ اینجا برای دریافت خبرنامه روزانه کریپتو ویرایشگر Harsh Notariya ثبت‌نام کنید.

این واگرایی نشان می‌داد که یک بازگشت در حال شکل‌گیری است.

آن سیگنال در 11 فوریه تأیید شد. در آن روز، حجم تعادلی، یا OBV، از یک خط روند نزولی بلندمدت بالاتر شکست. OBV ردیابی می‌کند که آیا حجم به سمت یک دارایی یا از آن خارج می‌شود. هنگامی که OBV به سمت بالا می‌شکند، معمولاً مشارکت رو به رشد خرده‌فروشی را نشان می‌دهد. زمان‌بندی مهم بود.

واگرایی RSI برای هفته‌ها در جای خود بود. OBV فقط در 11 فوریه شکست، دقیقاً زمانی که خبر مرتبط با BlackRock به بازار رسید. این نشان می‌دهد که معامله‌گران خرده‌فروشی به صورت تهاجمی به تیتر واکنش نشان دادند و به سمت UNI هجوم آوردند.

حمایت شده

با هم‌راستایی حرکت و حجم، قیمت Unswap در یک جلسه واحد به حدود 4.57 دلار جهش کرد. اما ساختار آن کندل علائم هشدار اولیه را ایجاد کرد.

در نمودار 12 ساعته، کندل بریک اوت با یک فتیله فوقانی بسیار بلند و یک بدنه کوچک شکل گرفت. این بدان معناست که خریداران قیمت را بالاتر بردند، اما فروشندگان بیشتر حرکت را قبل از بسته شدن جذب کردند. این اولین نشانه بود که یک عرضه قوی نزدیک 4.50 دلار وجود داشت. رالی قدرتمند به نظر می‌رسید. اما توزیع از قبل شروع شده بود.

فروش نهنگ نزدیک 4.57 دلار رد شدید را توضیح می‌دهد

فتیله بلند در 11 فوریه توسط فروش تصادفی هدایت نشد. داده‌های نهنگ نشان می‌دهند چه کسی مسئول بود.

در آن روز، عرضه نگه‌داشته شده توسط دارندگان بزرگ Unswap به شدت از حدود 648.46 میلیون UNI به 642.51 میلیون UNI کاهش یافت. این کاهش تقریباً 5.95 میلیون توکن است. در قیمت‌های نزدیک 4.57 دلار، این نشان‌دهنده فشار فروش به ارزش حدود 27 میلیون دلار است.

این سودگیری توسط معامله‌گران کوچک نبود. این یک توزیع هماهنگ توسط کیف پول‌های بزرگ بود.

حمایت شده

حمایت شده

در حالی که خریداران خرده‌فروشی در حال تعقیب بریک اوت بودند، نهنگ‌ها در قدرت خارج می‌شدند. این توضیح می‌دهد که چرا قیمت UNI نتوانست بالای 4.50 دلار نگه دارد و چرا رالی به سرعت فروپاشید. هنگامی که دارندگان بزرگ فروش را به پایان رساندند، حرکت سمت خرید ضعیف شد. بدون حمایت نهنگ، بازار نمی‌توانست قیمت‌های بالا را حفظ کند.

نتیجه یک اصلاح سریع بود. از اوج 4.57 دلار، قیمت Unswap حدود 26٪ کاهش یافت. احتمالاً بیشتر خریداران دیرهنگام بلافاصله به ضرر رفتند. این تأیید می‌کند که جهش مرتبط با BlackRock به یک رویداد نقدینگی برای دارندگان بزرگ تبدیل شد.

خرده‌فروشی تقاضا را فراهم کرد. نهنگ‌ها عرضه را فراهم کردند.

نمودار 4 ساعته نشان می‌دهد که هدف رالی قیمت Uniswap از قبل کامل شده بود

بازه زمانی پایین‌تر توضیح می‌دهد که چرا عقب‌نشینی به سرعت شروع شد. در نمودار 4 ساعته، Unswap در حال شکل‌گیری یک الگوی سر و شانه معکوس در داخل یک کانال نزولی بود. این یک ساختار بازگشتی کلاسیک است که اغلب یک بریک اوت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.

حمایت شده

حمایت شده

در 11 فوریه، UNI بالاتر از خط گردن این الگو شکست و به سرعت به هدف پیش‌بینی شده خود نزدیک 4.57 دلار رسید. از نظر فنی، راه‌اندازی از قبل حرکت اندازه‌گیری شده خود را کامل کرده بود.

در همان زمان، واگرایی OBV 4 ساعته واضح شد. بین اواخر ژانویه و 11 فوریه، UNI بالاتر حرکت کرد، اما OBV همچنان روند پایین‌تری داشت. این نشان می‌دهد که قدرت حجم در حال ضعیف شدن بود حتی زمانی که قیمت افزایش یافت. این واگرایی‌های نزولی OBV هشدار داد که بریک اوت توسط تقاضای پایدار خرده‌فروشی حمایت نمی‌شود. به علاوه، OBV در حال حاضر روند نزولی دارد که نشان‌دهنده تخلیه خرده‌فروشی است.

معامله‌گران خرده‌فروشی بر حرکت قیمت تمرکز کردند. نهنگ‌ها بر ساختار تمرکز کردند. تا زمانی که بیشتر خریداران وارد شدند، رالی از قبل بالغ شده بود. اکنون، قیمت نزدیک 3.40 دلار در حال حرکت است در حالی که حجم همچنان ضعیف می‌شود. این نشان می‌دهد که تقاضای سفته‌بازی در حال محو شدن است.

اگر UNI بالای 3.21 دلار نگه دارد، بازار ممکن است تلاش برای تثبیت کند. اما این حمایت شکننده است زیرا بر خرید کوتاه‌مدت ساخته شده است، نه انباشت بلندمدت.

شکست زیر 3.21 دلار احتمالاً موج فروش دیگری را آغاز می‌کند. در آن صورت، سطح اصلی بعدی نزدیک 2.80 دلار قرار دارد که سر الگوی بازگشت قبلی را نشان می‌دهد. حرکت به این منطقه تمام دستاوردهای هدایت شده توسط BlackRock را پاک می‌کند.

برای بازیابی قدرت، قیمت Unswap باید منطقه 3.68 تا 3.96 دلار را بازپس بگیرد. این منطقه اکنون به عنوان یک مانع اصلی پس از بریک اوت ناموفق عمل می‌کند. تنها یک حرکت پایدار بالاتر از آن، صعود به سمت 4.57 دلار را دوباره باز می‌کند.