BlackRock en Partners Group lanceren gezamenlijke Private Markets-rekening voor vermogende beleggers

TLDR:

• BlackRock en Partners Group hebben de eerste Amerikaanse rekening gecreëerd die meerdere particuliere activaklassen in één combineert.
• Drie portefeuilleopties beschikbaar: inkomstgericht, gebalanceerde groei en groeigericht voor verschillende risico's.
• De rekening belegt in zeven fondsen van BlackRock, HPS Investment Partners en Partners Group samen.
• Partners Group beheert $56 miljard aan evergreen fondsen, terwijl BlackRock toezicht houdt op $250 miljard aan afzonderlijke rekeningen.

BlackRock Inc. en Partners Group Holding AG hebben hun eerste gezamenlijke beleggingsproduct voor particuliere markten geïntroduceerd via het vermogensplatform van Morgan Stanley.

De afzonderlijk beheerde rekening biedt blootstelling aan private equity, particulier krediet en reële activa in één vehikel.

Dit is het eerste Amerikaanse product waarmee klanten toegang krijgen tot meerdere segmenten van particuliere markten via één rekening. Het aanbod richt zich op vermogende particulieren, aangezien institutionele beleggers hun allocaties in particuliere markten verminderen.

Gestructureerde beleggingsopties voor diverse risicobereidheid

De nieuwe afzonderlijk beheerde rekening biedt drie verschillende portefeuilleconfiguraties die zijn afgestemd op verschillende beleggersdoelstellingen. Volgens Jon Diorio, BlackRock's hoofd alternatieve beleggingen voor zijn Amerikaanse vermogensbusiness, kunnen klanten kiezen uit inkomstgerichte, gebalanceerde of groeigerichte variaties.

Elke configuratieput uit zeven bestaande fondsen die worden beheerd door BlackRock, HPS Investment Partners en Partners Group. De structuur is bedoeld om het "gemakkelijker en handiger en vereenvoudigd te maken voor adviseurs om particuliere markten te doen," zei Diorio.

Het product brengt alleen kosten in rekening voor de onderliggende fondsen, zonder extra kosten op rekeningniveau. De bedrijven weigerden specifieke kostenbedragen voor de onderliggende investeringen bekend te maken.

Deze kostenstructuur wijkt af van typische regelingen voor afzonderlijk beheerde rekeningen. De aanpak weerspiegelt inspanningen om beleggingen in particuliere markten toegankelijker te maken voor vermogensbeheersklanten.

Rob Collins, co-hoofd particulier vermogen bij Partners Group, merkte de unieke positie van de rekening in de markt op. Collins legde uit dat het aanbod "de enige afzonderlijk beheerde rekening is die meer dan één particuliere activaklasse combineert."

BlackRock draagt zijn expertise in afzonderlijk beheerde rekeningen bij, terwijl Partners Group ervaring meebrengt met evergreen fondsstructuren. Het partnerschap maakt gebruik van de kerncompetenties van elk bedrijf in vermogensbeheer en alternatieve beleggingen.

De samenwerking tussen BlackRock en Partners Group begon in 2024 met plannen voor dit particuliere portefeuilleaanbod. Sinds de vorming van het partnerschap heeft BlackRock zijn mogelijkheden op particuliere markten aanzienlijk uitgebreid.

Het bedrijf verwierf HPS Investment Partners voor $12 miljard, waardoor zijn positie op particuliere kredietmarkten werd versterkt. Deze overname verbetert de middelen die beschikbaar zijn voor de gezamenlijk beheerde rekening.

Marktdynamiek die de ontwikkeling van op vermogen gerichte producten aanstuurt

Vermogensbeheerders worden geconfronteerd met veranderende vraagpatronen nu institutionele beleggers hun toezeggingen aan particuliere markten heroverwegen. Pensioenfondsen en fondsen hebben hun allocaties aan nieuwe particuliere beleggingen in recente periodes verminderd.

Deze trend heeft traditionele en alternatieve beheerders ertoe aangezet om vermogende particulieren agressiever te targeten. De concurrentie om distributie van vermogensbeheer is in de hele sector geïntensiveerd.

Partners Group beheert ongeveer $56 miljard aan evergreen fondsactiva onder beheer. Deze open-end eeuwigdurende vehikels bieden beleggers meer flexibiliteit bij het kopen en verkopen van posities.

De structuur pakt liquiditeitszorgen aan die vaak gepaard gaan met traditionele beleggingen in particuliere markten. BlackRock beheert een bredere business met afzonderlijke rekeningen die in totaal ongeveer $250 miljard aan activa beheren.

Het vermogensplatform van Morgan Stanley biedt distributie-infrastructuur voor het nieuwe product. Het adviseursnetwerk van Morgan Stanley geeft BlackRock en Partners Group toegang tot klanten met een hoog vermogen en een zeer hoog vermogen.

De platformintegratie stroomlijnt het beleggingsproces voor adviseurs die blootstelling aan particuliere markten aanbevelen. Dit distributiepartnerschap blijkt essentieel voor het bereiken van de doelgroep van beleggers.

De gezamenlijk beheerde rekening vertegenwoordigt een strategische reactie op veranderende marktomstandigheden. Vermogensbeheerders moeten hun productaanbod aanpassen naarmate traditionele institutionele financieringsbronnen krimpen.

Vermogende particulieren vertegenwoordigen een groeiende kans voor strategieën op particuliere markten. De samenwerking tussen BlackRock en Partners Group is een voorbeeld van inspanningen in de sector om dit groeiende marktsegment aan te boren via innovatieve productstructuren.

Het bericht BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors verscheen eerst op Blockonomi.