BSP podnosi limit ekspozycji na jednego emitenta dla UITF

BANGKO SENTRAL ng Pilipinas (BSP) podniósł limit ekspozycji na pojedynczy podmiot dla jednostkowych funduszy inwestycyjnych (UITF) inwestujących w giełdowe papiery wartościowe z 15% do 20%.

Jednak ta dodatkowa ekspozycja w wysokości 5% musi składać się wyłącznie z inwestycji w giełdowe papiery wartościowe tego samego podmiotu lub emitenta, zgodnie z Okólnikiem BSP nr 1234 z serii 2026, podpisanym przez Gubernatora BSP Eli M. Remolonę Jr.

Bank centralny złagodził również ograniczenia ekspozycji dla UITF śledzących indeksy akcji, umożliwiając im przekroczenie tego limitu 20% w celu dopasowania do rzeczywistej wagi benchmarkowej emitenta składnika indeksu. Wcześniej pułap wynosił 15% lub wagę emitenta, w zależności od tego, która wartość była wyższa.

Jednak łączna ekspozycja UITF na dowolny podmiot i jego podmioty powiązane musi pozostać na poziomie maksymalnie 15% wartości rynkowej funduszu.

UITF składają się ze środków zgromadzonych od inwestorów detalicznych, zarządzanych przez firmę powierniczą lub dział powierniczy banku, inwestowanych w instrumenty takie jak papiery wartościowe, dług i akcje.

„TE (podmiot powierniczy) powinien być świadomy łącznych inwestycji UITF w dowolnym podmiocie i jego podmiotach powiązanych oraz powinien dysponować odpowiednimi narzędziami i kontrolami umożliwiającymi skuteczne zarządzanie ogólną ekspozycją na ryzyko" – stwierdził BSP w nowym okólniku.

BSP wymaga również od podmiotów powierniczych lub banku lub niebankowej instytucji finansowej zarządzającej UITF powiadomienia odpowiedniego departamentu nadzorczego BSP do następnego dnia roboczego w przypadku naruszenia limitu ekspozycji.

Według banku centralnego zawiadomienie musi być podpisane przez inspektora powierniczego lub jego odpowiednik oraz wskazywać, kiedy doszło do naruszenia, w jaki sposób do niego doszło oraz jakie działania zostały podjęte lub mają zostać podjęte w celu przywrócenia zgodności z pułapem.

Tymczasem naruszenia związane z ruchami inwestycyjnymi wycenianymi według wartości rynkowej nadal muszą być zgłaszane w ciągu 30 dni, natomiast wszystkie inne rodzaje naruszeń muszą być niezwłocznie usunięte – poinformował BSP.

Podmioty powiernicze są również zobowiązane do poinformowania banku centralnego o usunięciu naruszenia. — Katherine K. Chan