Projekt BIS Agorá odkrywa, że tokenizacja może przyspieszyć płatności transgraniczne

TLDR

• Projekt BIS Agorá przetestował tokenizowane rezerwy banków centralnych i depozyty banków komercyjnych w płatnościach transgranicznych.
• W projekcie uczestniczyło siedem banków centralnych i ponad 40 prywatnych instytucji finansowych.
• Prototyp wykazał, że tokenizacja może wspierać szybsze rozliczenia i ograniczać opóźnienia w uzgadnianiu danych.
• Projekt Agorá wykorzystuje rozliczenia atomowe, w których wszystkie części transakcji są realizowane razem albo żadna z nich nie jest realizowana.
• Kolejna faza obejmie testowanie transakcji o rzeczywistej wartości z udziałem wybranych walut i instytucji.

Bank Rozrachunków Międzynarodowych poinformował, że Projekt Agorá wykazał, iż tokenizacja może usprawnić płatności transgraniczne poprzez skrócenie opóźnień w rozliczeniach, ograniczenie prac uzgodnieniowych oraz zmniejszenie ryzyka operacyjnego między bankami.

Projekt skupił BIS, siedem banków centralnych oraz ponad 40 prywatnych instytucji finansowych w celu przetestowania, jak tokenizowane pieniądze banku centralnego i depozyty banków komercyjnych mogą funkcjonować w wymiarze transgranicznym. Wśród uczestników znalazły się: Federal Reserve Bank of New York, Bank of England, Bank of Japan, Swiss National Bank, Banque de France reprezentujący Eurosystem, Bank of Korea oraz Bank of Mexico.

Do inicjatywy dołączył już Bank of Canada, a w kolejnym etapie oczekuje się udziału kolejnych instytucji finansowych. Projekt Agorá ma nadal charakter eksperymentalny i nie ustalono harmonogramu pełnego wdrożenia produkcyjnego.

Tokenizowane pieniądze testowane w rozliczeniach transgranicznych

Projekt Agorá zbadał, czy tokenizowane rezerwy banków centralnych i tokenizowane depozyty banków komercyjnych mogą wspierać szybsze i bardziej niezawodne płatności hurtowe w różnych walutach i jurysdykcjach.

Raport wykazał, że tokenizacja może pomóc w rozwiązaniu kilku długotrwałych problemów w płatnościach transgranicznych. Należą do nich: powolne rozliczenia, fragmentaryczne kontrole zgodności, ograniczona widoczność statusu płatności oraz ryzyko rozliczeniowe, gdy środki przepływają przez wiele banków pośredniczących.

Dziś przelewy międzynarodowe mogą przechodzić przez kilka banków korespondentów, zanim dotrą do ostatecznego odbiorcy. Proces ten może trwać kilka dni i często wymaga ręcznego uzgadniania danych między instytucjami.

Prototyp Agorá wykazał, że tokenizowane systemy płatności mogą rozliczać transakcje w ciągu sekund po zablokowaniu środków. Wykazał również, że kontrole zgodności mogą odbywać się równolegle, a nie krok po kroku, co może skrócić opóźnienia.

Kluczowym elementem projektu jest rozliczenie atomowe. Oznacza to, że wszystkie części transakcji są realizowane razem albo żadna z nich nie jest realizowana. W płatnościach transgranicznych może to zmniejszyć ryzyko, że jedna strona płatności zakończy się sukcesem, podczas gdy druga poniesie niepowodzenie.

Model dwuwarstwowy zachowuje kontrolę banku centralnego

Projekt wykorzystuje architekturę dwuwarstwową. Tokenizowane depozyty banków komercyjnych są umieszczone na wspólnej, ujednoliconej księdze, w której uczestnicy koordynują przepływy płatności. Tokenizowane rezerwy banków centralnych pozostają na oddzielnych księgach jurysdykcyjnych prowadzonych pod nadzorem każdego banku centralnego.

Ten projekt został wybrany, ponieważ banki centralne chciały zachować lokalną kontrolę nad własnymi systemami walutowymi. Ujednolicona księga koordynuje proces płatności, ale nie kontroluje bezpośrednio działań na księgach banków centralnych.

Model ten różni się od niektórych innych eksperymentów z płatnościami transgranicznymi, w tym mBridge, który badał modele wspólnych ksiąg z udziałem cyfrowych pieniędzy banku centralnego.

Projekt Agorá koncentruje się na zastosowaniu na hurtowym rynku finansowym, a nie na użytkownikach detalicznych. Platforma nie jest przeznaczona dla publicznych konsumentów. Jej celem jest sprawdzenie, czy banki i instytucje finansowe mogą sprawniej przemieszczać tokenizowane depozyty i pieniądze banku centralnego w regulowanych ramach prawnych.

Wśród uczestników sektora prywatnego znalazły się duże banki i firmy finansowe, takie jak JPMorgan, HSBC, Deutsche Bank, Swift, Mastercard i UBS. Ich zaangażowanie odzwierciedla rosnące zainteresowanie rynku wykorzystaniem tokenizowanej infrastruktury do zarządzania płatnościami, rozliczeniami i płynnością.

Kolejny etap: testowanie rzeczywistych wartości

Projekt Agorá przejdzie teraz od symulacji do testowania rzeczywistych wartości z udziałem wybranych walut i instytucji. Oznacza to, że w kontrolowanych testach zostaną wykorzystane prawdziwe pieniądze, a nie tylko salda prototypowe.

BIS poinformował, że projekt pozostaje w fazie badań i testów. Każde szersze wdrożenie wymagałoby dalszych prac technicznych, porozumienia regulacyjnego i zgody banku centralnego.

Wyniki pojawiają się w momencie, gdy tokenizacja zyskuje coraz większe znaczenie na rynkach finansowych. DTCC przygotowuje tokenizowaną infrastrukturę rozliczeniową dla akcji, ETF-ów i obligacji skarbowych USA, podczas gdy Nasdaq i Intercontinental Exchange również rozwijają systemy oparte na blockchain dla tokenizowanych papierów wartościowych.

BIS aktywnie prowadzi badania nad tokenizacją, podczas gdy banki centralne i firmy finansowe oceniają, w jaki sposób pieniądze i papiery wartościowe mogłyby przemieszczać się w ramach cyfrowych ksiąg. Jednocześnie BIS ostrzegał, że prywatnie emitowane stablecoiny mogą stwarzać zagrożenia finansowe, jeśli nie będą odpowiednio regulowane.

Projekt Agorá stawia pieniądze banku centralnego i depozyty banków komercyjnych w centrum tokenizowanego projektu płatności. Jego kolejna faza sprawdzi, czy prototyp może obsługiwać rzeczywiste transakcje przy jednoczesnym zachowaniu kontroli regulacyjnej, bezpieczeństwa rozliczeń i wymogów zgodności na poziomie bankowym.

The post BIS Project Agorá Finds Tokenization Could Speed Cross-Border Payments appeared first on CoinCentral.