Akcje Bio-Techne (TECH) skaczą o 20% po ofercie przejęcia Merck za 11 miliardów dolarów

TLDR

• Merck KGaA przejmuje Bio-Techne za 11,3 miliarda dolarów – to największa transakcja firmy od ponad dekady
• Merck zaoferował 73 dolary za akcję, co stanowi 24% premię względem ceny zamknięcia Bio-Techne w środę
• Akcje Bio-Techne wzrosły o 20% do 70,58 dolarów w przedrynkowych notowaniach w czwartek
• Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana pod koniec 2026 lub na początku 2027 roku
• Merck spodziewa się oszczędności rzędu 140 milionów euro do trzeciego roku po zamknięciu transakcji

Akcje Bio-Techne (TECH) wzrosły o 20% do 70,58 dolarów w przedrynkowych notowaniach w czwartek, po tym jak niemiecka firma Merck KGaA ogłosiła, że zgodziła się na zakup spółki za 11,3 miliarda dolarów.

Bio-Techne Corporation, TECH

Merck oferuje 73 dolary za akcję, co stanowi 24% premię względem ceny zamknięcia Bio-Techne w środę. Akcje Merck KGaA również wzrosły o 3% w związku z tą informacją.

Jest to największe przejęcie dokonane przez Merck KGaA od ponad dekady — ostatnim porównywalnym ruchem był zakup Sigma-Aldrich w 2014 roku.

To także pierwsza duża transakcja pod kierownictwem nowego CEO Kai Beckmanna, który w maju przejął stanowisko po Belén Garijo.

Bio-Techne dostarcza odczynniki badawcze, białka, przeciwciała oraz instrumenty analityczne wykorzystywane przez naukowców i twórców leków. Katalog firmy obejmuje 6000 białek i 425 000 przeciwciał.

Dyrektor generalny działu Life Science w Merck, Jean-Charles Wirth, podczas czwartkowej rozmowy z mediami nazwał katalog „wielkim, wielkim atutem" dla klientów.

Wzmocnienie działalności w obszarze nauk przyrodniczych

Przejęcie ma na celu rozszerzenie obecności Merck w zaawansowanych badaniach biologicznych oraz terapii komórkowej i genowej.

Merck poinformował, że transakcja wzmacnia pozycję nauk przyrodniczych jako głównego motoru wzrostu firmy w przyszłości.

Analityk Leerink, Puneet Souda, ocenił, że Merck pozyskuje atrakcyjny aktywa o silnym długoterminowym potencjale, mimo obecnych presji na rynku narzędzi badawczych.

Niektórzy analitycy stwierdzili, że nie spodziewają się poważnych przeszkód regulacyjnych dla tej transakcji.

Finansowanie i oszczędności kosztów

Merck planuje sfinansować transakcję za pomocą kombinacji gotówki i długu. Spółka dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości około 2,74 miliarda euro według najnowszych wyników kwartalnych.

Merck spodziewa się, że oszczędności kosztów rzędu około 140 milionów euro zostaną w pełni osiągnięte do trzeciego roku po zamknięciu transakcji.

Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana pod koniec 2026 lub na początku 2027 roku.

Ruch ten wpisuje się w szerszą strategię fuzji i przejęć zapoczątkowaną za czasów Garijo, która obejmowała przejęcia Exelead, Mirus Bio i SpringWorks Therapeutics w obszarach produkcji mRNA, terapii komórkowej i genowej oraz chorób rzadkich.

Wpis Bio-Techne (TECH) Stock Jumps 20% After Merck's $11 Billion Takeover Bid pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.