CoreWeave (CRWV) Stock: 99 miliardów dolarów zaległości zamówień od Nvidia, Meta, Microsoft i OpenAI

TLDR

• CoreWeave ujawnił zaległości kontraktowe o wartości 99 miliardów dolarów, powiązane z umowami dotyczącymi infrastruktury AI z Nvidia, Meta, Microsoft i OpenAI
• Akcje CRWV są notowane po 96,58 USD, wzrost o 21,8% od początku roku, ale spadek o 18,1% w ciągu ostatniego tygodnia
• Przychody wzrosły o 111,6% rok do roku do 2,08 miliarda dolarów, jednak spółka nie osiągnęła prognoz EPS o 0,23 USD
• Rosenblatt zainicjował pokrycie z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 250 USD; konsensus to Umiarkowane Kupuj ze średnią ceną docelową 135 USD
• Insiderzy sprzedali ponad 28 milionów akcji o wartości około 3,2 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 90 dni

CoreWeave (CRWV) ujawnił zaległości kontraktowe o wartości 99 miliardów dolarów, z umowami powiązanymi z największymi nazwiskami w branży AI: Nvidia, Meta, Microsoft i OpenAI.

CoreWeave, Inc. Akcje Zwykłe Klasy A, CRWV

Akcje są obecnie notowane po 96,58 USD, wzrost o 21,8% od początku roku, jednak ostatnie tygodnie były trudne – kurs spadł o 18,1% w ciągu ostatniego tygodnia i o 11,8% w ciągu ostatniego miesiąca.

Te wahania pokazują, jak zmienny może być obecnie sentyment wokół akcji spółek infrastruktury AI.

Zaległości reprezentują długoterminowe zobowiązania dotyczące pojemności chmury GPU, co oznacza, że firmy te związały się z CoreWeave w zakresie intensywnych obciążeń obliczeniowych AI na dłuższe okresy.

Taka widoczność jest rzadkością i jest głównym powodem, dla którego analitycy pozostają w dużej mierze nastawieni pozytywnie na akcje pomimo niedawnego osłabienia ceny.

Pod względem przychodów CoreWeave osiągnął 2,08 miliarda dolarów za kwartał, wzrost o 111,6% rok do roku. To imponująca liczba.

Jednak spółka nie osiągnęła zakładanego wyniku netto, raportując stratę 1,40 USD na akcję w porównaniu z konsensusową prognozą 1,17 USD. To odchylenie wynosi 0,23 USD i powiększyło stratę w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, kiedy EPS wyniósł 0,60 USD.

Analitycy oczekują obecnie EPS za cały rok na poziomie -4,57 USD, więc rentowność nie jest perspektywą krótkoterminową.

Ekspansja poza USA

CoreWeave ogłosił umowę kolokacyjną z Conapto w celu rozszerzenia pojemności chmury AI w Szwecji, jako część szerszego wdrożenia europejskiego wspieranego przez energię odnawialną i sprzęt Nvidia.

Spółka zawarła również partnerstwo w zakresie przechowywania danych z Backblaze, korzystając z wyspecjalizowanego dostawcy tańszych warstw przechowywania, utrzymując jednocześnie premium zasoby GPU skoncentrowane na obciążeniach AI.

To modułowe podejście sugeruje, że CoreWeave stara się zarządzać kosztami w miarę skalowania, choć wymagania kapitałowe pozostają znaczące. Spółka ma wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 3,68 i posiada obligacje uprzywilejowane z terminem wykupu w 2032 roku.

Cele analityków i sprzedaż przez insiderów

Sentyment analityków jest w większości pozytywny. Rosenblatt zainicjował pokrycie z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 250 USD. Cantor Fitzgerald podtrzymał rating Przeważaj z ceną docelową 167 USD. Wolfe Research i Evercore mają obydwa ratingi Powyżej rynku z cenami docelowymi 150 USD. Konsensus 35 analityków to Umiarkowane Kupuj, ze średnią ceną docelową 135 USD.

Jedna uwaga ostrożnościowa: insiderzy sprzedawali akcje. Dyrektor Jack D. Cogen sprzedał akcje o wartości około 106 milionów dolarów 26 maja. Insider Brian M. Venturo sprzedał akcje o wartości 90,9 miliona dolarów w kwietniu, zmniejszając swoją pozycję o prawie 80%.

Łącznie insiderzy sprzedali ponad 28 milionów akcji o wartości około 3,2 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 90 dni.

Transakcje te zostały przeprowadzone zgodnie z wcześniej ustalonymi planami Rule 10b5-1, które są konfigurowane z wyprzedzeniem, aby uniknąć obaw związanych z insider tradingiem.

Po stronie instytucjonalnej Gunderson Capital Management ujawnił nowy udział o wartości około 3,39 miliona dolarów. Janney Montgomery Scott i Pictet Asset Management również zwiększyli swoje pozycje w pierwszym kwartale.

12-miesięczny zakres cenowy CRWV wynosi od 63,80 USD do 173,35 USD, co odzwierciedla jak szerokie były wahania sentymentu.

Wpis CoreWeave (CRWV) Stock: $99 Billion Backlog With Nvidia, Meta, Microsoft and OpenAI pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.