400 Capital Management finalizuje transakcje odciążenia kapitałowego odnoszące się do portfela kredytów hipotecznych na mieszkania o wartości 1,5 miliarda dolarów

400 Capital Management LLC („400CM”), alternatywny zarządca aktywów specjalizujący się w strategiach kredytowych opartych na aktywach, ogłosił pomyślne zakończenie transakcji odciążenia kapitałowego odnoszących się do portfela kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne o wartości 1,5 mld USD, znajdujących się w bilansie amerykańskiego banku.

Czytaj więcej o Fintech : Globalny wywiad Fintech z Robem Youngiem, Dyrektorem Zarządzającym – Wielka Brytania w InDebted

Transakcje zostały zaprojektowane tak, aby zapewnić bankowi elastyczne, nierozwodnione rozwiązanie odciążenia kapitałowego, jednocześnie umożliwiając 400CM dostęp do tego, co uważa za atrakcyjną okazję skorygowaną o ryzyko w ramach amerykańskich kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne. Pierwsza transakcja została strukturyzowana jako swap zabezpieczający przed niewykonaniem zobowiązania („CDS”) odnoszący się do portfela kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne, wspierając regulacyjne odciążenie kapitałowe i transfer ryzyka dla OceanFirst Bank, N.A. Druga transakcja polegała na emisji obligacji powiązanych z kredytem („CLN”) ocenionych przez DBRS Morningstar, które odnoszą się do CDS.

„Te transakcje odzwierciedlają nasze zaangażowanie w równoczesną obsługę wielu grup interesariuszy” – powiedział Jeff Willoughby, szef strategii kredytów mieszkaniowych w 400CM. „Dostarczamy amerykańskim bankom elastyczne, nierozwodnione rozwiązania odciążenia kapitałowego, jednocześnie tworząc dobrze ustrukturyzowane, ocenione obligacje, w które inwestorzy instytucjonalni mogą inwestować z pełnym zaufaniem. Przewidujemy, że ta struktura posłuży jako wzorzec dla przyszłych emisji i z niecierpliwością oczekujemy wkładu w rozwój dynamicznego ekosystemu znaczącego transferu ryzyka (»SRT«).”

„Realizacja CDS była kosztowo efektywną transakcją redukcji ryzyka i zarządzania kapitałem dla OceanFirst” – powiedział Christopher Maher, prezes OceanFirst Bank. „Cieszymy się ze współpracy z 400CM przy tej innowacyjnej transakcji i z niecierpliwością czekamy na wspólne eksplorowanie przyszłych możliwości.”

400CM uważa, że sekurytyzacja ta reprezentuje pierwszą na rynku amerykańskim transakcję SRT dotyczącą hipotek, emitowaną przez fundusz i posiadającą rating. Struktura ta potwierdza nową ścieżkę dla amerykańskich banków poszukujących rozwiązań transferu ryzyka efektywnych kapitałowo oraz zapewnia inwestorom instytucjonalnym dostęp do ocenianych papierów wartościowych zabezpieczonych ekspozycją na kredyty hipoteczne na nieruchomości mieszkalne.

Poznaj więcej spostrzeżeń Fintech : Zmiana AI w oszustwach: Dlaczego banki potrzebują nowego podręcznika

[Aby podzielić się z nami swoimi spostrzeżeniami, napisz na adres psen@itechseries.com ]

Wpis 400 Capital Management finalizuje transakcje odciążenia kapitałowego odnoszące się do portfela kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne o wartości 1,5 miliarda dolarów pojawił się po raz pierwszy na GlobalFinTechSeries.