Ação da Credo (CRDO) atinge máxima histórica — e analistas dizem que ainda tem espaço para subir

TLDR

• A Evercore ISI iniciou cobertura da Credo Technology (CRDO) com uma classificação Outperform e um preço-alvo de $325, cerca de 20% acima do fecho recorde de $271,83 na sexta-feira.
• A Evercore projeta um crescimento de 100% no negócio principal de cobre AEC da Credo em 2026, seguido de 60% em 2027.
• A empresa prevê que o portfólio ótico da Credo atinja 25% das receitas totais em 2027, expandindo dramaticamente o seu mercado endereçável 10x–20x.
• A Evercore modela um EPS de $13+ em 2028, o que implica uma taxa de crescimento anual composta dos lucros superior a 70% ao longo de três anos.
• O BNP Paribas reiterou separadamente a Credo como um beneficiário-chave da IA, citando um TAM que agora excede $10B — 3x superior em apenas 18 meses.

A Credo Technology (CRDO) subiu 3,5% na segunda-feira após o analista da Evercore ISI, Mark Lipacis, iniciar cobertura com uma classificação Outperform e um preço-alvo de $325. Esse alvo situa-se cerca de 20% acima do fecho recorde de $271,83 de sexta-feira.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

A iniciação ocorreu no mesmo dia em que o BNP Paribas emitiu a sua própria nota otimista sobre a empresa, tornando a manhã de segunda-feira bastante movimentada para os investidores da CRDO.

Lipacis argumentou que Wall Street está a subestimar a dimensão real da oportunidade de longo prazo da Credo. Atualmente, a maioria dos investidores vê-a como uma aposta em conectividade de IA baseada em cobre — e esse enquadramento, acredita a Evercore, é demasiado restrito.

A tese central da empresa é que a Credo está prestes a passar por uma reavaliação significativa de valorização à medida que o seu portfólio ótico ganha tração.

A Credo construiu a sua reputação vendendo sistemas completos de Active Electrical Cable (AEC) — o cabo completo mais o silício — em vez de chips individuais. Está agora a aplicar essa mesma estratégia de sistema completo à ótica, lançando DSPs óticos, Silicon Photonics e os seus módulos ZFOptics.

Os números da Evercore estão bem acima do consenso

As projeções financeiras da Evercore são agressivas por qualquer medida. A empresa modela um crescimento de 100% no negócio principal de cobre AEC da Credo em 2026, seguido de mais um salto de 60% em 2027.

No lado ótico, a Evercore espera que o novo portfólio acelere no final do próximo ano e represente potencialmente 25% das receitas totais em 2027.

O número de destaque é a projeção de EPS para 2028: $13+, o que implica uma taxa de crescimento anual composta dos lucros superior a 70% ao longo de três anos. Isso é cerca de 40% acima do que o resto de Wall Street está a modelar.

A $325, a Evercore argumenta que a ação está efetivamente barata — colocando-a num rácio PEG de apenas 0,4x com base nas estimativas de 2028.

O BNP Paribas também está otimista, prevendo um TAM superior a $10B

O analista do BNP Paribas, Karl Ackerman, apresentou separadamente a sua própria visão construtiva. Manteve o seu preço-alvo de $275, mas expôs um caso detalhado sobre por que razão o mercado total endereçável da Credo cresceu acentuadamente.

Ackerman também sinalizou a diversificação de clientes como um fator positivo crescente. Espera três a quatro clientes hyperscale, cada um representando mais de 10% da receita até ao ano fiscal de 2027, com os neoclouds a potencialmente aproximarem-se de 20% das vendas ao longo do tempo.

A Credo está atualmente envolvida com cinco dos seis principais hyperscalers — acredita-se que incluem a Amazon, Meta, Microsoft, xAI e Oracle.

O BNP também apontou para uma forte visibilidade da cadeia de abastecimento, com clientes hyperscaler a fornecer previsões de procura de 12 a 36 meses e encomendas firmes colocadas com três a seis meses de antecedência.

O portfólio de DSP ótico da Credo está no caminho certo para ultrapassar $100M em vendas no ano fiscal de 2027.

The post Credo (CRDO) Stock Hits Record High — And Analysts Say It Has Further to Go appeared first on CoinCentral.