ClearBridge renunță la Microsoft și Amazon — Iată acțiunea AI pe care o cumpără în schimb

Rezumat

• ClearBridge a deschis o poziție nouă în Micron, citând cererea puternică de memorie pentru IA
• Firma și-a redus participațiile la Microsoft și Amazon
• Intuit a fost vândut complet din teama că IA ar putea afecta afacerea sa fiscală
• ClearBridge a adăugat, de asemenea, poziții în Alphabet, Arista Networks, Blackstone și Tesla
• Analiștii de pe Wall Street rămân optimiști privind Micron, în ciuda unei scăderi recente de 17% a prețului acțiunilor

ClearBridge Investments și-a restructurat portofoliul de strategie „Large Cap Growth” pentru trimestrul II al anului 2026. Managerul de active a cumpărat acțiuni Micron Technology, reducând în același timp expunerea la Microsoft și Amazon. De asemenea, și-a vândut integral participația la Intuit.

Aceste mișcări reflectă perspectiva ClearBridge asupra direcției creșterii IA în a doua jumătate a anului 2026.

De ce Micron?

ClearBridge a numit Micron o investiție în IA „strategică și diferențiată”. Firma a subliniat creșterea cererii de memorie din partea centrelor de date pentru IA, care necesită mult mai multă memorie decât sistemele tradiționale de calcul.

Micron Technology, Inc., MU

Potrivit ClearBridge, semiconductorii reprezintă acum peste 30% din Indicele Russell 1000 Growth. Firma consideră Micron ca fiind o modalitate țintită de a captura potențialul de creștere generat de cheltuielile cu infrastructura IA.

Contextul temporal este semnificativ. Acțiunile Micron au scăzut cu mai mult de 17% în ultimele cinci zile de tranzacționare. Rezultatele preliminare solide ale Samsung nu au reușit să susțină sectorul de memorie. Preocupările legate de nivelul cheltuielilor cu IA și lista planificată a SK Hynix în SUA au amplificat presiunea de vânzare.

În ciuda acestei scăderi, Wall Street nu a devenit pesimist. Analistul Morgan Stanley, Shawn Kim, a descris corecția ca pe o „resetare necesară”, nu ca un semn că ciclul memoriei s-a încheiat. Analistul Bank of America, Vivek Arya, și-a menținut ratingul de Cumpărare, afirmând că temerile legate de supraproducție și prețuri sunt exagerate.

De ce ClearBridge a vândut Intuit

ClearBridge a ieșit complet din poziția sa la Intuit. Motivul a fost direct: firma consideră că IA ar putea transforma în produse de masă anumite părți ale afacerii de pregătire a declarațiilor fiscale a lui Intuit, reducându-i avantajul competitiv.

Aceasta este o decizie prudentă privind o companie care a deținut mult timp o poziție dominantă în software-ul fiscal pentru consumatori. ClearBridge nu a indicat îngrijorări mai largi legate de alte linii de business ale Intuit.

Alte modificări ale portofoliului

Dincolo de Micron, ClearBridge și-a majorat participațiile la Alphabet, Arista Networks, Blackstone și Tesla în timpul trimestrului.

Strategia a avut o performanță sub indicele de referință în trimestrul II. ClearBridge crede în continuare că leadership-ul în infrastructura IA și participarea mai largă a pieței vor genera randamente mai bune în a doua jumătate a anului.

Microsoft și Amazon au fost reduse, nu eliminate complet. Ambele rămân în portofoliu la niveluri reduse.

Ce cred analiștii

Folosind instrumentul de comparare a acțiunilor TipRanks, analiștii sunt cei mai optimiști privind Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet și Arista Networks. Toate cele cinci au ratinguri consensuale de Cumpărare Puternică.

Micron are cel mai mare potențial de creștere din grup, de aproximativ 67%. Microsoft se situează la un potențial de 45%. Amazon este la 30%.

Intuit, din care ClearBridge a ieșit acum, are un potențial de creștere de aproximativ 59% conform analiștilor, cu un rating de Cumpărare Moderată. Blackstone deține, de asemenea, un rating de Cumpărare Moderată. Tesla este evaluată ca Menținere.

ClearBridge nu a semnalat nicio altă modificare planificată a portofoliului în această etapă.

Articolul „ClearBridge renunță la Microsoft și Amazon — Iată acțiunea AI pe care o cumpără în schimb” a apărut prima dată pe CoinCentral.