Цены на золото резко колеблются на фоне дипломатического прогресса и жёсткой позиции ФРС

Ключевые выводы

• Золото снизилось на 0,7% в ходе нью-йоркских торгов до $4 218,20, после того как ранее на спотовых рынках был зафиксирован рост на 1,1% на фоне позитивных новостей из дипломатических переговоров между США и Ираном в Швейцарии
• Главный дипломат Тегерана объявил о «значительном прогрессе» в переговорах, а посредники из Катара и Пакистана подтвердили, что была заложена основа для всеобъемлющего урегулирования
• Снижение цен на сырую нефть ослабило опасения по поводу инфляции и временно поддержало золото, однако ограничительные заявления Федеральной резервной системы сдержали восходящий импульс
• Председатель ФРС Кевин Уорш подтвердил ожидания того, что процентные ставки в США останутся на повышенном уровне дольше, оказывая давление на активы без доходности, такие как золото
• Участники рынка теперь сосредоточены на предстоящей публикации данных по расходам на личное потребление в США на этой неделе для понимания направления денежно-кредитной политики

Рынки золота испытали значительную волатильность в понедельник, поскольку противоречивые факторы вступили в борьбу за доминирование. Позитивные новости из ядерных переговоров между США и Ираном в Швейцарии оказали раннюю поддержку, тогда как ограничительные заявления ФРС сдержали восходящее движение.

Спотовое золото выросло на 1,1% до $4 205,05 за унцию в ходе азиатских торгов. К началу торгов в Нью-Йорке фьючерсы изменили направление, снизившись на 0,7% до $4 218,20 за тройскую унцию.

Драгоценный металл выходит из трёх последовательных сессий снижения и зафиксировал падение на 1,4% за предыдущую неделю.

Дипломатический прогресс между Вашингтоном и Тегераном успокаивает энергетические рынки

Переговоры между Вашингтоном и Тегераном продолжались в Швейцарии на протяжении всего понедельника. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи сообщил о «значительном прогрессе» по итогам четырёхсторонних консультаций.

Представители Катара и Пакистана подтвердили, что участники заложили основу, указывающую на более всестороннее урегулирование. Технические переговоры запланированы на протяжении всей недели.

Дипломатические усилия также затронули инициативы по обеспечению безопасного судоходства через Ормузский пролив — критически важный водный путь для международных поставок нефти.

Прогресс в переговорах оказал понижательное давление на цены на сырую нефть. Нефть марки Brent отдала предыдущие достижения по мере появления дипломатических новостей.

Снижение цен на нефть уменьшило опасения по поводу инфляции, подпитываемой энергоносителями. Это ослабило ожидания того, что ФРС потребуется проводить агрессивное ужесточение политики для борьбы с ростом цен, обеспечив скромную поддержку золоту.

Заявления центрального банка поддерживают прогнозы сохранения высоких ставок

Несмотря на геополитическое воодушевление, рост золота был ограничен позицией ФРС.

Председатель ФРС Кевин Уорш выступил с ограничительными комментариями, укрепившими убеждения в том, что процентные ставки в США сохранятся на повышенном уровне. Рынки продолжают переосмысливать итоги прошлонедельного заседания ФРС, где официальные лица сохранили гибкость для дополнительного повышения ставок.

Высокие ставки снижают привлекательность золота, которое не генерирует доход. Когда инвесторы могут получать доходность через облигации или депозитные счета, обоснование для удержания позиций в золоте уменьшается.

Аналитики Saxo Bank охарактеризовали золото как застрявшее «в техническом подвешенном состоянии» в настоящее время.

Индекс доллара США вырос на 0,1% до 100,93, оставаясь вблизи 13-месячного максимума, достигнутого на предыдущей неделе. Укрепление доллара делает номинированные в долларах товары более дорогостоящими для международных покупателей.

Участники рынка теперь ожидают публикации индекса цен расходов на личное потребление в США, запланированной на позднее на этой неделе. Эти данные являются основным показателем инфляции для ФРС и могут повлиять на ожидания относительно процентной политики.

Другие драгоценные и базовые металлы показали рост в ходе сессии. Серебро резко выросло на 2,8% до $66,70 за унцию. Платина поднялась на 1,6% до $1 694,60 за унцию. Фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов выросли на 0,8% до $13 700,33 за тонну.

Материал Gold Prices Whipsaw as Diplomatic Progress Clashes With Fed's Hawkish Stance впервые опубликован на Blockonomi.