1. Що таке примусова ліквідація Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої 1. Що таке примусова ліквідація Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої
Що таке примусова ліквідація?
1. Що таке примусова ліквідація
Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої маржі. Цей процес запускається, коли справедлива ціна досягає ціни ліквідації, і цей процес називається "ліквідація"
Примусова ліквідація зазвичай відбувається у ф’ючерсній торгівлі в періоди високої волатильності ринку. Коли ціни на активи значно коливаються, залишки на рахунках трейдерів можуть не відповідати вимогам щодо підтримуючої маржі. Щоб розв'язати цю проблему, торгові платформи автоматично ініціюють примусову ліквідацію відповідно до заздалегідь визначених правил.
Наприклад, якщо користувач бере участь у торгівлі з кредитним плечем задля купівлі певної кількості криптоактивів, але відчуває падіння ціни, що призводить до недостатньої маржі, торгова платформа автоматично продасть частину або всю позицію, щоб покрити дефіцит маржі.
MEXC використовує систему маркування справедливої ціни для запобігання примусовій ліквідації внаслідок недостатньої ліквідності або маніпулювання ринком.
2. Як здійснюється примусова ліквідація
2.1 Розрахунок ціни ліквідації в режимі ізольованої маржі
Умова ліквідації: Маржа позиції + Плаваючий PNL ≤ Підтримуюча маржа
Лонг позиція: Ціна ліквідації = (Підтримуюча маржа - Маржа позиції + Середня ціна входу x Кількість x Розмір) / (Кількість x Розмір)
Шорт позиція: Ціна ліквідації = (Середня ціна входу x Кількість x Розмір - Підтримуюча маржа + Маржа позиції) / (Кількість x Розмір)
Примітка: комісії за торгівлю тут не враховані.
2.2 Розрахунок ціни ліквідації в режимі крос-маржі
У режимі крос-маржі вся доступна маржа користувача використовуватиметься як маржа позиції.
З наведених вище формул ми бачимо, що шляхом збільшення маржі позиції вручну можна збільшити відстань від ціни входу. Таким чином, користувачі, які стикаються з вищим ризиком ліквідації, можуть зменшити його, збільшивши маржу вручну.
3. Процес примусової ліквідації
Коли запускається процес ліквідації, система ініціює наступні кроки: скасування ордерів, самоторгівля між лонг та шорт позиціями, багаторівнева ліквідація, а потім — ліквідація. Цей підхід забезпечує поступову ліквідацію на основі лімітів ризику користувача, уникаючи повної ліквідації всіх позицій і пом’якшуючи ризик для користувачів.
3.1 Скасування ордера. У режимі крос-маржі всі поточні ордери в акаунті будуть скасовані. У режимі ізольованої маржі, якщо увімкнено автоматичне додавання маржі, усі поточні ордери для ф’ючерсної пари буде скасовано. Після скасування ордера, якщо коефіцієнт маржі все ще перевищує або дорівнює 100%, система перейде до наступного кроку.
3.2 Самоторгівля між лонг та шорт позиціями. Одночасне скорочення крос-маржинальних позицій у лонг і шорт будуть здійснюватися шляхом самоторгівлі (цей крок буде застосовано лише в процесі примусової ліквідації в режимі крос-маржі). Після проведення самоторгівлі, якщо коефіцієнт маржі, як і раніше, більший або дорівнює 100%, система перейде до наступного кроку.
3.3 Багаторівнева ліквідація. Якщо позиція користувача знаходиться на рівні найнижчого ліміту ризику, процес переходить безпосередньо до наступного кроку. Якщо рівень ліміту ризику позиції користувача вищий за рівень 1, його потрібно знизити. Це означає, що частина позиції на поточному рівні буде перейнята механізмом ліквідації за ціною банкрутства, зменшуючи рівень ліміту ризику. Потім коефіцієнт маржі перераховується на основі коефіцієнта підтримуючої маржі після зниження. Якщо коефіцієнт маржі все ще перевищує або дорівнює 100%, процес продовжується для подальшого зниження рівня ризику, доки не буде досягнуто найнижчого рівня.
3.4 Примусова ліквідація. Якщо позиція знаходиться на найнижчому рівні, але коефіцієнт маржі перевищує або дорівнює 100%, решту позиції буде перейнято механізмом ліквідації за ціною банкрутства. (Процес ліквідації обходить систему зіставлення, тому ціна банкрутства не відображатиметься в ринкових торгових записах або на графіках К-лінії).
4. Що відбувається після того, як позицію переймає механізм ліквідації
Коли механізм ліквідації переймає позицію користувача за ціною банкрутства, якщо решту позиції можна виконати на ринку за більш вигідною ціною, ніж ціна банкрутства, залишок маржі буде додано до страхового фонду.
Якщо позиція не може бути виконана за більш вигідною ціною, ніж ціна банкрутства, збитки від ліквідації будуть компенсовані зі страхового фонду. Якщо страхового фонду недостатньо для покриття збитків, система автоматичного зменшення боргового навантаження візьме на себе ліквідовану позицію.
5. Як уникнути примусової ліквідації
5.1 Збільшення маржі або зменшення кредитного плеча
Ви можете зменшити ризик примусової ліквідації, додавши маржу або зменшивши кредитне плече, що відсуне ціну ліквідації від ринкової ціни.
5.2 Встановлення стоп-лосу
Встановлення ціни стоп-лос є ефективним способом уникнути примусової ліквідації. Це допомагає обмежити збитки та запобігти ліквідації ордерів.
Важливо зауважити, що ордери TP/SL можуть бути невдалими через такі фактори, як надзвичайна волатильність ринку або недостатня доступна позиція для закриття. У разі успішної активації маркет ордер буде розміщено задля закриття позиції, але через ринкові коливання маркет ордер може не бути виконано негайно, що призведе до відхилення від встановленої ціни.
5.3 Налаштування сповіщення про ліквідацію
У налаштуваннях на сторінці ф’ючерсної торгівлі ввімкніть сповіщення про ліквідацію та встановіть коефіцієнт маржі. MEXC сповістить вас, коли коефіцієнт маржі позиції досягне або перевищить встановлене вами значення. Надсилатиметься максимум одне сповіщення кожні 30 хвилин на позицію.
Підсумок
Застосування кредитного плеча може допомогти вам отримати більший прибуток, але також користування цією функцією пов’язане з відповідними ризиками. Займаючись ф’ючерсною торгівлею, ви можете уникнути примусової ліквідації, використовуючи інструменти, надані платформою, і застосовуючи раціональні торговельні стратегії.
Ринкові можливості
Курс 4 (4)
$0.009057
$0.009057$0.009057
USD
Графік ціни 4 (4) в реальному часі
Популярні статті
Докладніше
Прогноз USD/JPY після стрибка єни 30 липня 2026 року: чому долар впав і що буде далі
Пара USD/JPY зазнала незвичайного різкого розвороту ввечері 30 липня 2026 року за годинником Гонконгу. Долар США впав на 3% відносно японської єни, тимчасово опустивши USD/JPY до приблизно 158,34 післ
Криптобіржі з найвищим кредитним плечем у 2026 році: тест на 500x проходять лише дві
Наразі на вершині драбини кредитного плеча стоять дві великі криптобіржі: MEXC і BTCC пропонують ф’ючерсні контракти з плечем до 500x, тоді як більшість великих конкурентів зупиняються на позначці від
Чи можна торгувати акціями та криптовалютою в одному застосунку? Порівняння найкращих платформ (2026)
Так, торгувати акціями та криптовалютою в одному застосунку можна, але реальний вибір залежить від того, де ви живете. Резиденти США можуть обрати Robinhood, Coinbase, Kraken або Crypto.com. Інвестори
Популярні новини
Докладніше
Прогноз на матч Іспанія — Бельгія: хто виграє чвертьфінал Чемпіонату світу 2026 року?
Матч Іспанія проти Бельгії є одним із найбільш збалансованих і тактичних поєдинків чвертьфіналів Чемпіонату світу 2026 року. Іспанія вийшла на цей етап, перемігши Португалію з рахунком 1:0, тоді як Бе
Прибуток Samsung у другому кварталі зріс у 19 разів, але акції падають: чому акції пам’яті для ШІ стикаються з вищими вимогами
Samsung Electronics нещодавно надала прогноз щодо виручки за другий квартал 2026 року на рівні приблизно 171 трлн південнокорейських вон із операційним прибутком у розмірі 89,4 трлн вон — що є вражаюч
Вас також може зацікавити
Докладніше
Переупорядкування інформації про позиції для кращого досвіду торгівлі
У торгівлі ф'ючерсами, після відкриття позиції, вона з'явиться в розділі «Відкриті позиції». До списку відкритих позицій входять: торгова пара, позиція, середня ціна входу, справедлива ціна, орієнтовн
Посібник для початківців: як експортувати дані про історію ф'ючерсних позицій для покращення результатів торгівлі
У торгівлі ф'ючерсами освоєння та аналіз історичних даних про ваші угоди є першим кроком на шляху до набуття досвіду трейдера. Нова функція експорту даних про історію ф'ючерсних позицій на MEXC надає
Що таке маржин-кол: короткий посібник з основного механізму управління ризиками у ф'ючерсній торгівлі
Розуміння механізму маржин-колу є обов'язковим уроком для кожного ф'ючерсного трейдера: від початківця до експерта. Маржин-кол — це не лише пасивна вимога, встановлена платформою, а й важливий сигнал
Як уникнути ліквідації: найкращі практики використання автододавання маржі для захисту ваших позицій
У торгівлі криптовалютними ф'ючерсами управління маржею є критично важливою навичкою, яку повинен опанувати кожен трейдер, оскільки вона безпосередньо визначає як прибутковість, так і контроль ризиків
